Niet-traditionele hypotheek
Wat is een niet-traditionele hypotheek?
Een niet-traditionele hypotheek beschrijft in grote lijnen hypotheken die geen standaard conventionele kenmerken hebben. Deze kunnen verwijzen naar elk type hypotheek dat niet voldoet aan een standaard aflossingsschema of waarvoor standaard termijnbetalingen gelden.
Niet-traditionele hypotheken gaan vaak gepaard met hogere rentetarieven vanwege de hogere betalingsrisico’s die aan de lening zijn verbonden. Voorbeelden zijn onder meer ballonleningen, hybride ARM’s of aflossingsvrije hypotheken.
Belangrijkste leerpunten
- Niet-traditionele hypotheken bevatten geen conventionele kenmerken van een hypotheek, zoals een aflossingsschema of standaard en vaste afbetalingen.
- Deze hypotheken kunnen gepaard gaan met hogere rentetarieven vanwege de hogere betalingsrisico’s die aan de lening zijn verbonden.
- Bij een niet-standaard hypotheek kunnen leners de betaling van de hoofdsom en in sommige gevallen de rente uitstellen totdat het volledige saldo verschuldigd is.
- Ballonleningen en aflossingsvrije leningen, hybride ARMS en hypotheken met instelbare rentevoet met betalingsoptie zijn voorbeelden van niet-traditionele hypotheken.
Inzicht in niet-traditionele hypotheken
Een hypotheek is een schuldinstrument dat wordt gebruikt om een onroerend goed te kopen – een huis, land of andere soorten onroerend goed. De eigenaar betaalt een vooraf bepaald betalingsbedrag – een combinatie van hoofdsom en rente – over een bepaalde periode. Deze periode wordt de afschrijvingstermijn genoemd. De hypotheek is gedekt door het onroerend goed, dus als de hypotheekgever zijn financiële verplichting niet nakomt, kan de geldschieter het actief uitsluiten.
Traditionele hypotheken zijn eenvoudigweg gestructureerd, waarbij een hypotheekgever leent tegen een vaste of variabele rente en betalingen verricht totdat de lening volledig is afbetaald. Ze bieden leners voorspelbaarheid, dus er zijn geen verrassingen in termen van het bedrag van de maandelijkse betaling of wanneer de lening afloopt.
Niet-traditionele hypotheken zijn anders omdat ze een verscheidenheid aan andere opties voor leners bieden. Deze producten bieden leners flexibelere terugbetalingsvoorwaarden, waardoor ze hun betalingen kunnen uitstellen – in de eerste plaats het saldo van de hoofdsom, maar in sommige gevallen ook rente. Dit verlaagt het bedrag waarvoor de lener in eerste instantie verantwoordelijk is voordat het volledige saldo verschuldigd is.
Niet-traditionele hypotheken kunnen ook worden aangeboden door kredietverstrekkers die geen banken en traditionele financiële instellingen zijn.
Aan dit soort hypotheken is vaak een hoger risico verbonden. Dat komt omdat er een hoger risico is op wanbetaling. Voor elk van deze hypotheken zijn minder vermogens- en inkomenseisen vereist. Er is echter een afweging: de geldschieter kan de leners een hogere rente in rekening brengen. Niet-traditionele hypotheken worden meestal verstrekt aan leners in niet-traditionele situaties, inclusief subprime-leners. Omdat ze misschien geen andere plek hebben om te lenen, zijn ze over het algemeen bereid om een hogere rente te accepteren, samen met de flexibiliteit die ze bieden.
Soorten niet-traditionele hypotheken
Enkele van de meest voorkomende niet-traditionele hypotheken op de markt zijn onder meer ballonhypotheekleningen, aflossingsvrije hypotheken en hypotheken met instelbare rente (ARM’s).
Ballon Hypotheekleningen
Bij ballonbetalingsleningen kunnen zowel de hoofdsom als de rente worden uitgesteld tot de vervaldatum. Zodra de hypotheek de vervaldatum bereikt, moet de lener een afkoopsom betalen. Leningen voor ballonbetaling kunnen ook worden gestructureerd met aflossingsvrije betalingen. Hypotheekleningen met ballonbetaling worden vaak gebruikt door ontwikkelaars. Ze hebben over het algemeen hogere rentetarieven en bieden uitgestelde betalingen.
Aflossingsvrije leningen
Net als leningen voor ballonbetaling worden ook vaak aflossingsvrije leningen aangeboden door ontwikkelaars. Deze leningen vereisen dat de lener regelmatig rentebetalingen doet, gevolgd door een afkoopsom van de hoofdsom op de eindvervaldag. In het geval van bouwontwikkeling maken veel ontwikkelaars gebruik van een afgenomen lening op de eindvervaldag of herfinancieren ze een ballonbetaling met onderpand zodra deze is gebouwd.
Betaaloptie Hypotheken met instelbare rente
Hypotheken met verstelbare rente (ARM’s) zijn een van de meest flexibele niet-traditionele leningen en bieden tal van betalingsopties voor kredietnemers van hypotheekleningen. Deze leningen volgen het hypotheekraamwerk met aanpasbare rente, maar ze geven leners de mogelijkheid om het type betaling te kiezen dat ze elke maand willen doen.
Betaaloptie ARM’s vereisen een vaste rentebetaling voor de eerste paar maanden of jaren van de lening. Daarna wordt de lening gereset naar een lening met variabele rente, waarbij meestal een hoge marge wordt berekend om kredietverstrekkers te compenseren voor enkele van de hogere risico’s. Bij een betalingsoptie ARM kan de lener kiezen uit verschillende opties die de uitlener aanbiedt bij het doen van zijn maandelijkse termijnbetaling. Betalingsopties omvatten doorgaans een optie met een lage vaste rente, meestal gebaseerd op de introductietarief – een betaling met alleen rente – of een 15- of 30-jarige betaling die volledig is afgeschreven.
Betaaloptie ARM’s kunnen ingewikkeld zijn voor zowel leners als geldschieters, omdat ze een negatieve afschrijving met zich meebrengen. Met een betalingsoptie ARM wordt elke onbetaalde hoofdsom of rente onder het standaardbetalingsbedrag opgeteld bij de uitstaande hoofdsom van de lener, waardoor het bedrag aan rente dat in rekening wordt gebracht op latere betalingen toeneemt.