24 juni 2021 23:07
Ingehouden winsten zijn het deel van het nettoresultaat van een bedrijf dat het management behoudt voor interne operaties in plaats van het aan aandeelhouders uit te keren in de vorm van dividenden. In het kort, ingehouden winsten is het cumulatieve totaal van de winsten die nog aan aandeelhouders moeten worden betaald. Deze fondsen worden ook in reserve gehouden om opnieuw in het bedrijf te investeren door aankopen van vaste activa of om schulden af te lossen.
Belangrijkste leerpunten
- Ingehouden winsten (RE) is het overschot aan netto-inkomen dat in reserve wordt gehouden – dat een bedrijf kan gebruiken om te herinvesteren of om schulden af te lossen – nadat het dividenden aan aandeelhouders heeft uitgekeerd.
- Wanneer een bedrijf positieve winsten behaalt, zal het een deel ervan aan aandeelhouders in de vorm van dividenden uitkeren, maar het zal ook een deel ervan herinvesteren in het bedrijf om redenen van groei.
- Elk aspect van het zakendoen dat het nettoresultaat verhoogt of verlaagt, heeft invloed op de ingehouden winsten, inclusief inkomsten, verkopen, kosten van verkochte goederen, bedrijfskosten, afschrijvingen en bijkomend gestort kapitaal.
Ingehouden inkomsten
Ingehouden winsten (RE) worden berekend door het beginsaldo van RE te nemen en het nettoresultaat (of verlies) toe te voegen en vervolgens eventuele betaalde dividenden af te trekken.
Bijvoorbeeld: Laten we aannemen dat u de volgende cijfers had voor een bepaalde periode:
- Begin RE van $ 5.000 toen de rapportageperiode begon
- $ 4.000 aan netto-inkomen aan het einde van de periode
- $ 2.000 aan dividenden die tijdens de periode zijn uitgekeerd
Om de ingehouden winst aan het einde van de periode te berekenen:
Ingehouden winsten = RE-beginsaldo + netto-inkomen (of verlies) – dividenden
Ingehouden inkomsten = $ 5.000 + $ 4.000 – $ 2.000 = $ 7.000
Effect op het eigen vermogen
Ingehouden winsten worden gerapporteerd onder het eigen vermogen van de balans, terwijl het overzicht van ingehouden winsten de veranderingen in RE tijdens de periode weergeeft.
Het eigen vermogen van een bedrijf wordt berekend door de totale verplichtingen af te trekken van de totale activa. Het eigen vermogen vertegenwoordigt het bedrag dat overblijft voor aandeelhouders als een bedrijf al zijn verplichtingen zou hebben afbetaald. Laten we eens kijken naar een voorbeeld om te zien welke invloed ingehouden winsten hebben op het eigen vermogen.
Voorbeeld van ingehouden winst
Hieronder vindt u de balans van Bank of America Corporation (BAC) voor het boekjaar eindigend in 2017. Het eigen vermogen bevindt zich onderaan de balans (blauw gemarkeerd).
- Het totale eigen vermogen bedroeg eind 2017 ongeveer $ 267 miljard.
- De ingehouden winsten bedroegen ongeveer $ 113,8 miljard.
- In de komende kwartalen zal het nettoresultaat dat overblijft na het uitkeren van dividenden worden toegevoegd aan de $ 113,8 miljard (ervan uitgaande dat geen van de bestaande ingehouden winsten gedurende het kwartaal wordt uitgegeven om een schuld te betalen of vaste activa te kopen).
- Zowel stijgingen als dalingen van de ingehouden winsten hebben invloed op de waarde van het eigen vermogen. Als gevolg hiervan worden zowel de ingehouden winsten als het eigen vermogen nauwlettend in de gaten gehouden door beleggers en analisten, aangezien deze fondsen worden gebruikt om aandeelhouders via dividenden uit te betalen.
Bron: Bank of America.
Wat beïnvloedt de ingehouden winst
Opbrengst is het totale bedrag aan inkomsten dat wordt gegenereerd door de verkoop van goederen of diensten die verband houden met de primaire activiteiten van het bedrijf. Opbrengst is het inkomen dat een bedrijf genereert voordat enige kosten zijn opgenomen.
Opbrengsten, of soms bruto-omzet genoemd, zijn van invloed op de ingehouden winsten, aangezien elke stijging van de omzet door verkopen en investeringen de winst of het nettoresultaat verhoogt. Als gevolg van een hoger nettoresultaat wordt er meer geld toegewezen aan ingehouden winsten na geld dat is besteed aan schuldvermindering, bedrijfsinvesteringen of dividenden.
Het nettoresultaat heeft een directe invloed op de ingehouden winsten. Als gevolg hiervan zullen alle factoren die van invloed zijn op het nettoresultaat en die een stijging of daling veroorzaken, uiteindelijk ook van invloed zijn op RE.
Factoren die het netto-inkomen kunnen verhogen of verlagen, zijn onder meer:
- Omzet en verkoop
- Kosten van verkochte goederen, dit zijn de directe kosten die zijn toe te schrijven aan de productie van de goederen die in een bedrijf worden verkocht en omvatten de kosten van de materialen die worden gebruikt bij het creëren van het goed, samen met de directe arbeidskosten die bij de productie zijn betrokken
- Bedrijfskosten, dit zijn de kosten die worden gemaakt voor normale bedrijfsactiviteiten, zoals huur, uitrusting, voorraadkosten, marketing, salarisadministratie, verzekeringen en middelen die zijn toegewezen voor onderzoek en ontwikkeling
- Afschrijving, dit zijn de kosten van een vast activum, gespreid over zijn gebruiksduur