PIMCO (Pacific Investment Management Co.)
Wat is PIMCO (Pacific Investment Management Co.)?
PIMCO, of de Pacific Investment Management Company, is een Amerikaanse vermogensbeheerder die in 1971 in Californië is opgericht. Het bedrijf richt zich op vastrentende waarden en beheert meer dan $ 1,92 biljoen aan activa. Het bedrijf houdt zich voornamelijk bezig met portfoliobeheer, accountbeheer en bedrijfsbeheer.
PIMCO is gespecialiseerd in vastrentende waarden. Het beheert het internationaal bekende Total Return Fund. Het bedrijf bedient institutionele beleggers, vermogende particulieren en individuele beleggers met zijn accountdiensten en onderlinge fondsen.
Belangrijkste leerpunten
- PIMCO is een Amerikaanse investeringsmaatschappij die zich richt op vastrentende waarden.
- Het bekendste product in de portefeuille van PIMCO is het Total Return Fund, een op obligaties gebaseerd beleggingsfonds.
- Verschillende PIMCO-producten zijn gericht op institutionele beleggers en individuele beleggers.
PIMCO begrijpen
PIMCO’s geschiedenis
PIMCO werd in 1971 opgericht in Newport Beach, Californië, door Bill Gross, Jim Muzzy en Bill Podlich. Het bedrijf startte met in totaal $ 12 miljoen aan activa en de overtuiging dat obligaties actief moeten worden verhandeld om het rendement te verhogen.
Het bedrijf is sindsdien uitgebreid met derivaten, op hypotheken gebaseerde effecten, opkomende markten en andere sectoren van de wereldwijde vastrentende markt. Het is uitgegroeid tot een van de grootste vermogensbeheerders ter wereld. Ooit een onderdeel van Pacific Mutual Life Insurance, is het nu eigendom van de Duitse financiële dienstverlener Allianz SE.
Met ingang van 2014 had Gross het bedrijf verlaten voor Janus Capital Group, Inc. Gross ‘erfgenaam, Mohamed El-Erian, vertrok ook. In april 2015 werd voormalig voorzitter van de Federal Reserve, Ben Bernanke, aangenomen als senior adviseur van PIMCO.
PIMCO’s strategieën
Het beleggingsproces van PIMCO integreert inzichten van zijn cyclische fora, die anticiperen op markt- en economische trends over een periode van 6 tot 12 maanden, en het jaarlijkse seculiere forum, dat trends projecteert over een periode van 3 tot 5 jaar. Het bedrijf zegt dat het van mening is dat een geïnformeerde macro – economische vooruitzichten – op lange en korte termijn – de sleutel zijn tot het identificeren van kansen en potentiële risico’s.
PIMCO’s Total Return Fund
Het Total Return Fund van het bedrijf streeft ernaar het kapitaal te maximaliseren met behoud van kapitaal. Het fonds, opgericht in 1987, legt de nadruk op obligaties van hogere kwaliteit op middellange termijn en is meer wereldwijd gediversifieerd, met als doel het concentratierisico te verminderen. Het fonds heeft ook een flexibiliteit die helpt in te spelen op veranderende economische omstandigheden.
Het fonds keert maandelijks dividend uit en dekt de Amerikaanse vastrentende obligatiemarkt van beleggingskwaliteit met indexcomponenten voor overheidseffecten en bedrijfsobligaties, hypotheektransacties en door vermogen gedekte effecten.
PIMCO vandaag
Volgens de website van het bedrijf heeft PIMCO meer dan 3.000 werknemers die in kantoren in Noord- en Zuid-Amerika, Europa en Azië werken. Het bedrijf heeft meer dan 870 beleggingsprofessionals wereldwijd en 260 portefeuillebeheerders. Vanaf december 2020 beheerde het bedrijf meer dan $ 2,21 biljoen aan activa.
Het bedrijf werkt samen met verschillende instellingen, van bedrijven, centrale banken, particuliere en openbare pensioenfondsen, schenkingen en stichtingen, evenals pensioenregelingen.