Organische groei

Wat is organische groei?

Organische groei is de groei die een bedrijf bereikt door de output te verhogen en de verkoop intern te verbeteren. Dit omvat niet de winst of groei die kan worden toegeschreven aan fusies en overnames, maar eerder een toename van de verkoop en expansie met de eigen middelen van het bedrijf. Autonome groei staat in contrast met anorganische groei, dat wil zeggen groei die verband houdt met activiteiten buiten de eigen bedrijfsvoering.

Inzicht in organische groei

Een organische groeistrategie streeft naar maximale groei van binnenuit. Er zijn veel manieren waarop een bedrijf de omzet intern in een organisatie kan verhogen. Deze strategieën nemen doorgaans de vorm aan van optimalisatie, herverdeling van middelen en aanbiedingen van nieuwe producten.

Optimalisatie van een bedrijf is gericht op het blijven verbeteren van de bedrijfsprocessen om kosten te verlagen en passende prijsstrategieën voor producten of diensten vast te stellen. Herverdeling van middelen omvat het toewijzen van fondsen en andere materialen voor de productie van de best presterende producten, terwijl nieuwe productaanbiedingen proberen een bedrijf te laten groeien door nieuwe goederen en diensten te introduceren die zullen bijdragen aan de winst en de algehele groei.

Door organische groei kunnen bedrijfseigenaren de controle over hun bedrijf behouden, terwijl een fusie of overname hun controle zou verwateren of wegnemen. Aan de andere kant duurt organische groei langer, omdat het een langzamer proces is om nieuwe klanten te werven en zaken met bestaande klanten uit te breiden. Een combinatie van zowel organische als anorganische groei is ideaal voor een bedrijf, omdat het de inkomstenbasis diversifieert zonder alleen te vertrouwen op de huidige activiteiten om marktaandeel te vergroten.

Organische groei meten

Bedrijven zullen omzet- en winstgroei, op kwartaal- of jaarbasis, gebruiken als de prestatiemaatstaven aan de hand waarvan de organische groei kan worden gemeten. Het streven naar organische omzetgroei omvat vaak promoties, nieuwe productlijnen of verbeterde klantenservice. Dit type groei is belangrijk omdat beleggers willen zien dat een bedrijf waarin ze hebben geïnvesteerd of waarin ze van plan zijn te investeren, meer kan verdienen dan het voorgaande jaar – een prestatie die vaak tot uiting komt in een hogere aandelenkoers of verhoogde dividenduitkeringen.

In sommige sectoren, met name in de detailhandel, is autonome groei gemeten als vergelijkbare groei of Nog geen in een 13-weekse periode. Omzet in vergelijkbare winkels, en soms verkopen in dezelfde winkel, geeft de omzetgroei van bestaande winkels gedurende een geselecteerde periode weer. Met andere woorden, composities houden geen rekening met groei door nieuwe winkelopeningen of fusies en overnames (M&A).

Voorbeeld uit de echte wereld

Bedrijven zoals Walmart, Costco en andere grootwinkelbedrijven rapporteren elk kwartaal vergelijkingen om investeerders en analisten een idee te geven van hun organische groei. Walmart groeide zijn comp-omzet met 2,5% in de 53 weken die eindigden op 31 januari 2020, exclusief brandstof – een duidelijk voorbeeld van organische groei dat de CEO van Walmart toeschreef aan een strategische focus op comp-verkoop boven nieuwe winkelopeningen door de ervaring in de winkel te verbeteren voor klanten.

Investeringsanalyse van organische groei versus anorganische groei

Als bedrijf A met 5% groeit en bedrijf B met 25%, zouden de meeste investeerders ervoor kiezen om in bedrijf B te investeren. De veronderstelling is dat bedrijf A langzamer groeit dan bedrijf B, en heeft daarom een ​​lager rendement.

Er moet echter nog een ander scenario worden overwogen. Wat als bedrijf B zijn inkomsten met 25% zou verhogen omdat het zijn concurrent voor $ 12 miljard uitkoopde? De reden waarom bedrijf B zijn concurrent kocht, is dat de verkoop van bedrijf B met 5% daalde.

Bedrijf B groeit misschien, maar er lijkt veel risico verbonden aan zijn groei, terwijl bedrijf A met 5% groeit zonder een overname of de noodzaak om meer schulden aan te gaan. Misschien is bedrijf A de betere investering, ook al groeide het veel langzamer dan bedrijf B. Sommige investeerders zijn misschien bereid het extra risico op zich te nemen, maar anderen kiezen voor de veiligere investering.

In dit voorbeeld liet bedrijf A, de veiligere investering, de omzet met 5% groeien door organische groei. De groei vereiste geen fusie of overname en vond plaats door een toename van de vraag naar de huidige producten van het bedrijf. Onderneming B zag een omzetdaling van 5%, wat een afname is van de organische groei. De algehele groei nam toe door acquisities door geld te lenen. De groei van bedrijf B is volledig afhankelijk van overnames in plaats van van zijn bedrijfsmodel, dat mogelijk niet gunstig is voor investeerders.