Moet u uw hypotheek meenemen naar pensioen?
Een deel van het rooskleurige beeld dat met pensioen gaat, is de sensatie van het vaarwel kussen van die maandelijkse hypotheekbetaling – in de veronderstelling dat je het tegen die tijd hebt afbetaald. De laatste tijd is er een verschuiving in het denken opgetreden, waardoor veel financiële planners suggereren dat gepensioneerden een hypotheek blijven dragen voor en tijdens hun pensionering. Herinvesteer het geld van uw eigen vermogen en u zult ineens een stroom van nieuwe inkomsten hebben, waardoor uw gouden jaren een beetje gouden worden.
Welnu, er kunnen enkele nadelen zijn. Het aangaan van een hypotheek na pensionering kan in bepaalde situaties een goed idee zijn, maar het is zeker geen one-size-fits-all oplossing om het pensioeninkomen te verhogen.
Belangrijkste leerpunten
- Door een hypotheek af te sluiten bij pensionering kunnen individuen een extra inkomstenstroom aanboren door het eigen vermogen van een huis te herinvesteren. Het andere voordeel is dat hypotheekrente fiscaal aftrekbaar is.
- Aan de andere kant kan het beleggingsrendement variabel zijn terwijl de betalingsvereisten voor hypotheken vastliggen.
- Op de lange termijn zou een gediversifieerde portefeuille een hoger rendement moeten opleveren dan residentieel vastgoed.
U kunt uw huis niet eten
Het basisconcept achter het afsluiten van een hypotheeklening is “u kunt uw huis niet opeten”. Omdat uw woning produceert geen inkomen, home equity is nutteloos, tenzij u lenen tegen. Historisch gezien, op de lange termijn, huizen bieden rendementen onder die van naar behoren gediversifieerd beleggingsportefeuilles. Omdat home equity meestal maakt een aanzienlijk deel van een gepensioneerde netto waarde, kan het aantoonbaar dienen als een rem op het inkomen, de groei van het nettowaarde en de algehele kwaliteit van leven na pensionering.
Het aangaan van een hypotheek tijdens de pensionering kan lastig zijn als het beleggingsrendement variabel is, wat leidt tot problemen bij het betalen van een hypotheek of onbehagen in verband met het dragen van een grote hoeveelheid schulden tijdens een marktcrisis.
Dus, logischerwijs, zou de volgende stap zijn om uw vermogen van uw huis te verplaatsen door een hypotheek af te sluiten en het geld te beleggen in effecten die beter zouden moeten presteren dan de kosten na belastingen van de hypotheek, waardoor het nettovermogen op de lange termijn en uw cashflow op korte termijn. Bovendien kunnen beleggingen zoals de meeste onderlinge fondsen en exchange-traded funds (ETF) gemakkelijk worden geliquideerd en kunnen ze stukje bij beetje worden verkocht om aan extra bestedingsbehoeften te voldoen.
Dit klinkt allemaal geweldig, maar het is niet zo eenvoudig: elke keer dat u meer hefboomwerking in uw financiën introduceert, zijn er veel dingen waar u rekening mee moet houden. Dus, wat zijn de voor- en nadelen van deze strategie?
Voordelen van het aangaan van een hypotheek met pensioen
Een behoorlijk gediversifieerde beleggingsportefeuille zou op lange termijn beter moeten presteren dan residentieel vastgoed. Laat u niet misleiden door het rendement op onroerend goed van de afgelopen tien jaar. Residentieel onroerend goed biedt historisch een jaarlijks rendement van één cijfer op jaarbasis, terwijl gediversifieerde portefeuilles het doorgaans veel beter doen op de lange termijn en redelijkerwijs mag worden verwacht dat dit ook in de toekomst zal blijven doen. Ten tweede is rente op hypotheken fiscaal aftrekbaar, wat kan dienen om de kosten van het gebruik van deze vorm van hefboomwerking tot een minimum te beperken, waardoor het investeringsrendement van de effecten die u koopt, toeneemt.
Ten slotte kan vanuit het oogpunt van investeringen een enkel onroerend goed als volledig ongediversifieerd worden beschouwd, wat slecht nieuws is als het een substantieel deel van uw nettowaarde uitmaakt. Diversificatie is essentieel om niet alleen de financiële stabiliteit maar ook de gemoedsrust te behouden.
Nadelen van het aangaan van een hypotheek met pensioen
Ondanks de mogelijke voordelen kan deze strategie ook enkele vervelende bijwerkingen hebben. Zoals eerder vermeld, is het afsluiten van een hypotheek een andere vorm van hefboomwerking. Door deze strategie te gebruiken, verhoogt u effectief uw totale activablootstelling door niet alleen een huis op te nemen, maar ook de extra investeringen. Uw totale risicoblootstelling wordt verhoogd en uw financiële leven wordt veel gecompliceerder. Bovendien zullen de inkomsten die u uit uw belegging haalt, fluctueren. Langdurige neerwaartse schommelingen kunnen beangstigend en moeilijk te beheersen zijn.
Bovendien verzachtte de Tax Cuts and Jobs Act van 2017 het aftrekbaarheidsvoordeel enigszins. Belastingbetalers mogen nu alleen rente aftrekken van $ 750.000 aan gekwalificeerde hypotheekleningen (was $ 1 miljoen). De wet schorst ook de aftrek van rente betaald op leningen en kredietlijnen, tenzij ze worden gebruikt om de woning te kopen, te bouwen of substantieel te verbeteren om de financiering veilig te stellen.
Beleggingsrendement versus hypotheken
Een andere belangrijke factor om in gedachten te houden is dat beleggingsrendementen op korte termijn sterk kunnen variëren, terwijl hypotheken vaak een vast karakter hebben. Het is redelijk om perioden te verwachten waarin uw portefeuille aanzienlijk slechter presteert dan de hypotheekkosten. Dit zou met name uw financiële basis kunnen uithollen en mogelijk uw toekomstige vermogen om betalingen bij te houden in gevaar brengen. Deze variabiliteit kan ook uw gemoedsrust in gevaar brengen. Als u tijdens een neergang van de markt bang wordt, kunt u reageren door uw portefeuille aan te boren om de hypotheek af te lossen, waardoor u uzelf de voordelen van een herstel van uw beleggingen ontzegt. Als dit gebeurt, zou u uiteindelijk afbreuk doen aan uw nettowaarde in plaats van deze te verhogen. Het is belangrijk om de verontrustende psychologische invloed van hefboomwerking niet te onderschatten.
Er zijn veel objectieve financiële factoren waarmee u rekening moet houden om de waarde van deze strategie in uw gegeven financiële situatie te bepalen. Hoewel sommige financiële planners over de hele linie hetzelfde advies kunnen geven, is deze strategie zeker niet voor iedereen geschikt.
De belangrijkste overweging is om te bepalen wat uw totale hypotheekrentekosten zullen zijn, aangezien dit de hindernis is die uw beleggingsportefeuille moet overwinnen om succesvol te zijn. De factoren die hierop van invloed zijn, zijn heel eenvoudig en omvatten onder meer uw kredietwaardigheid en belastingschijf. Natuurlijk, hoe beter uw kredietwaardigheid, hoe lager uw totale rentekosten zullen zijn. Bovendien geldt: hoe hoger uw belastingschijf, hoe meer fiscaal voordeel u uit de afschrijving van rente ontvangt.
Tikken op uw eigen vermogen tijdens uw pensionering
Het eerste dat u moet doen, is met uw kredietverantwoordelijke en accountant praten om uw totale rentekosten te bepalen – na aftrek van het belastingvoordeel – die u zal vertellen hoeveel uw beleggingsportefeuille moet verdienen om de rentekosten van uw hypotheek. Vervolgens moet u uw beleggingsadviseur benaderen om te bespreken hoe u deze investeringshindernis kunt overwinnen, wat tot een andere reeks overwegingen leidt.
Weten wat uw gewenste rendement is, is eenvoudig genoeg, maar of u dat rendement redelijkerwijs kunt behalen of het noodzakelijke risico kunt tolereren, is een ander verhaal. Over het algemeen vereist het verslaan van uw hypotheekkosten een grotere allocatie naar aandelen, wat aanzienlijke hoeveelheden volatiliteit van de portefeuille met zich mee kan brengen. Eerlijk gezegd zijn de meeste gepensioneerden waarschijnlijk niet bereid dergelijke niveaus van volatiliteit te accepteren, vooral omdat ze minder tijd hebben om de ups en downs van de markt te doorstaan. Een andere factor waarmee rekening moet worden gehouden, is dat de meeste financiële adviseurs vertrouwen op historische gemiddelden om het toekomstige rendement van een portefeuille te schatten. Met andere woorden, vertrouw niet volledig op rendementsverwachtingen.
Ten slotte is de laatste belangrijke overweging het bepalen van het percentage van uw totale nettowaarde dat uw huis vertegenwoordigt. Hoe groter het percentage van uw nettowaarde dat uw huis vertegenwoordigt, hoe belangrijker deze beslissing wordt.
Als uw nettowaarde bijvoorbeeld $ 2 miljoen is en uw huis vertegenwoordigt slechts $ 200.000, is deze discussie nauwelijks de moeite waard, aangezien de netto marginale winst van deze strategie uw nettowaarde minimaal zal beïnvloeden. Als uw nettowaarde echter $ 400.000 is en $ 200.000 hiervan komt van uw huis, dan krijgt deze discussie een diepgaande betekenis in uw financiële planning. Deze strategie heeft minder impact en waarschijnlijk minder aantrekkingskracht op iemand die rijk is dan op iemand die arm is.
Het komt neer op
Het is nooit een goed idee om een advies blindelings te accepteren, zelfs niet als het uit de mond van een financieel planner komt. De veiligheid van het afsluiten van een hypotheek hangt af van verschillende factoren. Deze strategie is niet gegarandeerd succesvol en kan uw financiële leven aanzienlijk bemoeilijken. Het belangrijkste is dat hefboomwerking een tweesnijdend zwaard is en ernstige financiële gevolgen kan hebben voor een gepensioneerde.