Kan ik aandelen in beleggingsfondsen onder de waarde verkopen?
Ja. U kunt vrij aandelen van een beleggingsfonds kopen en verkopen, ongeacht de vereiste van een minimaal initieel aankoopbedrag of de toepassing van een inkoopvergoeding. In die zin is de investering volledig liquide doordat beleggers in een beleggingsfonds onbeperkt toegang hebben tot hun geld.
Er zijn echter financiële gevolgen als u onder het minimale saldo van een fonds komt of als u een terugkoopvergoeding in rekening brengt. Deze verschillen tussen de verschillende fondsbedrijven, en sommige zijn zwaarder dan andere.
Jaarlijkse vergoedingen
Stel dat een fonds waarin u belegt een minimaal eerste aankoopniveau heeft van $ 2.500. Na uw initiële investering verkoopt u aandelen om geld uit het fonds te halen en daalt uw fondsensaldo tot $ 2.400. Over het algemeen bekijken fondsmaatschappijen alle fondssaldi eenmaal per jaar om te zoeken naar ‘lage saldi’, waarvoor ze een eenmalige jaarlijkse vergoeding zullen berekenen. In dit geval lijkt een vergoeding van $ 10 vrij typisch te zijn.
Of u vooraf betaalde verkoopkosten heeft betaald, doet er niet toe. De frontload verkoopkosten gaan naar de tussenpersoon – uw financiële planner, investeringsadviseur of makelaarskantoor – en worden onmiddellijk van uw investering afgetrokken. Het maakt niet uit welke acties u vervolgens onderneemt en het heeft geen invloed op de verkoop van fondsaandelen.
Aflossingskosten
Uitstapkosten worden gebruikt in combinatie met een aantal fondsen te ontmoedigen markttimers negatieve impact hebben op de prestaties van een fonds. In-en-out-handel in onderlinge fondsen door speculanten verstoort de prestaties van het fonds, wat zich doorgaans vertaalt in een negatief effect op het totaalrendement. Fondsmaatschappijen brengen terugkoopvergoedingen in rekening voor fondsen die volgens hen vatbaar zijn voor deze activiteit. Ze zijn bedoeld om fondsbeleggers met belangen op langere termijn te beschermen.
De algemene praktijk van fondsbedrijven is om tegen een terugkoopvergoeding gebruik te maken van een aanhoudingsperiode van 90 dagen hoewel dit kan oplopen tot wel een jaar. Dit betekent dat bijvoorbeeld voor alle fondsaandelen die vóór 90 dagen na een eerste aankoop in het fonds worden verkocht, een toeslag van 1% in rekening wordt gebracht. Omdat market timers met flinterdunne marges werken, worden ze dus afgeschrikt om snel te handelen in beleggingen in beleggingsfondsen.
Daarom, als u de inwisselperiode respecteert, vermijdt u boetes voor vervroegde aflossing.
Het komt neer op
U moet weten dat u niet de prijs kunt bepalen waartegen u aandelen in beleggingsfondsen verkoopt. Wanneer u verkoopt, wordt de transactie uitgevoerd tegen de intrinsieke waarde (NAV) voor de handel van die dag. Die waarde wordt aan het einde van de dag vastgesteld en wordt door het fonds zelf berekend. (Zie ook: Investeren op lange termijn: hot or not? )