L Aandelenlijfrenteklasse - KamilTaylan.blog
24 juni 2021 18:29

L Aandelenlijfrenteklasse

Wat is de L-lijfrenteklasse?

De variabele lijfrente die eerder begint met uitbetalen dan de meeste, maar die relatief hoge administratieve kosten met zich meebrengt. Het is bedoeld voor beleggers die na een relatief korte tijd geld willen opnemen van een rekening. Andere aandelenklassen die worden aangeboden door variabele lijfrenteklassen zijn A-aandelen, B-aandelen, C-aandelen, O-aandelen en X-aandelen lijfrenteklassen.

Belangrijkste leerpunten

  • L-lijfrentes zijn een klasse van variabele lijfrentes die kortere afkoopperioden mogelijk maken, doorgaans 3-4 jaar.
  • Andere categorieën met variabele lijfrente hebben doorgaans een afkoopperiode van maximaal 10 jaar of meer.
  • Het voordeel van eerdere toegang om geld uit de lijfrente zonder boete op te nemen, brengt echter hogere administratieve kosten met zich mee.

Hoe de L-lijfrenteklasse werkt

Een variabele lijfrente is in het algemeen een langetermijnbeleggingsvehikel dat door een verzekeringsmaatschappij is opgezet voor een belegger die zijn pensioen plant. De belegger betaalt een jaarlijkse premievergoeding, die wordt belegd in elke combinatie van activa zoals aandelen, obligaties en geldmarktfondsen.

Het vermogen dat uit deze beleggingen wordt opgebouwd, wordt uitgesteld tot het moment dat het geld wordt opgenomen, en de waarde van de variabele annuïteit is gecorreleerd met de prestaties van de onderliggende beleggingen.

Naast de betaalde premie betaalt de lijfrentetrekker —of koper van de lijfrente — ook een overlijdensrisico- en onkostenvergoeding (M&E) om de verzekeringsmaatschappij te compenseren voor het risico dat de lijfrentetrekker zijn of haar levensverwachting zal overleven. De verzekeringsmaatschappij doet gegarandeerde periodieke lijfrentebetalingen aan de lijfrentebelegger.

Variabele lijfrentes worden gereguleerd door toezichthouders van de staatsverzekeringen, de Securities Exchange Commission (SEC) en de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).

Speciale overwegingen

Het L-aandeel is het meest waardevol voor beleggers die al na vier jaar toegang willen hebben tot hun beleggingsfondsen zonder te worden bestraft. Beschouw het volgende voorbeeld eens. Een standaard variabele lijfrente met een initiële investering van $ 100.000 biedt een groeipercentage van 10% over vijf jaar.

De afkoopperiode is acht jaar volgens het standaardcontract met jaarlijkse MEA-vergoedingen van 1,1%. Na vijf jaar groeit de investering tot $ 153.157,90, maar de lijfrentetrekker heeft geen toegang tot de fondsen zonder nog eens drie jaar gestraft te worden.

Een lijfrentetrekker met een lijfrenteklasse van L met een afkoopperiode van vier jaar en jaarlijkse MEA-vergoedingen van 1,90% zal zien dat de investeringswaarde na vijf jaar $ 147.614,30 is, lager dan het standaard lijfrentecontract hierboven. Maar de lijfrentetrekker kan gedurende deze periode een deel van deze fondsen opnemen, wat niet mogelijk zou zijn onder een andere lijfrenteklasse. De lijfrentetrekker betaalt dus hogere administratiekosten, maar heeft eerder toegang tot het inkomen.

Voordelen en nadelen van L-lijfrenteklasse

De L-aandelenlijfrenteklasse biedt enkele voordelen ten opzichte van andere lijfrenteklassen, waaronder eerdere toegang tot fondsen en geen verkoopkosten.

Voordelen

Er zijn verschillende aandelenklassen beschikbaar in variabele lijfrentes, waarvan er één de aandelenklasse L is. De deelbewijscategorie L verschilt van andere lijfrenteklassen in termen van afkoopkosten, administratie- en onkostenvergoedingen en het schema voor M & E-vergoedingen. De afkoopperiode is de periode gedurende welke een lijfrentetrekker geen geld van de rekening mag opnemen. Anders wordt een afkoopsom of boete opgelegd.

De deelbewijscategorie L heeft een afkoopperiode van drie tot vier jaar, wat aangeeft dat de eigenaar na drie of vier jaar geld mag opnemen, afhankelijk van de contractuele overeenkomst van de financiële instelling. Omgekeerd is de gemiddelde afkoopperiode voor een variabele lijfrente zes tot acht jaar, waardoor de L-lijfrente een voordelige optie is.

Een ander voordeel van de aandelenklasse L is dat er geen verkoopkosten vooraf aan verbonden zijn, zoals de aandelenklasse A en O. De front-end verkoopkosten in verband met A-aandelen zijn een vergoeding die wordt betaald wanneer aandelen worden gekocht en worden in mindering gebracht op het investeringsbedrag van de portefeuille. O aandelenklassen brengen op premie gebaseerde verkoopkosten in rekening die gelijk zijn aan een vast percentage van het geïnvesteerde bedrag van een rekening.

Nadelen

Er kleven echter nadelen aan lijfrenteklassen van L-aandelen. L-aandelenlijfrenteklassen bieden een relatief hoger overlijdensrisico en kostenvergoeding (M&E) in vergelijking met andere variabele lijfrenteklassen. De M & E-kosten zijn een percentage van de rekeningwaarde van de lijfrentetrekker en zijn lopende kosten die zelfs na de overleveringsperiode voortduren.

Hoe hoger het percentage, hoe kleiner de waarde van de beleggingen. M & E-kosten voor variabele annuïteiten variëren doorgaans van 0,9% tot 1,95%, waarbij de vergoedingen voor de deelbewijscategorie L in het hogere spectrum van dat bereik vallen.

De administratieve en distributievergoedingen zijn de kosten voor het onderhouden en verdelen van lijfrente-uitkeringen. Sommige van deze kosten hebben betrekking op de kosten voor het overboeken van geld tussen rekeningen en de kosten voor het opstellen van maandelijkse afschriften en bevestigingsrapporten.

Administratieve vergoedingen voor variabele lijfrente variëren van 0,0% tot 0,6% per jaar, waarbij L-aandelen het hogere percentage van de rekeningwaarde bieden. Sommige financiële instellingen combineren de M & E- en administratiekosten tot één en classificeren de combinatie als een MEA-vergoeding, wat betekent dat er een jaarlijkse vergoeding voor overlijden en onkosten is en administratieve kosten.

Andere vergoedingen die onder de lijfrenteklasse L in rekening kunnen worden gebracht, zijn onder meer jaarlijkse servicekosten en vergoedingen voor speciale kenmerken zoals langdurige zorgverzekering en een  verhoogde uitkering bij overlijden.

Het is belangrijk dat beleggers de contractuele overeenkomsten nauwkeurig lezen om te weten en te begrijpen welke kosten aan hun annuïteitenrekeningen zijn verbonden.