Zevendaagse opbrengst
Wat is een opbrengst van zeven dagen?
De zevendaagse opbrengst is een standaardmaatstaf voor de opbrengst op jaarbasis voor een beleggingsfonds op de geldmarkt. Het wordt meestal berekend op basis van de gemiddelde zevendaagse uitkering van het fonds en maakt een directe vergelijking tussen veel geldmarktfondsen mogelijk.
Het zevendaagse rendement kan ook worden aangeduid als het zevendaagse rendement op jaarbasis.
Belangrijkste leerpunten
- Zevendaagse opbrengst is een methode om het rendement op jaarbasis van een geldmarktfonds te schatten.
- Het wordt berekend door het netto verschil tussen de prijs van vandaag en zeven dagen geleden te nemen en dit te vermenigvuldigen met een factor op jaarbasis.
- Aangezien geldmarktfondsen doorgaans een zeer laag risico hebben, geldt hoe hoger het zevendaagse rendement, hoe beter.
Inzicht in de zeven dagen opbrengst
De zevendaagse opbrengst wordt meestal berekend voor geldmarktfondsen. Dit rendement is inclusief door het fonds betaalde uitkeringen plus eventuele waardestijging over een periode van zeven dagen, minus de gemiddelde kosten die gedurende zeven dagen zijn gemaakt.
Zevendaags rendement helpt beleggers om geldmarktfondsen te vergelijken. Zevendaagse opbrengst kan helpen om een verwachting voor de toekomst return on investment. Vergelijkbaar met het termijnrendement is de berekening ervan een projectie die doorgaans de gemiddelde verdeling van de meest recente uitbetaling van het fonds omvat. Veel beleggers kunnen geldmarktfondsen kiezen om overtollig geld op verschillende soorten rekeningen aan te houden. Pensioenrekeningen en effectenrekeningen maken het vaak mogelijk om een storting van contant geld in geldmarktfondsen te kiezen. Het zevendaagse rendement is een van de meest voorkomende maatstaven voor vergelijkingen van geldmarktfondsen door makelaarsplatforms.
De basisberekening is als volgt:
((ABC) / B) x 365/7.
Waar:
- A = De prijs aan het einde van een periode van zeven dagen plus gemiddelde wekelijkse uitkeringen.
- B = de prijs aan het begin van een periode van zeven dagen.
- C = Gemiddeld tarief voor de week.
- 365/7 = 52,14 wat het aantal weken in een jaar vertegenwoordigt.
Het zevendaagse rendement geeft beleggers een schatting van het rendement dat ze het komende jaar kunnen verwachten, op basis van de gemiddelde uitbetalingen van één week. De methodologie voor de zevendaagse opbrengst kan variëren.
Zeven daagse opbrengstvergelijkingen
Barron’s lijst van de beste geldmarktfondsen in de branche op basis van zevendaags rendement wordt gerapporteerd met en zonder samenvoeging. De lijst toont de best renderende geldmarktfondsen van de branche per populaire branchecategorie. Geldmarktcategorieën voor beleggen kunnen de overheid, prime en belastingvrije gemeenten omvatten. Belastingvrije gemeenten zijn vrijgesteld van federale belasting en ook van staatsbelasting als de investering overeenkomt met de woonstaat van de investeerder.
Voorbeeld
Laten we eens kijken naar een concreet voorbeeld van de zevendaagse opbrengst. Het Vanguard Federal Money Market Fund (VMFXX) rapporteert het hoogste zevendaagse rendement in de categorie overheid op 3 januari 2018. Het heeft een eenvoudig zevendaags rendement van 1,22% en een samengesteld zevendaags rendement van 1,23%. De meest recente uitkering van $ 0,00097 werd uitbetaald op 2 januari 2018, wat een gemiddelde zevendaagse uitkering van $ 0,0002425 oplevert.
De zevendaagse opbrengstberekening is als volgt:
($ 1 + $ 0,0002425-1-uitgaven) / $ 1 x 365/7 = 1,22%
Beleggers dienen voorzichtig te zijn met het berekenen van de zevendaagse opbrengst, aangezien de zevendaagse opbrengst van een fonds soms kan variëren met uitkeringen als er geen gemiddelde wordt gebruikt. De 30-daagse opbrengst kan ook goed ter vergelijking zijn, aangezien de berekening ervan een hypothetisch geannualiseerd rendement is op basis van uitbetalingen van de afgelopen 30 dagen.