Onderzoeksanalyst
Wat is een onderzoeksanalist?
Een onderzoeksanalist is een professional die onderzoeksrapporten opstelt over effecten of activa voor intern gebruik of gebruik door de klant. Andere namen voor deze functie zijn onder meer effectenanalist, beleggingsanalist, aandelenanalist, ratinganalist of gewoon ‘ analist’.
Het werk van de onderzoeksanalist is bedoeld om feiten, principes en theorieën te onderzoeken, onderzoeken, vinden of herzien voor intern gebruik door een financiële instelling of een externe financiële cliënt. Het rapport dat een analist opstelt, omvat het onderzoek van openbare registers van effecten van bedrijven of bedrijfstakken, en wordt vaak afgesloten met een “kopen”, “verkopen” of “vasthouden” -aanbeveling.
Als de onderzoeksanalist betrokken is bij een investeringsbank of een effectenbedrijf dat wordt gecontroleerd door een lidorganisatie van de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), moet hij zich mogelijk registreren bij een zelfregulerende organisatie (SRO) en / of bepaalde examens afleggen..
Belangrijkste leerpunten
- Een onderzoeksanalist is een professional die onderzoeksrapporten opstelt over effecten of activa voor intern gebruik of gebruik door de klant.
- Het rapport dat een analist opstelt, omvat het onderzoek van openbare registers van effecten van bedrijven of bedrijfstakken, en wordt vaak afgesloten met een aanbeveling “kopen”, “verkopen” of “vasthouden”.
- De belangrijkste verschillen tussen analisten aan de buy-side en sell-side zijn het type bedrijf dat hen in dienst heeft en de mensen aan wie ze aanbevelingen doen.
De basis van een onderzoeksanalist
Onderzoeksanalisten worden gewoonlijk onderverdeeld in twee groepen: “buy-side” en “sell-side” -analisten. Een analist op het gebied van buy-side (brokerage) onderzoek is doorgaans in dienst van een vermogensbeheerder en beveelt effecten aan voor beleggingen aan de geldbeheerders van het fonds dat ze in dienst heeft. Het onderzoek van een sell-side (beleggingsonderneming) analist wordt meestal verkocht aan de buy-side. Verkooponderzoek wordt ook gratis aan klanten gegeven tegen vergoeding, bijvoorbeeld in een poging om klanten binnen te halen. Dergelijk onderzoek kan worden gebruikt om bedrijven te promoten.
Een buy-side-analist werkt meestal voor institutionele beleggers zoals hedgefondsen, pensioenfondsen of beleggingsfondsen. Buy-side onderzoeksanalisten worden vaak beschouwd als professioneler, academischer en betrouwbaarder dan de sell-side. Onderzoeksbanen aan de verkoopkant worden vaak vergeleken met marketing en betalen soms hogere salarissen.
Buy-side analisten zullen bepalen hoe veelbelovend een belegging lijkt en hoe goed deze samenvalt met de beleggingsstrategie van het fonds. Sell-side analisten zijn degenen die aanbevelingen doen als ‘sterk kopen’, ‘beter presteren’, ‘neutraal’ of ‘verkopen’.
Onderzoeksanalisten kunnen bij verschillende bedrijven werken, zoals bij vermogensbeheermaatschappijen, investeringsbanken, verzekeringsmaatschappijen, hedgefondsen, pensioenfondsen, makelaars of elk ander bedrijf dat gegevens moet verzamelen om trends te ontdekken of om te beslissen over een waardering, om een investering te doen besluit, of voorspel de vooruitzichten van een bedrijf of activa. Volgens Glassdoor is het gemiddelde basissalaris voor een onderzoeksanalist $ 56.893, variërend tussen $ 40.000 en $ 84.000.
Kwalificaties voor onderzoeksanalisten
Bedrijven die onderzoeksanalisten in dienst hebben, hebben soms een masterdiploma in financiën of eenaanwijzingals Chartered Financial Analyst (CFA) nodig bovenop verschillende wettelijke hindernissen. Onderzoeksanalisten kunnen nodig zijn om de Series 86/87 examens af te leggen als ze betrokken zijn bij een lidorganisatie.
Andere effectenlicenties zijn vaak vereist om de Series 7 algemene effectenvertegenwoordigerlicentie en de Series 63 uniforme effectenagentlicentie op te nemen. FINRA-licenties worden doorgaans geassocieerd met de verkoop van specifieke effecten als de geregistreerde vertegenwoordiger van een bedrijf. Beleggingsanalisten kunnen ook trachten de certificering van de Chartered Financial Analyst (CFA) te behalen.
Financieel analist versus onderzoeksanalist
Financiële bedrijven in de Verenigde Staten presenteren niet echt een uniforme definitie van beide banen. Sommige financiële analisten zijn eigenlijk gewoon onderzoekers die marktgegevens verzamelen en organiseren, terwijl anderen concrete voorstellen doen voor effectenbeleggingen bij grote institutionele klanten. Evenzo zijn sommige onderzoeksanalisten verheerlijkte marketingspecialisten, terwijl anderen sociaaleconomische of politieke inzichten toepassen en waarschijnlijk beter worden geclassificeerd als managementconsultants.
Het is mogelijk om de verschillen tussen onderzoeksanalisten en financiële analisten te verkleinen. Over het algemeen richten financiële analisten zich op het analyseren van investeringen en marktprestaties. Ze vertrouwen op een fundamenteel begrip van bedrijfswaardering en economische principes om rapporten op te stellen en aanbevelingen te doen; zij zijn de experts achter de schermen. Onderzoeksanalisten hebben een minder prescriptieve rol dan financiële analisten. In plaats van door de lens van brede economische principes te kijken, richten ze zich meer op wiskundige modellen om objectieve antwoorden over historische gegevens te produceren.
Financiële analisten verzamelen en analyseren gegevens, maar altijd binnen de context van een voorafgaand deductief begrip van hoe markten zouden moeten functioneren. Hun denken is systemisch en, vooral op hogere niveaus, subjectief. Onderzoeksanalisten zijn meestal operationeel gericht. Geef een onderzoeksanalist een reeks input en hij kan de meest efficiënte manier berekenen om de output te maximaliseren. Als de onderzoeksanalist werkzaam is in de effectenbusiness, is het waarschijnlijk dat aanbevelingen worden gedaan op basis van vooraf bepaalde criteria.