Onherroepelijke Income-Only Trust (IIOT) -definitie

Wat is een onherroepelijke trust voor alleen inkomen (IIOT)?

Een onherroepelijk inkomensvertrouwen is een soort levend vertrouwen dat vaak wordt gebruikt voor Medicaid-planning. Het beschermt activa tegen verkoop om te betalen voor verpleeghuis en andere uitgaven voor langdurige zorg, zodat de activa kunnen worden doorgegeven aan de begunstigden. (Een begunstigde – elke persoon of entiteit die de activa van een trust, testament of levensverzekeringspolis ontvangt – is vaak een familielid, hoewel hij / zij ook een goede vriend of zelfs een liefdadigheidsorganisatie kan zijn.)

Zodra activa zijn overgedragen aan de trust, legt de wet bepaalde beperkingen op aan het gebruik ervan. De concessieverlener behoudt echter het recht op alle inkomsten die de trustactiva genereren. De concessieverlener heeft ook het recht om onroerend goed in de trust te gebruiken, erin te wonen en te verkopen, en om een ​​ander onroerend goed te kopen met de opbrengst van een eventuele verkoop.

Inzicht in onherroepelijke inkomensvertrouwen (IIOT)

De trustovereenkomst moet de trustnaam, trustbezit, benoeming van trustee, benoeming van trustprotector, macht over trustbezit, wanneer begunstigden een opvolger trustprotector kunnen benoemen, vergoedingen en onkosten als gevolg van de trustbeschermer, het doel van de trust en het beheer en de distributie van de trust tijdens het leven van de concessieverlener. Door dergelijke details te eisen, laten IIOT’s weinig ruimte voor twijfel en zijn ze bijna onmogelijk te breken, zolang de trustor bij zijn of haar volle verstand was op het moment dat de trust werd opgericht.

Opgemerkt moet worden dat deze vorm van een trust onherroepelijk is. Een onherroepelijk vertrouwen is een trust die niet kan worden gewijzigd of beëindigd zonder toestemming van de begunstigde. Dit is het tegenovergestelde van een herroepbaar vertrouwen, waardoor de concessieverlener het vertrouwen kan wijzigen.

IIOT en andere soorten trusts

Naast het IIOT bestaan ​​er veel verschillende soorten trusts, zoals een persoonlijk vertrouwen. Een persoonlijk vertrouwen is een vertrouwen dat een persoon voor zichzelf creëert als begunstigde en dat verschillende doelen kan bereiken. Persoonlijke trusts zijn afzonderlijke juridische entiteiten die de bevoegdheid hebben om het onroerend goed te kopen, verkopen, houden en beheren ten behoeve van hun trustor.

Iemand kan bijvoorbeeld een onherroepelijk persoonlijk vertrouwen opzetten om de opleiding van haar kinderen te betalen. In deze situatie zou de trustor het vertrouwen creëren met de activa die ze opzij heeft gezet om het vertrouwen te zaaien. Ze zou de steun kunnen zoeken van een trust- of vermogensadvocaat om het proces te voltooien, samen met een bewaarder om de activa aan te houden en aanvullende beleggingsadviseurs om ze te beheren tot het tijd is voor terugtrekking. Een trustor zal vaak samenwerken met een beleggingsadviseur om een ​​beleggingsbeleid op te stellen dat het managementvertrouwen zal begeleiden om zijn doelstellingen, zoals groei of inkomen, te bereiken.

Charitatieve lead trusts, bare trusts en naked trusts zijn drie andere voorbeelden.