SEC-formulier PRE 14A
Wat is SEC-formulier PRE 14A?
SEC-formulier PRE 14A, ook bekend als een voorlopige proxyverklaring, is een formulier datdoor of namens een registrantmoet worden ingediend bij de Securities and Exchange Commission (SEC) wanneer een aandeelhouder moet stemmen over een kwestie die geen verband houdt met een betwiste kwestie of fusie / overname.
Belangrijkste leerpunten
- SEC-formulier PRE 14A is vereist voor alle bedrijven die aandeelhoudersstemmen hebben.
- Dit staat ook bekend als een voorlopige proxyverklaring en bevat alle relevante details met betrekking tot de kwesties die worden voorgelegd voor een stemming door de aandeelhouders.
- Aankondiging van jaarlijkse vergaderingen, verkiezing van bestuurders, uitgifte van aandelen, wijzigingen in de statuten van een bedrijf, aandeelhoudersvoorstellen en vergoeding van de raad van bestuur zijn allemaal zaken die het indienen van formulier PRE 14A noodzakelijk maken.
Hoe SEC Form PRE 14A werkt
Bedrijven dienen SEC-formulier PRE 14A in in situaties waarin een aandeelhoudersstemming noodzakelijk is. De SEC, een onafhankelijke federale overheidsinstantie die verantwoordelijk is voor het reguleren van de effectenmarkten en het beschermen van investeerders, heeft het formulier nodig om de aandeelhouders van een bedrijf te voorzien van voldoende informatie om hen in staat te stellen een geïnformeerde stem uit te brengen tijdens een komende vergadering of om een gevolmachtigde te machtigen om op aandelen te stemmen namens hun.
SEC-formulier PRE 14A bevat informatie over: de datum, tijd en plaats van de aandeelhoudersvergadering; de herroepbaarheid van een volmacht; het beoordelingsrecht van een andersdenkende; de personen die het verzoek doen; het directe of indirecte belang van bepaalde personen in zaken die moeten worden behandeld; de wijziging of uitwisseling van effecten; financiële overzichten; stemprocedures; en andere details.
Formulier PRE 14A, ook bekend als een “voorlopige volmachtverklaring die geen verband houdt met een betwiste kwestie of fusie / overname”, is vereist op grond van sectie 14 (a) van de Securities Exchange Act van 1934.
Het formulier wordt bij de SEC ingediend wanneer een voorlopige volmachtverklaring aan de aandeelhouders wordt gegeven en helpt de regelgevende instantie ervoor te zorgen dat de rechten van aandeelhouders worden gehandhaafd. Bedrijven of andere aanvragers, zoals aandeelhouders, moeten alle relevante details bekendmaken met betrekking tot de kwesties die naar voren worden gebracht voor een stemming door aandeelhouders.
Wanneer wordt SEC-formulier PRE 14A gebruikt?
Voorbeelden van geplande acties die een formulier PRE 14A-indiening zouden activeren, zijn onder meer beslissingen over de uitgifte van aandelen, wijzigingen in de statuten van een bedrijf, voorstellen van aandeelhouders, vergoeding van de raad van bestuur en toekenning van beperkte aandelen.
Aangelegenheden waarbij slechts over één kwestie wordt gestemd, zoals een aandeelhoudersvoorstel of selectie van een onafhankelijke auditor, vereisen geen PRE Form 14A-deponering.
Vereisten voor SEC-formulier PRE 14A
Op enkele uitzonderingen na, door de SEC ontworpen om “voor registranten te verlichten en de Commissie van onnodige administratieve lasten,” registranten moet vijf exemplaren van de voorlopige proxy verklaringen indienen bij de SEC ten minste 10 kalenderdagen vóór ze proxy materialen te sturen naar effectenhouders.
Af en toe kan SEC-personeel commentaar geven en om verduidelijkingen of correcties vragen voor voorlopige proxy-deponeringen. Indien dit het geval is, zullen de indieners hiervan binnen 10 dagen op de hoogte worden gebracht.
Er zijn geen indieningskosten voor het indienen van een volmacht met betrekking tot sommige soorten indieningen, inclusief die betreffende de jaarlijkse algemene vergadering (AVA) van een bedrijf.
Voorbeeld uit de praktijk van SEC-formulier PRE 14A
Op 21 maart 2018 stuurde PACCAR Inc. aandeelhouders een uitnodiging voor haar jaarlijkse aandeelhoudersvergadering op 1 mei in Bellvue, Washington. Meer dan 40 pagina’s lang, beschreef het agendapunten die tijdens de bijeenkomst moesten worden behandeld – inclusief de verkiezing van verschillende bestuurders – en bevatte volmachtformulieren die teruggestuurd moesten worden.