Definitie van leningstrook
Wat is een uitleenstrook?
Een leningstrip is een commerciële leningovereenkomst waarmee de initiële kredietverstrekker op een langlopende lening, zoals een bank, financiering voor die lening kan krijgen van andere kredietverstrekkers of investeerders.
Een leningstrip vertegenwoordigt een deel van de langlopende lening (zoals een lening met een looptijd van vijf jaar). Wanneer de leningstrook vervalt, ontvangt de houder een afgesproken bedrag. De looptijd van een leningstrip is meestal van korte duur (vaak 30 of 60 dagen). Een uitleenstrip wordt ook wel een stripparticipatie of, formeler, een kortlopende leningparticipatieregeling genoemd.
Belangrijkste leerpunten
- Een leningstrip vertegenwoordigt een deel van een langlopende lening en loopt doorgaans binnen 30 of 60 dagen af.
- Een bank of andere geldverstrekker verkoopt leningstrips op een langlopende lening. Een uitleenstrip van 60 dagen zou bijvoorbeeld dat deel van de lening financieren.
- Op de vervaldag moet de bank de strip doorverkopen aan dezelfde investeerder, een nieuwe investeerder zoeken of de leningstrip zelf financieren.
Hoe een leningstrook werkt
Wanneer een bank of andere geldschieter een langlopende lening verstrekt, kan deze leningstroken aan investeerders verkopen om kapitaal aan te trekken om de lening te financieren. Als een bank bijvoorbeeld een leningstrook van 60 dagen verkoopt, krijgt ze geld om dat deel van de lening te dekken.
Maar aan het einde van de 60 dagen is de financieringsbron voor de lening opgedroogd. De bank moet de leningstrook aan diezelfde investeerder doorverkopen, een nieuwe investeerder zoeken of de leningstrook zelf financieren.
Regelgeving inzake uitleenstroken
Onder bepaalde omstandigheden kunnen leningstroken worden geclassificeerd als geleende bedragen in het driemaandelijkse financiële rapport van de bank aan toezichthouders, ook wel een call-rapport genoemd. Sinds 31 maart 1988 beschouwen bankregelgevers een leningstrook als een geleend bedrag als de belegger de optie heeft om de leningstrook aan het einde van de looptijd niet te verlengen en de bank verplicht is deze te verlengen.
In dat geval worden leningstroken niet als verkopen, maar als leningen behandeld. De lening strips worden dan beschouwd als deposito’s en worden onderworpen aan reserveverplichtingen voor depository instellingen zoals uiteengezet door de Federal Reserve onderverordening D.
Wanneer een leningstrook vervalt, moet de geldschieter deze doorverkopen of de verantwoordelijkheid op zich nemen om deze te financieren.
Bovendien, als de oorspronkelijke belegger ervoor kiest om de leningstrip aan het einde van de looptijd niet te verlengen, moet de bewaarinstelling die de leningstrip heeft verkocht de verantwoordelijkheid op zich nemen om de leningstrip zelf te financieren. Dat komt omdat de leningsvoorwaarden van de lener doorgaans veel verder reiken dan de looptijd van de leningstrook.
De lener van de lening die als leningstroken wordt verkocht, kan bijvoorbeeld een uitleentermijn van een jaar, vijf jaar of langer hebben getekend of een doorlopende kredietlijn van vergelijkbare duur hebben getroffen. In feite hebben leningstrips de kenmerken van een terugkoopovereenkomst, omdat de bank die de leningstrook verkoopt, ermee instemt deze terug te kopen van de koper naar goeddunken van de koper.
Leningstriptransacties kunnen depositoverplichtingen omvatten, zoals voorschotbevestigingen, promessen of andere verplichtingen. Als zodanig kunnen vrijstellingen van de definitie van een deposito zoals beschreven in Regulation D worden toegepast op deze verplichtingen. Wanneer bijvoorbeeld een binnenlandse bank verkoopt een lening strip een andere binnenlandse bank kan dit krediet strip vrijgesteld van beleggingsvereisten zoals uiteengezet in Verordening D. te