Risicozoekend
Wat is op zoek naar risico’s?
Het zoeken naar risico’s is het aanvaarden van een groter risico, in de financiële sector dat vaak verband houdt met prijsvolatiliteit en onzekerheid bij investeringen of handel, in ruil voor het potentieel voor hogere opbrengsten. Risico zoekers zijn meer geïnteresseerd in meerwaarden uit speculatieve activa dan het behoud van kapitaal van minder risicovolle activa.
Risico-zoeken staat in contrast met risico-aversie.
Belangrijkste leerpunten
- Risico-zoeken verwijst naar een persoon die bereid is grotere economische onzekerheid te accepteren in ruil voor het potentieel van hogere opbrengsten.
- Het zoeken naar risico’s geeft een hoge mate van risicotolerantie, of het bedrag van de potentiële verliezen die een belegger bereid is te aanvaarden.
- In tegenstelling tot risicozoekende beleggers, zoeken risico-averse beleggers beleggingen met een laag risico en zijn ze bereid om een lager rendement te accepteren vanwege de wens om kapitaal te behouden.
- Voorbeelden van activatypen die een risicozoekende belegger kunnen aantrekken, zijn onder meer opties, futures, valuta’s, penny-aandelen, alternatieve beleggingen, cryptocurrencies en aandelen van opkomende markten.
Inzicht in het zoeken naar risico’s
Risicozoekende individuen benutten de afweging tussen risico en rendement door meer risico te aanvaarden in de hoop op bovengemiddelde rendementen. Over het algemeen vragen beleggingen met een hoger risico een hoger verwacht rendementspotentieel, hoewel vooraf moet worden gekeken naar de kwaliteit van het betreffende activum om vast te stellen of er voldoende rendementspotentieel is om het risico te rechtvaardigen.
Enkele voorbeelden van soorten activa waarop risicozoekende beleggers zouden worden aangetrokken, zijn small-capaandelen, derivaten, aandelen en schulden van opkomende markten, valuta’s van ontwikkelingslanden, junk-obligaties en grondstoffen, om er maar een paar te noemen.
Het zoeken naar risico’s zou ook ondernemers kunnen beschrijven die bereid zijn de stabiliteit van een betaalde baan bij een gevestigd bedrijf op te geven om hun eigen bedrijf te starten in de hoop op een grotere financiële en emotionele beloning.
Speciale overwegingen
Risicozoekend gedrag neemt doorgaans toe in bullmarkten, wanneer beleggers, aangemoedigd door winsten op de financiële markten, worden overgehaald te denken dat de goede tijden zullen aanhouden. Er is altijd een subgroep van risicozoekers die hun strategieën oriënteren op investeringen met een hoog risico / hoog rendement. Anderen kunnen echter hun discipline kwijtraken om bijvoorbeeld momentumaandelen te achtervolgen, of hun geluk beproeven met een hete beursintroductie (IPO) waar ze weinig van af weten.
Het zoeken naar risico’s is een activiteit van gelijke kansen waar zowel particuliere beleggers als professionele fondsbeheerders naar op zoek zijn, maar het kan te ver gaan. Voorbeelden van situaties waarin risicozoekend gedrag ertoe leidde dat veel investeerders en speculanten enorme sommen geld verloren, zijn onder meer de dotcom-zeepbel van het begin van de jaren 2000 en de huizenbubbel van het midden van de jaren 2000.
$ 17 biljoen
Het bedrag dat aan het nettovermogen van Amerikaanse huishoudens is verloren van 2007 tot het eerste kwartaal van 2009 na het uiteenvallen van de huizenzeepbel en het begin van de wereldwijde financiële crisis.
Risicozoekend versus risicomijdend
Risicotolerantie is een belangrijk concept voor beleggers en verwijst naar de mate waarin een belegger bereid is risico te aanvaarden voor het potentieel van een hoger rendement. Risicomijdende beleggers kiezen voor beleggingen met een laag risico en zijn bereid om een lager rendement te accepteren vanwege de wens om kapitaal te behouden.
Financieel adviseurs met gezond verstand adviseren hun klanten om risicozoekend gedrag met betrekking tot hun beleggingen tot een minimum te beperken. In veel gevallen, met name voor jongere individuen, maakt het zoeken naar risico’s deel uit van een algemene beleggingsstrategie, aangezien risicovolle activa een boost kunnen geven aan het totale portefeuillerendement.
Voor personen die meer zekerheid over de middelen nodig hebben voor een aanstaande aanbetaling, een universitaire opleiding of pensionering, worden beleggingen met een lagere volatiliteit aanbevolen. Risicomijdende beleggers kijken liever naar activa zoals overheidspapier, blue-chip dividendaandelen, investment-grade bedrijfsobligaties en zelfs depositocertificaten (cd’s).
Portefeuilles met een hoog risico
Risico-zoekende beleggers zullen vaak een portefeuille samenstellen van risicovolle beleggingen waarvan zij denken dat ze het potentieel hebben om hoge winsten te behalen. Er zijn verschillende strategieën die beleggers kunnen gebruiken om een risicovolle portefeuille samen te stellen.
Een van de strategieën is om een geconcentreerde portefeuille te creëren die alleen gericht is op investeringen in een enkele sector of bedrijfstak, zoals technologie. Dit type portefeuille kan het beste werken voor een belegger die al kennis van de sector heeft en deze goed begrijpt.
Een andere strategie voor een portefeuille met een hoog risico is momentumbeleggen. Deze methode is gebaseerd op het werken met volatiliteit en het zoeken naar beleggingen die al aan het stijgen zijn. De momentumbelegger is niet op zoek naar een langetermijninvestering, maar wil in plaats daarvan kortetermijnwinsten behalen en de investering verkopen zodra het momentum afneemt. Bij deze strategie bestaan verschillende timingrisico’s, zoals te vroeg in een positie komen of te laat afsluiten om de beste winsten te behalen.
Andere strategieën voor het opbouwen van een risicovolle portefeuille zijn onder meer beleggen in valuta’s, opties of futures. Elk van deze soorten activa maakt gebruik van de kracht van hefboomwerking, waardoor beleggers hun koopkracht op de markt kunnen vergroten. Om succesvol te zijn in deze strategieën, moeten beleggers goed opgeleid zijn in de uitvoering van transacties en onderzoek. Beleggers moeten deze investeringen nauwlettend volgen, snelle handelsscenario’s aankunnen en een exitstrategie kunnen ontwikkelen om kapitaal en winsten te behouden.