Netto institutionele omzet (NIS)
Wat is netto institutionele omzet (NIS)
De netto institutionele verkoop (NIS) is een maatstaf die wordt gebruikt bij het screenen op effecten die op nettobasis door institutionele beleggers worden verkocht.
De netto institutionele omzet betreft de netto-omzet van de aandelen van een bedrijf door grote institutionele beleggers zoals hedgefondsen. Een aandeel met een hoog (negatief) bedrag aan netto institutionele verkopen zou erop wijzen dat institutionele beleggers over het geheel genomen niet langer het gevoel zouden moeten hebben dat ze het aandeel zouden moeten aanhouden.
Belangrijkste leerpunten
- De netto institutionele verkoop meet de totale aankoop van een aandeel ten opzichte van de totale verkoop en wordt uitgedrukt als een nettocijfer.
- Handelaren die aandelen willen identificeren die actief door institutionele beleggers worden verkocht, kunnen de netto institutionele verkoop gebruiken als aandelenscreener.
- Aangezien passief beleggen echter in de plaats komt van actief fondsbeheer, wordt de netto institutionele omzet minder betekenisvol als sentimentindicator.
Inzicht in netto institutionele omzet (NIS)
Net Institutional Sales is een populaire voorraad screening filter gebruikt door handelaren in de hoop de aandelen die actief worden net worden verkocht door institutionele beleggers te identificeren. De meting is een nettocijfer, omdat het de totale aankoop van de voorraad vergelijkt met de totale verkoop van de voorraad.
Handelaren die van de informatie willen profiteren, kunnen zich bij de stroom aansluiten door de aandelen short te verkopen, wat op zijn beurt zou kunnen leiden tot meer neerwaartse druk. Berekend als een ratio, zou een aandeel met een netto institutionele verkoopratio van -10% suggereren dat institutionele beleggers 11 aandelen van het bedrijf verkopen voor elke tien die ze kopen.
NIS-voorbehouden
Een aantal websites en datadienstverleners houden de netto institutionele omzet bij. Grote institutionele beleggers geven echter alleen op kwartaalbasis details over portefeuilleposities (en bij uitbreiding handelsactiviteit) vrij, wat betekent dat de gemiddelde belegger of zelfs een professionele handelaar niet precies weet wie een bepaald aandeel in het voorgaande kwartaal heeft gekocht of verkocht..
Dit is belangrijk omdat niet alle institutionele beleggers gelijk zijn geschapen – sommigen weten wat ze doen, anderen niet. Een netto institutionele verkoopratio zou -10% kunnen zijn, maar als “dom geld” de verkoop doet en ” slim geld ” koopt, dan kan de negatieve ratio een vals signaal afgeven.
Bovendien, met de toename van passief beleggen, wordt een afnemende hoeveelheid handel uitgevoerd door actief beheerde fondsen, waardoor de netto institutionele verkopen minder betekenisvol worden als een indicator van een sentiment ten opzichte van een bepaald aandeel.