Een beginnershandleiding voor het beheren van uw geld
Het internet heeft de manier waarop we ons leven leiden veranderd. Niet zo lang geleden was het kopen van voorraad niet zo eenvoudig als nu. De order ging via een complex netwerk van makelaars en specialisten voordat de uitvoering werd afgerond. In 1983 veranderde dat allemaal met een tandarts in Michigan die de eerste online aandelentransactie uitvoerde met behulp van een systeem dat was ontwikkeld door wat nuE * TRADE Financial is.
Online makelaars en gemakkelijke toegang tot financiële gegevens maken het beleggen van uw geld net zo eenvoudig als het starten van een spaarrekening. Maar is investeren in een internetgedreven doe-het-zelfwereld ook een doe-het-zelf-activiteit? Zo ja, waarom ontslaat u dan niet gewoon uw financieel adviseur, betaalt u minder vergoedingen aan uw onderlinge fondsen en zet u uw eigen portefeuille op? We kijken naar enkele basisprincipes van het beheren van uw eigen geld voordat u daadwerkelijk uw eigen financieel manager wordt.
Belangrijkste leerpunten
- De schat aan informatie die online beschikbaar is, kan onervaren beleggers een vals gevoel van veiligheid bieden.
- Het is belangrijk om de moderne portefeuilletheorie en risico’s te begrijpen.
- Bekijk eerst de markt om te leren hoe deze werkt en hoe deze reageert op dagelijkse gebeurtenissen.
- Maak een virtuele papieren handelsaccount aan, zodat u niet meer geld verliest dan u zou moeten.
Moet u uw eigen geld beheren?
Die eerste transactie, gedaan door William Porter, veranderde de manier waarop beleggingsproducten worden onderzocht, besproken, gekocht en verkocht. Geautomatiseerde handel heeft geresulteerd in zeer liquide markten, waardoor het gemakkelijk is om de meeste effecten snel te kopen en verkopen. De doe-het-zelver heeft nu toegang tot dezelfde gratis financiële gegevens die professionals gebruiken. Websites zoals StockTwits zetten hele gemeenschappen van investeerders en handelaren op die in realtime informatie uitwisselen.
Maar betekent dat, alleen omdat het mogelijk is, het beheren van uw eigen geld een goed idee? Professionele beleggers hebben een gezegde: “De aandelenmarkt is een dure plek om te leren beleggen.” Ze begrijpen dat het gemakkelijker is om geld te verliezen dan om geld te verdienen, en daarom beweren sommigen dat de schat aan informatie die beschikbaar is voor mensen met een onervaren financiële achtergrond een vals gevoel van veiligheid kan bieden.
Tools zijn zo goed als de kennis en ervaring van de persoon die ze gebruikt. Levert een duur softwarepakket dat door ’s werelds beste componisten wordt gebruikt, prachtige muziek op? Maakt de nieuwste innovatie op het gebied van chirurgische technologie iemand zonder voorafgaande opleiding in de geneeskunde tot een best presterende chirurg?
Het lijdt geen twijfel dat het internet de retailbelegger de tools heeft gegeven die ze nodig hebben om hun eigen geld effectief te beheren, maar hoe zit het met de kennis en ervaring om de tools effectief te gebruiken? Welke soorten fundamentele kennis moeten een belegger die zijn eigen geld wil beheren, hebben voordat hij zijn financieel adviseur ontslaat?
Modern Portfolio Theory
Het is belangrijk om de moderne portefeuilletheorie (MPT) te begrijpen en inzicht te krijgen in hoe activaspreiding voor een individu wordt bepaald op basis van hun individuele factoren. Om een goed begrip van deze principes te krijgen, moet u dieper graven dan de internetartikelen op het hoogste niveau die u vertellen dat MPT simpelweg toewijzing begrijpt. Bij MPT gaat het niet alleen om de toewijzing, maar ook om de efficiëntie. De beste geldmanagers begrijpen hoe ze uw geld kunnen positioneren voor een maximaal rendement met zo min mogelijk risico. Ze begrijpen ook dat efficiëntie zeer dynamisch is naarmate de persoon ouder wordt en zijn financiële plaatje verandert.
Naast efficiëntie komt ook de dynamische aard van risicotolerantie. Op bepaalde momenten in ons leven kan onze risicotolerantie veranderen. Naast pensionering hebben we misschien tussentijdse financiële doelen, zoals sparen voor de universiteit of het starten van een nieuw bedrijf, de portefeuille moet worden aangepast om die doelen te bereiken. Financiële adviseurs gebruiken vaak eigen software die gedetailleerde rapporten produceert die niet beschikbaar zijn voor de particuliere belegger.
Risico’s begrijpen
In de overvloed aan beschikbare middelen worden risico’s te goedaardig behandeld. De term risicotolerantie wordt zo vaak gebruikt dat kleine beleggers denken dat ze risico’s begrijpen als ze begrijpen dat beleggen van tijd tot tijd geld kan verliezen. Maar zo eenvoudig is het niet. In feite is het veel meer dan dat.
Risico is een gedrag dat rationeel moeilijk te begrijpen is, omdat beleggers vaak handelen tegen hun beste belangen in. Een studie uitgevoerd door Dalbar toonde aan dat onervaren beleggers de neiging hebben om hoog te kopen en laag te verkopen, wat vaak leidt tot verliezen bij kortetermijntransacties.
Risico’s zijn rationeel moeilijk te begrijpen omdat beleggers vaak tegen hun belangen in handelen.
Omdat risico een gedrag is, is het voor een individu buitengewoon moeilijk om een nauwkeurig, onbevooroordeeld beeld te krijgen van zijn ware houding ten opzichte van risico. Daghandelaren, waarvan vaak wordt aangenomen dat ze een hoge risicotolerantie hebben, kunnen zelfs een extreem lage tolerantie hebben omdat ze niet bereid zijn om een belegging voor langere periodes aan te houden. Grote investeerders begrijpen dat succes gepaard gaat met het afweren van emoties en het nemen van beslissingen op basis van feiten. Dat is moeilijk te doen als u met uw eigen geld werkt.
Kun jij de markt verslaan?
Weet u hoe waarschijnlijk het is dat u beter presteert dan de algemene markt? Hoe groot is de kans dat een voetballer beter is dan de meeste andere NFL-spelers, en als ze beter zijn voor een seizoen, hoe groot is dan de kans dat ze decennia lang de beste van het beste zullen zijn?
Een efficiënte markthypothese (EMH) zou het antwoord kunnen bevatten. EMH stelt dat alles wat bekend is over een beleggingsproduct direct in de prijs wordt verwerkt. Als Intel informatie vrijgeeft dat de verkopen dit kwartaal licht zullen zijn, zal de markt onmiddellijk reageren en de waarde van de aandelen aanpassen. Volgens EMH is er geen manier om de markt langdurig te verslaan, omdat alle prijzen de werkelijke of reële waarde weergeven.
Voor de particuliere belegger die individuele aandelennamen probeert te kiezen in de hoop winsten te behalen die groter zijn dan de markt als geheel, kan dit op korte termijn werken, net zoals gokken soms kortetermijnwinsten kan opleveren. Maar gedurende een aanhoudende periode van decennia breekt deze strategie, althans volgens de voorstanders van EMH, af.
Zelfs de slimste investeringsgeesten die teams van onderzoekers over de hele wereld in dienst hebben, zijn er niet in geslaagd om de markt langdurig te verslaan, aldus de beroemde investeerder Charles Ellis in zijn boek “Winning The Loser’s Game: Timeless Strategies For Successful Investing.” Critici van deze theorie noemen investeerders zoals Warren Buffett die consequent de markt verslaan, maar wat betekent EMH voor de individuele investeerder? Voordat u een beslissing neemt over uw investeringsstrategie, heeft u de kennis en statistieken nodig om deze te ondersteunen.
Als u individuele aandelen gaat uitkiezen in de hoop dat ze sneller in waarde zullen stijgen dan de algemene markt, welk bewijs leidt u dan tot het idee dat deze strategie zal werken? Als u van plan bent om in aandelen te investeren voor dividend, is er dan enig bewijs dat bewijst dat een inkomensstrategie werkt? Zou beleggen in een indexfonds de beste manier zijn? Waar vind je de gegevens die nodig zijn om deze beslissingen te nemen?
Leren investeren
Wat voor werk doe je? Als je een universitair diploma hebt behaald, ben je misschien een van de mensen die zegt dat je niet hooggeschoold bent geworden door je studie, maar door de ervaring die je hebt opgedaan. Was u vanaf het begin zeer effectief toen u voor het eerst met uw baan begon?
Voordat u uw eigen geld beheert, heeft u ervaring nodig. Ervaring opdoen voor beleggers betekent vaak geld verliezen, en geld verliezen in uw pensioenspaargeld is geen optie.
Ervaring komt voort uit het kijken naar de markt en uit eerste hand leren hoe deze reageert op dagelijkse gebeurtenissen. Professionele beleggers weten dat de markt een persoonlijkheid heeft die voortdurend verandert. Soms is het overgevoelig voor nieuwsgebeurtenissen en soms veegt het ze weg. Sommige aandelen zijn zeer volatiel, terwijl andere gedempte reacties hebben.
De beste manier voor de particuliere belegger om ervaring op te doen, is door een virtuele of papieren handelsrekening op te zetten. Deze accounts zijn perfect om te leren beleggen en tegelijkertijd ervaring op te doen voordat u echt geld op de markten belegt.
Het komt neer op
Veel mensen hebben succes geboekt bij het beheren van hun eigen geld, maar voordat u uw geld op het spel zet, moet u eerst een student worden in de kunst van het beleggen. Als iemand uw werk zou willen doen op basis van wat ze op internet lezen, zou u dat dan adviseren? Als u op zoek was naar een financieel adviseur, zou u uzelf dan inhuren op basis van uw huidige kennisniveau?
U mag bevestigend antwoorden, maar totdat u de kennis en ervaring hebt als geldbeheerder, is het beheren van een effectenrekening met geld dat u mogelijk zou kunnen verliezen in orde, maar laat uw pensioengeld over aan de professionals.