Herverzekeringskrediet
Wat is herverzekeringskrediet?
Herverzekeringskrediet is een boekhoudkundige boeking gemaakt door een verzekeraar voor aan herverzekeraars afgestane premies en verliezen verhaald op herverzekeraars. Herverzekeringskredietprocedures stellen een verzekeringsmaatschappij in staat om door herverzekeraars verschuldigde bedragen voor gedekte verliezen als activa te behandelen.
Wanneer een verzekeringsmaatschappij een herverzekeringscontract aangaat, stemt ze ermee in om een deel van het risico van de polissen die ze heeft onderschreven, over te hevelen naar de herverzekeraar, en op haar beurt zal ze de herverzekeraar een deel van de premie geven die ze op die polissen verdient. Het is een boekhoudkundige stap van verzekeringsmaatschappijen die hen helpt geen geld te verliezen als klanten hun rekeningen niet betalen.
Belangrijkste leerpunten
- Een herverzekeringskrediet stelt verzekeraars in staat om de door herverzekeraars verschuldigde bedragen voor gedekte verliezen als activa te verantwoorden.
- Het herverzekeringskrediet kan alleen worden behandeld als een vermindering van de aansprakelijkheid van de verzekeraar wanneer het herverzekeringsbedrijf voldoet aan een specifieke reeks vereisten, zoals een vergunning hebben om in de staat te werken en een goede kredietwaardigheid hebben.
- Omdat het aantal herverzekeraars in een bepaalde markt en sector over het algemeen klein is, hebben verzekeringsagentschappen doorgaans slechts blootstelling aan een beperkt aantal namen.
Hoe herverzekeringskrediet werkt
Dit is het risico dat gepaard gaat met het onvermogen van de herverzekeraar om zijn deel van de herverzekeringsovereenkomst na te komen. Als de herverzekeraar niet in staat is om de claims waartoe hij contractueel verplicht is, te dekken, kan de verzekeringsmaatschappij een veel grotere aansprakelijkheid krijgen dan verwacht.
Verzekeringsmaatschappijen houden met herverzekeringskredieten rekening met dit kredietrisico. Dit zijn boekhoudkundige posten waarmee het kan aantonen dat het nog steeds een potentieel verliesrisico heeft (niet-toegelaten saldo), hoewel het verlies idealiter door de herverzekeringsmaatschappij zou worden gedekt.
Door herverzekering te gebruiken, kan een verzekeraar meer polissen onderschrijven omdat het algehele risicoprofiel wordt verminderd, maar het stelt de verzekeraar ook open voor herverzekeringskredietrisico.
Risicoprofiel
Het kredietrisico kan variëren naargelang de herverzekeraar waarmee de cederende onderneming samenwerkt, aangezien elke herverzekeraar een ander kredietwaardigheidsniveau kan hebben dan de andere. Doorgaans zullen verzekeringsmaatschappijen interne controles opzetten om ervoor te zorgen dat de herverzekeraars waarmee ze werken, voldoende kapitaal hebben om solvabel te blijven als er claims worden ingediend.
Een herverzekeringskrediet stelt de verzekeraar in staat om herverzekering alleen als een actief of als een vermindering van de verplichting op te nemen wanneer de herverzekeraar voldoet aan een basisset van vereisten zoals uiteengezet door de verzekeringsmaatschappij.
Deze vereisten omvatten de herverzekeraar die een vergunning krijgt om herverzekering te verstrekken in de staat waarin de verzekeraar actief is, de herverzekeraar die de juiste wettelijke documentatie indient en de herverzekeraar die zich onderwerpen aan financiële beoordelingen.
Speciale overwegingen
Volgens een artikel dat is gepubliceerd op Actuaries.org, hebben verzekeraars te maken met sectorconcentratie en single-name-concentratie als het gaat om herverzekering. Waarom? In de paper staat: “Het aantal herverzekeraars is klein (vergeleken met het aantal emittenten van obligaties) en dus heeft een typische verzekeraar – hoe voorzichtig ook – waarschijnlijk een geconcentreerde blootstelling aan individuele namen.