Optieketen
Wat is een optieketen?
Een opties keten, ook wel bekend als een optie matrix, is een lijst van alle beschikbare opties contracten voor een bepaalde zekerheid. Het toont alle beursgenoteerde putten, oproepen, hun vervaldatum, uitoefenprijzen en volume- en prijsinformatie voor een enkele onderliggende waarde binnen een bepaalde looptijd. De keten wordt meestal gecategoriseerd op vervaldatum en gesegmenteerd op oproepen versus putten.
Een optieketen biedt gedetailleerde offerte- en prijsinformatie en mag niet worden verward met een optiereeks of -cyclus, die in plaats daarvan simpelweg de beschikbare uitoefenprijzen of vervaldata aangeeft.
Belangrijkste leerpunten
- Een optieketen is een tabel met optiequotes voor een bepaalde onderliggende waarde.
- De matrix van de optieketen wordt in realtime bijgewerkt en toont de laatste prijs, het handelsvolume en het beste bod en aanbod voor de oproepen en putten van een optieserie, doorgaans gesegmenteerd op vervaldatum.
- De uitoefenprijs van een optie wordt ook vermeld, dit is de aandelenkoers waartegen de belegger de aandelen koopt als de optie wordt uitgeoefend.
Inzicht in optieketens
Optieketens zijn waarschijnlijk de meest natuurlijke vorm van informatie voor particuliere beleggers. De optie-aanhalingstekens worden in een gemakkelijk te begrijpen volgorde weergegeven. Handelaren kunnen een optiepremie vinden door de corresponderende vervaldata en uitoefenprijzen te volgen. Afhankelijk van de presentatie van de gegevens kunnen bied-laatkoersen of middenkoersen ook binnen een optieketen worden weergegeven.
De meeste online makelaars en aandelenplatforms geven optiequotes weer in de vorm van een optieketen met behulp van realtime of vertraagde gegevens. Met de kettingweergave kunnen activiteiten, openstaande interesse en prijswijzigingen snel worden gescand. Handelaren kunnen zich concentreren op de specifieke opties die nodig zijn om aan een bepaalde optiestrategie te voldoen.
Handelaren kunnen de handelsactiviteit van een actief, inclusief de frequentie, het handelsvolume en de rente, snel vinden op basis van de uitoefenprijs en de looptijdmaanden. Het sorteren van gegevens kan plaatsvinden op vervaldatum, van het vroegst naar het verst, en vervolgens verder verfijnd op basis van de uitoefenprijs, van laag naar hoog.
Decodering van de optieketenmatrix
De termen in een keuzematrix spreken voor zich. Een bekwame gebruiker kan de markt snel ontcijferen met betrekking tot prijsbewegingen en waar hoge en lage liquiditeitsniveaus voorkomen. Voor efficiënte handelsuitvoeringen en winstgevendheid is dit cruciale informatie.
Er zijn vier kolommen met informatie waarop handelaren zich concentreren om de huidige marktomstandigheden te beoordelen. De kolommen zijn Laatste prijs, Nettowijziging, Bod en Vraag.
- De laatste prijskolom toont de laatste geregistreerde en gerapporteerde handelsprijs.
- De informatie in de netto verandering kolom geeft de richting (omhoog, omlaag, of vlak) voor de onderliggende waarde, evenals de hoeveelheid prijsverschil van de vorige handel.
- Het overzicht van de biedkolom toont informatie over hoeveel een handelaar op dat tijdsbestek zou kunnen verwachten bij de verkoop van die optie.
- Informatie over hoeveel de handelaar kan verwachten te betalen om die optie te kopen op dat moment verschijnt in de vragen kolom.
In de kolommen die volgen op de vier hierboven genoemde, vindt u belangrijke informatie om de marktomvang voor een bepaalde optie te meten en hoe traders zich inzetten op elk prijsniveau.
Het handelsvolume, of het aantal contracten dat op een bepaalde dag van eigenaar verandert, geeft aan hoeveel liquiditeit er voor een bepaalde optie kan zijn. Open interest meet ondertussen het totale aantal uitstaande opties op elke strike en looptijd, zodat u de schaal van marktbetrokkenheid kunt inschatten.
Het werkelijke niveau van openstaande rente varieert gedurende de dag. Marketmakers rapporteren de informatie die in de optieketen wordt weergegeven pas aan het einde van elke handelsdag. De optieketenmatrix is het handigst voor de volgende handelsdag.