Belastingvrije sector
Wat is de belastingvrije sector?
De belastingvrije sector kan verwijzen naar een marktniche die bestaat uit investeringsvehikels of non-profitorganisaties die zijn vrijgesteld van federale belastingen.
De term wordt meestal geassocieerd met een reeks investeringen die belastingvrije rente of dividenden betalen. De sector omvat obligaties, bankbiljetten, leases, obligatiefondsen, onderlinge fondsen, geldmarktfondsen, trusts, levensverzekeringen, Roth IRA verdiende inkomsten, uitkeringen van Coverdell Education Savings Accounts, uitkeringen van ziektespaarrekeningen en vaste lijfrentes.
Belangrijkste leerpunten
- Belastingvrije sectoren zijn ofwel belastingvrije non-profitorganisaties of marktniches die bestaan uit investeringsvehikels.
- Gemeentelijke obligaties vormen de meeste investeringsvehikels in de belastingvrije sector.
- Munis hebben meestal een lager rendement dan belastbare obligaties.
De meeste investeringsvehikels in de belastingvrije sector zijn gemeentelijke obligaties;De Amerikaanse regelgeving verbiedt de federale overheid om schulden te belasten die worden aangeboden door lokale en nationale overheidsinstanties. Deze fiscale vrijstellingen bieden beleggers prikkels om de aankoop low-yield staatsobligaties in plaats van hoger renderende bedrijfsobligaties vastrentende effecten.
Gemeentelijke obligaties, of muni’s, zijn de meest bekende belastingvrije investering. Op de gemeentelijke obligatiemarkt kunnen lokale en nationale overheden obligaties uitgeven om geld in te zamelen voor verschillende projecten. De meeste muni’s zijn belastingvrij, maar de belastingstatus is afhankelijk van hoe de obligaties worden gebruikt. Bovendien bieden verschillende muni’s en andere belastingvrije investeringen een lager rendement dan belastbare investeringen. (Schatkistpapier, bankbiljetten en obligaties zijn onderworpen aan federale inkomstenbelasting.)
Wat zijn gemeentelijke obligaties?
Gemeentelijke obligaties zijn schuldvorderingen die zijn uitgegeven door gemeenten, staten, luchthavens, schooldistricten en andere openbare entiteiten om openbare projecten zoals scholen, snelwegen, watersystemen, energiebedrijven, volkshuisvesting en ziekenhuizen te financieren. Munis hebben meestal een lager rendement in vergelijking met belastbare obligaties vanwege de belastingvrije status.
De betaalde rente verschilt per staat en doel. Als een belegger obligaties koopt die in zijn staat zijn uitgegeven, is de rente vrij van inkomstenbelasting. Munis verlagen het risico van wanbetaling en in een portefeuille kunnen ze vaak de impact van de volatiliteit op de aandelenmarkten verzachten.
Soorten belastingvrije obligaties
Er zijn twee soorten belastingvrije gemeentelijke obligaties, ingedeeld naar hoe het geleende geld wordt terugbetaald: obligaties met algemene verplichtingen en inkomstenobligaties.
De belastingvrije sector omvat onder meer obligaties, notes, leases, obligatiefondsen, onderlinge fondsen, trusts en levensverzekeringen.
Uitgevers van overheidsobligaties bieden een garantie, aangezien de belastingdienst doorgaans geld inzamelt om eventuele obligatieverplichtingen terug te betalen. Opbrengsten afkomstig van tolgelden, huren of uitgaven van infrastructuur-terugverdienste obligaties en worden uitsluitend gebruikt om obligatieverplichtingen terug te betalen.
Gemeentelijke obligatie-emittenten
De meeste muni’s betalen geen rente tot de vervaldag of hebben een vaste of variabele rente. Aflossingstermijnen variëren van enkele maanden tot 30 jaar of langer. Een onafhankelijk ratingbureau bepaalt de waarschijnlijkheid van terugbetaling van gemeentelijke obligaties en, voor algemene doeleinden, de kwaliteit van de obligatie. De drie belangrijkste kredietbeoordelaars van Muni in de VS zijn Standard & Poor’s, Fitch en Moody’s.
Belastingvrije organisaties en bedrijven
De belastingvrije sector verwijst ook naar non-profitorganisaties die geen federale belastingen betalen. Deze organisaties zijn verplicht om specifieke documenten in te dienen bij de Internal Revenue Service (IRS), die u kunt controleren. De belastingvrije sector, zoals gedefinieerd door de IRS, omvat meer dan 1,7 miljoen bedrijven in verschillende bedrijfstakken.
( Liefdadigheidsbijdragen aan gekwalificeerde non-profitorganisaties kunnen fiscaal aftrekbaar zijn.)
Het komt neer op
De van belasting vrijgestelde sector kan een marktniche zijn die bestaat uit investeringsvehikels of non-profitorganisaties. De sector omvat veel verschillende soorten beleggingen en kan een betrouwbaar onderdeel zijn van elke portefeuille. Neem bij vragen contact op met een beleggingsadviseur of belastingdeskundige.