Beperkt risico
Wat is een beperkt risico?
De term beperkt risico verwijst naar een marktomstandigheden naar het zuiden gaan.
Beleggers die deze strategie toepassen, doen dit door effecten te kopen die in tegengestelde richting bewegen. Deze strategie biedt beleggers in feite een vorm van verzekering of bescherming tegen mogelijke verliezen.
Belangrijkste leerpunten
- Beperkt risico is een beleggingsstrategie die een plafond stelt aan het potentiële verlies dat een belegger kan lijden.
- Het maximum dat een belegger gewoonlijk kan verliezen, is de initiële investering.
- Beperkt risico houdt in het kopen van aandelen die in de tegenovergestelde richting bewegen – zoals defensieve aandelen – of putoptiecontracten op de aandelen.
Hoe beperkt risico werkt
Beperkt risico stelt beleggers bloot aan situaties waarin ze zich bewust zijn van het maximale verlies dat ze kunnen lijden voordat ze zelfs maar een positie aangaan. Dit type strategie legt een plafond op het potentiële verlies, waardoor een portefeuille wordt beschermd tegen elke volatiliteit op de markt. Het kan vooral aantrekkelijk zijn als een belegger een langere periode van winst heeft gemaakt en een deel van die positieve rendementen wil vastleggen.
Een manier is om aandelen te kopen die niet zo gevoelig zijn voor economische cycli. Ze worden ook wel defensieve aandelen genoemd en omvatten voedsel, nutsbedrijven of andere industrieën die producten verkopen die consumenten nodig achten. Deze aandelen behouden theoretisch hun waarde tijdens economische neergang.
Een andere manier om het risico van een investering te beperken, is door een putoptiecontract op de aandelen te kopen. Deze weg kan soms duur zijn, maar het stelt een belegger in staat een minimumprijs vast te leggen waartegen de aandelen altijd kunnen worden verkocht. Een belegger zou ook een futurescontract kunnen verkopen en beloven de aandelen op een bepaald moment in de toekomst tegen een vaste prijs te verkopen.
Zoals hierboven vermeld, is een belegger die kiest voor een belegging met een beperkt risico, zich volledig bewust van het potentiële bedrag dat hij zou kunnen verliezen. Het aangaan van een cash longpositie in een aandeel heeft bijvoorbeeld een beperkt risico omdat de belegger niet meer kan verliezen dan het initieel geïnvesteerde bedrag. Evenzo hebben langlopende optiecontracten een beperkt risico, aangezien alleen de aanvankelijke premie die voor de optie is betaald, verloren kan gaan.
Zoals bij alle beleggingsstrategieën, vereist het beperken van het risico een beetje planning. De zekerheid die deze strategie biedt, zou het echter de tijd en moeite zeker waard kunnen maken in een periode van dalende aandelenkoersen.
Net als bij elke andere beleggingsstrategie, moeten beleggers hun onderzoek doen en plannen maken om ervoor te zorgen dat het beperkte risico in hun voordeel werkt.
Beperkt versus onbeperkt risico
Onbeperkt risico is het tegenovergestelde van beperkt risico. Het treedt op wanneer het potentieel voor verliezen niet wordt beperkt. Zoals de naam suggereert, is er een onbeperkt potentieel voor verliezen op een bepaalde investering. Terwijl beleggers met een beperkt risico misschien alleen de waarde van hun initiële investering verliezen, betekent een onbeperkt risico dat ze veel meer kunnen verliezen – of het nu maar een klein deel is of de hele investering zelf. Een situatie met een onbeperkt risico is het verkopen van naakte shorts op een aandeel, waarbij de kans op verlies oneindig is.
Voorbeeld van beperkt risico
Stel dat een investeerder een investeringsportefeuille creëert met aandelen van Company Beta, dat banken produceert. Aangezien de meubelindustrie cyclisch is, zal Company Beta waarschijnlijk meer banken verkopen in tijden van economische groei dan wanneer de economie traag is of krimpt.
Hierdoor zullen de aandelen van Company Beta in waarde dalen in economische tijden – iets waarvan de investeerder zich bewust moet zijn wanneer hij in het bedrijf investeert. De belegger zal zijn portefeuille waarschijnlijk tegen deze volatiliteit willen beschermen door defensieve aandelen te kopen. Zoals hierboven vermeld, hebben economische neergangen niet noodzakelijkerwijs invloed op de waarde van deze aandelen, dus ze fungeren als een bolwerk en beperken het risico van het houden van aandelen van Company Beta.