Hypotheekovereenkomsten: Bank of America vs. Wells Fargo
Een huis kopen is een van de belangrijkste beslissingen in iemands leven. Het kan ook een van de meest stressvolle ervaringen zijn, gezien de hoeveelheid geld die ermee gemoeid is, de verschillende soorten huizen, hypotheken en terminologie die bij het kopen van een huis hoort.
Bij het kopen van een huis komt u misschien in de verleiding om naar uw makelaar of hypotheekmakelaar te luisteren, maar een woningkrediet is een te grote schuld om er geen actieve deelnemer aan te zijn. Het is belangrijk om rond te shoppen, net als bij een auto of zelfs iets veel kleiner, zoals een koelkast, om te zien wat uw opties zijn en wat het beste bij u past.
Er zijn enorm veel hypotheekverstrekkers, sommige groot, andere klein, die allemaal verschillende tarieven bieden. Bovendien bieden ze ook verschillende soorten hypotheken aan. Door je onderzoek te doen, kun je het beste vinden dat het beste bij je past.
Als u zich meer op uw gemak voelt bij het omgaan met grotere bedrijven, kunt u kijken naar twee van de grootste hypotheekverstrekkers in de VS: Bank of America en Wells Fargo. Het volgende is een zij-aan-zij vergelijking van twee van hun hypotheekaanbiedingen om te zien hoe ze het tegen elkaar opnemen. Elke lening was voor een bestaand huis van $ 200.000 in Florida met een aanbetaling van 25%. Alle cijfers zijn gebaseerd op tarieven vanaf april 2020.
Belangrijkste leerpunten
- Bank of America en Wells Fargo zijn twee van de grootste hypotheekbedrijven van het land.
- Bank of America biedt momenteel de superieure hypotheeklening met een vaste rente van 30 jaar tussen de twee.
- Wells Fargo is de leider als het gaat om 5/1 hypotheken met verstelbare rente (ARM) in termen van rentetarieven.
30-jarige hypotheek met vaste rente: Bank of America wint
Het eerste vergelijkingspunt is de standaard hypotheek met een looptijd van 30 jaar. Bank of America biedt een jaarlijks percentage (JKP) van 3,397%, vergeleken met Wells Fargo’s 3,458%. Het vaste leningbedrag van de Bank of America met een looptijd van 30 jaar bedroeg $ 150.000 met een betaling van $ 653. Gedurende de looptijd van de lening betaalt u ongeveer $ 235.000. Bij afsluiting bevat de lening van Bank of America 0,611 kortingspunten. Wells Fargo bood een JKP van 3,458%. Het bedrijf schat dat de maandelijkse betaling $ 884 zal zijn. Gedurende de looptijd van de lening betaalt u ongeveer $ 318.000.
5/1 ARM-hypotheek: Wells Fargo wint
De volgende is de hypotheek met verstelbare rente (ARM), met name de 5/1 ARM. Deze hypotheekvorm blokkeert uw betaling gedurende vijf jaar. In jaar zes begint het rentetarief zich op jaarbasis aan te passen, vaak op basis van de prime rate plus een marge. Zelden zal de uitkering niet stijgen.
Mensen die kiezen voor een 5/1 ARM zijn niet van plan om langer dan vijf jaar in huis te blijven of zijn van plan om aan het einde van de periode van 5 jaar te herfinancieren. Merk op dat de maandelijkse betalingen lager zijn, maar de totale kosten over 30 jaar (ervan uitgaande dat u de lening behoudt) zullen waarschijnlijk hoger zijn dan bij een hypotheek met een vaste rente.
Bank of America biedt een 5/1 ARM met een JKP van 3,424% en 0,948 kortingspunten. De betaling is $ 653. Wells Fargo biedt een JKP van 3,382% en een maandelijkse betaling van $ 870. Het totaal dat de rente tijdens de looptijd van de lening kan veranderen, zowel omhoog als omlaag, voor Wells Fargo is 5%. De limiet van Bank of America is met 6% hoger, maar Bank of America heeft individuele limieten van 2% – dat wil zeggen dat geen enkele individuele tariefaanpassing meer dan 2% kan bedragen.
In dit geval wint Wells Fargo omdat ze een betere rente bieden, maar Bank of America biedt kortingspunten, wat betekent dat de sluitingskosten vooraf hoger zullen zijn als een huizenkoper ervoor kiest om meer vooraf te betalen, waardoor de rente van de lening wordt verlaagd. het verminderen van maandelijkse betalingen.
Het komt neer op
De leningen van Wells Fargo en Bank of America zijn exclusief sluitingskosten, die per kredietverstrekker kunnen verschillen. Hoewel de rentetarieven verschillen, maakt het feit dat Bank of America kortingpunten in de berekening verwerkt, de vergelijking moeilijker. Vergelijk voor een eerlijkere vergelijking de totale kosten gedurende de looptijd van de lening. Op basis daarvan lijkt Bank of America voorop te komen, hoewel dit misschien niet waar is voor uw situatie.
Houd er ten slotte rekening mee dat sommige mensen die u via een bepaalde geldschieter proberen te verkopen, commissies ontvangen. Hoewel ze uw beste belang voor ogen moeten hebben, is dat niet altijd het geval. Zorg ervoor dat u al uw eigen onderzoek doet en zelf hypotheken koopt en niet alleen naar anderen luistert.