Betalingsschok
Wat is een betalingsschok?
Een betaling shock verwijst naar een dramatische toename van de schulden en een individu verplichtingen die kunnen ervoor zorgen dat ze standaard op hun financiële verplichtingen. Simpel gezegd, een betalingsschok treedt op wanneer iemand vrij plotseling verplicht is om meer aan maandelijkse schulden te betalen dan hij zich van zijn inkomen kan veroorloven.
Dit concept wordt vaak gebruikt om aan te tonen hoeveel meer een kredietnemer moet betalen aan een kredietverstrekker bij het afsluiten van een hypotheek. Betalingsschok is ook het risico dat samenhangt met bepaalde hypotheekproducten met variabele rente of teaser-rente, waaronder hypotheken met aanpasbare rente (ARM’s) en aflossingsvrije leningen met een ballonbetaling.
Belangrijkste leerpunten
- Een betalingsschok doet zich voor wanneer de kosten of schulden van een kredietnemer in relatief korte tijd te boven gaan en niet meer kunnen betalen.
- Dit risico kan ontstaan wanneer iemands financiële situatie verandert, wanneer de rentetarieven veranderen, of wanneer een persoon zijn schuldenlast opdrijft – bijvoorbeeld wanneer hij van een huur naar een woning gaat.
- Een betalingsschok wordt vaak geassocieerd met bepaalde hypotheek- of kredietproducten die overschakelen van een laag introductietarief naar een hoger tarief.
- Financiële instellingen gebruiken berekeningen om de betalingsschokdrempel van een persoon te bepalen en om te bepalen wie ze zullen aanbieden om te financieren.
Hoe een betalingsschok werkt
Een betalingsschok kan het gevolg zijn van veel verschillende factoren. Het kan worden veroorzaakt door veranderingen in de financiële situatie van een persoon, zoals een daling van het inkomen of werkloosheid, veranderingen in rentetarieven en betalingsstructuren, of wanneer een persoon wijzigingen aanbrengt in zijn schuldstructuur, zoals wanneer hij overgaat van een huur naar een eigenaar van een huurder. thuis.
Kredietverstrekkers berekenen vaak de betalingsschok die kredietnemers waarschijnlijk zullen ervaren wanneer ze voor het eerst een hypotheek afsluiten of een herfinanciering afsluiten. Ze meten het vermogen van een consument om schulden af te lossen met behulp van verschillende berekeningen, waaronder de 28/ 36-regel, die stelt dat een huishouden niet meer dan 28% van zijn bruto maandinkomen aan huisvestingskosten mag besteden en niet meer dan 36% aan schuldendienst., inclusief huisvesting en andere schulden zoals autoleningen.
Veranderingen in rentetarieven zijn een van de belangrijkste oorzaken van betalingsschokken. Hypotheeknemers – met name die met hypotheken met aanpasbare rente (ARM’s) – ervaren vaak de volgende scenario’s die tot dit risico kunnen leiden:
- Het vervallen van een initiële of tijdelijke rentevoet
- Het einde van een rentevaste periode
- Het einde van een aflossingsvrije betalingsperiode
- De herschikking van een betalingsoptie ARM
- Een verhoging van de volledig geïndexeerde rente van een ARM
Consumenten worden over het algemeen aangetrokken tot ARM’s vanwege de relatief lage maandelijkse eerste betalingen. Ze denken misschien dat de hypotheek betaalbaar blijft. Deze betalingsstructuren kunnen echter averechts werken als de stijging van de geplande betalingen groter is dan het bedrag dat de lener zich kan veroorloven om elke maand te betalen.
Leningen met een vaste rente voorkomen een geplande stijging van de betalingen of rentetarieven en dragen daarom niet het risico van een betalingsschok.
Speciale overwegingen
Financiële instellingen gebruiken berekeningen om de betalingsschokdrempel van een persoon te bepalen en om te bepalen wie ze zullen aanbieden om te financieren. Een betalingsschokdrempel is gebaseerd op het idee dat een lener, die al aanzienlijke maandelijkse woonlasten betaalt, een nog grotere betaling aankan.
Een lener kan het slachtoffer worden van een betalingsschok en wanbetaling als hij momenteel een bescheiden huisvestingsbetaling heeft en de nieuwe maandelijkse verplichtingen aanzienlijk hoger zijn. Iemand die bijvoorbeeld $ 1.200 per maand aan huur betaalt, kan een betalingsschok van $ 400 of 133% op de woonlasten alleen ervaren als hij een hypotheek afsluit waarvoor hij $ 1.600 per maand moet betalen.
Het is gebruikelijk dat kredietverstrekkers weigeren een kredietnemer te financieren wiens betaling 200% of meer van hun huidige huisvestingsbedrag zal bedragen.
Banken of hypotheekverstrekkers creëren hun drempelformules om te bepalen of de verhouding tussen de huidige hypotheekbetalingen en de voorgestelde Kredietscores en cashflow zijn ook sleutelfactoren waarmee rekening wordt gehouden bij de berekening van de toelaatbare betalingsschokdrempel.
Deze berekening betekent niet dat een kredietnemer met een lage lopende huursom niet in aanmerking komt voor een hypotheek. In plaats daarvan wordt de berekening gebruikt om de lener naar het juiste type lening te leiden om een betalingsschok te voorkomen. Deze leningen zijn doorgaans traditioneler en conservatiever, zoals hypotheken met een vaste rente en ARM’s met levenslange limieten.