MSCI EMU-index
Wat is de MSCI EMU-index?
MSCI EMU Index is een naar marktkapitalisatie gewogen index die wordt beheerd door MSCI en die 10 ontwikkelde markten in de EMU vertegenwoordigt.
Belangrijkste leerpunten
- De MSCI EMU-index is een aandelenindex uit de eurozone die middelgrote en grote bedrijven in 10 ontwikkelde markten in de Europese Economische en Monetaire Unie volgt.
- Ongeveer 85% van de voor free float gecorrigeerde marktkapitalisatie van de EMU wordt gedekt door de MSCI EMU-index en wordt zwaar gewogen in deelnemingen uit Frankrijk, Duitsland en Nederland.
- Iedereen in de VS die wil beleggen in de MSCI EMU-index, kan dit doen via de iShares MSCI Eurozone ETF.
Inzicht in de MSCI EMU-index
De MSCI EMU-index is de naar marktkapitalisatie gewogen aandelenindex vanMorgan Stanley. De index volgt mid- en largecapbedrijven in 10 ontwikkelde markten in de Europese Economische en Monetaire Unie (EMU), waaronder Oostenrijk, België, Finland, Frankrijk, Duitsland, Ierland, Italië, Nederland, Portugal en Spanje. Ongeveer 85% van de voor free float gecorrigeerde marktkapitalisatie van de EMU wordt gedekt door de index.
Morgan Stanley lanceerde de EMU-index in april 1998. De methodologie van de index is gebaseerd op MSCI Global Investable Market Indexes. Volgens de factsheet is de methodologie “een alomvattende en consistente benadering van indexconstructie die zinvolle mondiale inzichten en cross-regionale vergelijkingen mogelijk maakt over alle marktkapitalisaties, sectoren en stijlsegmenten en combinaties.”In wezen worden deelbedrijven gecorrigeerd voor beschikbare float en moeten ze voldoen aan objectieve criteria om in de Index te worden opgenomen.
De MSCI EMU-index streeft ernaar de prestaties van de aandelenmarkt van de EMU-lidstaten te meten, inclusief de leden van de Europese Unie (EU) die de euro als munteenheidhebben aangenomen. Het MSCI EMU Index Fund belegt in een representatieve steekproef van effecten die in de Index zijn opgenomen en die gezamenlijk een beleggingsprofiel hebben dat vergelijkbaar is met de index.
Op 30 maart 2021 bestond de index uit 237 componenten. De vijf belangrijkste componenten van de index, samen met hun indexgewicht en sector, waren:
- ASML Hldg (4,56%) – Informatietechnologie
- LVMH Moet Hennessy (3,43%) – Luxe consumptiegoederen
- SAP (2,51%) – Informatietechnologie
- Siemens (2,30%) – Industrie
- Totaal (2,28%) – Energie
MSCI EMU Index-sectoren omvatten luxe consumptiegoederen (17,11%), industrie (14,89%), financiële dienstverlening (14,83%), informatietechnologie (12,97%), gezondheidszorg (8,06%), basisconsumptiegoederen (7,54%), nutsbedrijven (6,77%), Materialen (7,38%), Communicatiediensten (4,49%), Energie (4,16%) en Vastgoed (1,79%).
De weging van de MSCI EMU-index per land op 30 maart 2021 is als volgt:
- Frankrijk: 34,25%
- Duitsland: 28,83%
- Nederland: 12,48%
- Italië: 7,61%
- Spanje: 7,53%
- Andere: 9,3%
Het brutorendement over een jaar voor de index was 24,24%, terwijl het brutorendement over 10 jaar 10,68% bedroeg. Het dividendrendement was 2,07%, terwijl de koers-winstverhouding (P / E) 27,32 bedroeg.
Speciale overwegingen
Indexbeleggen wordt beschouwd als een passieve beleggingsstrategie die probeert te profiteren van rendementen die een brede index nabootsen, terwijl tegelijkertijd wordt gediversifieerd tegen risico’s. Dat komt doordat het indexfonds een brede mix van activa heeft in plaats van slechts een klein aantal beleggingen. Om dit rendement te behalen, kopen beleggers aandelen in exchange-traded funds (ETF’s). Deze fondsen volgen de onderliggende index.
Iedereen in de Verenigde Staten die wil investeren in de MSCI EMU kan dit doen via de iShares MSCI Eurozone ETF. Dit fonds is ontworpen om de prijs- en opbrengstprestaties van openbaar verhandelde effecten in het algemeen op de markten van de Europese Monetaire Unie te volgen, zoals gemeten door de MSCI MU Index.
De iShares MSCI Eurozone ETF volgt de koers- en opbrengstprestaties van openbaar verhandelde effecten in totaal op de markten van de Europese Monetaire Unie.
Het iShares MSCI EMU Index Fund startte op 25 juli 2000. Op 30 maart 2021 stond de waarde van de iShares MSCI Eurozone ETF genoteerd op $ 4,96 miljard, met een P / E-ratio van 23,49. De kostenratio van het fondswas 0,51%. De vijf grootste bedrijven die in de ETF worden aangehouden op basis van waarde, zijn:
- ASML Hldg. ( ASML )
- LVMH (MC)
- SAP ( SAP )
- Siemens N AG (SIE)
- Totaal (FP)
Per 30 maart 2021 was het rendement op 1 jaar van de ETF 24,11%, het rendement op 5 jaar 9,87% en het rendement sinds de oprichting 3,01%.