Hypotheekrentes stijgen, maar wanneer en met hoeveel?
De hypotheekrentes bevinden zich sinds 2008 na de financiële crisis op historische dieptepunten, maar de consensus is dat ze zullen stijgen; het is gewoon een kwestie van hoeveel en wanneer.
Het gemiddelde tarief voor een 30-jarige hypotheek met vaste rente schommelde gedurende het grootste deel van 2014 tussen net boven 4% en 4,5%. De Federal Home Loan Mortgage Corp., of Freddie Mac zoals het gewoonlijk wordt genoemd, voorspelt dat de rente zal stijgen tot 5% eind 2015. ( Zie voor meer informatie: Hoe u hypotheekrente kunt kopen.)
De hypotheekrente wordt bepaald door een aantal factoren die verband houden met de economie, de schuldenmarkten en het beleid van de Federal Reserve.
Link naar schatkistobligaties
De rentetarieven op hypotheken met een vaste rente zijn gekoppeld aan de rente op staatsobligaties. Staatsobligaties worden uitgegeven door het Amerikaanse ministerie van Financiën om schulden te betalen.
De rente op hypotheken met een vaste rente met een looptijd van 30 jaar is bijvoorbeeld doorgaans gekoppeld aan het rendement op staatsobligaties met een looptijd van 10 jaar. Het rendement is het rendement uitgedrukt in een percentage. Als het rendement stijgt of daalt, doen ook de rentetarieven.
Tarieven op hypotheken met verstelbare rente (ARM’s) zijn ondertussen gekoppeld aan de federale fondsenrente. Dit is het tarief waartegen een bewaarinstelling of bank geld dat bij de Federal Reserve wordt aangehouden ’s nachts aan elkaar uitleent. ( Zie voor meer informatie: Hypotheken: vaste rente versus instelbare rente.)
Wanneer de economie achteruitgaat, houdt de Federal Reserve de rentetarieven laag om lenen aan te moedigen en de besteding van consumenten te stimuleren. Dit is wat er gebeurde nadat de financiële markten en huizenmarkten instortten en waarom de tarieven op historische dieptepunten zijn gebleven.
Kwantitatieve versoepeling wordt binnenkort beëindigd
In een ongebruikelijke beweging na de ineenstorting van de markten, begon de Federal Reserve eind 2008 met een programma voor kwantitatieve versoepeling (QE). In een poging om de economie en de huizenmarkten een boost te geven, begon het Amerikaanse staatsobligaties en door hypotheek gedekte effecten te kopen. lagere hypotheekrente. ( Zie voor meer informatie: Kwantitatieve versoepeling: werkt het? )
De Fed heeft sinds de start van het programma meer dan $ 4 biljoen aan staatsobligaties en door hypotheek gedekte effecten gekocht.
De rentetarieven zullen naar verwachting stijgen nadat het kwantitatieve versoepelingsprogramma voor obligaties van de Federal Reserve is afgebouwd. De Fed heeft aangegeven dat het waarschijnlijk in oktober zal eindigen.
Versterking van de economie
Andere factoren die bijdragen aan een verwachte tariefstijging zijn onder meer een aantrekkende economie. Volgens Freddie Mac zal de economische groei in 2015 naar verwachting gemiddeld 3,3% bedragen. Het werkloosheidspercentage daalt ook en zal naar verwachting blijven stijgen. Bedenk dat wanneer de economie het moeilijk heeft, de rentetarieven laag worden gehouden om de groei te stimuleren. ( Zie voor meer informatie: Wat het werkloosheidspercentage ons niet vertelt.)
De hypotheekrentes zouden eerder stijgen. Maar de Federal Reserve, onder leiding van Janet Yellen, brengt de rentetarieven te vroeg in evenwicht – niet verhoogt – om schade aan een nog steeds kwetsbare economie en huizenmarkt te voorkomen.
Het komt neer op
Behoudens een nieuwe implosie van de financiële en huizenmarkt, en als de economie blijft verbeteren, verwacht dan dat de rentetarieven in de tweede helft van 2015 zullen stijgen. Als ze naar de 5% -marge springen, zal dit een bescheiden stijging zijn in vergelijking met historische gemiddelden. De rentetarieven zullen nog steeds ver onder het gemiddelde liggen van ongeveer 8,5% 30-jarige hypotheken met een vaste rente sinds 1971, toen Freddie Mac ze begon te volgen. De tarieven waren gemiddeld 6% in de jaren voorafgaand aan de recessie. ( Zie voor meer: Mortgage Basics: An Introduction.)