Belasting vrij

Wat is belastingvrij?

Belastingvrij verwijst naar bepaalde soorten goederen en financiële zekerheden (zoals gemeentelijke obligaties) die niet worden belast. Het verwijst ook naar inkomsten die niet worden belast. De belastingvrije status van deze goederen, investeringen en inkomsten kan individuen en bedrijfsentiteiten ertoe aanzetten om hun uitgaven of investeringen te verhogen, wat resulteert in economische stimulansen. Belastingvrij wordt ook wel belastingvrij genoemd.

Inzicht in belastingvrij

Belastingvrije aankopen en investeringen hebben niet het typische fiscale gevolg van andere aankopen en investeringen. Belastingvrije weekenden komen bijvoorbeeld voor in veel staten waar winkelaankopen een of twee keer per jaar niet worden belast, waardoor de totale kosten voor de consument worden verlaagd. Vaak vinden deze belastingvakanties plaats voordat de school in de herfst begint om uitgaven aan schoolbenodigdheden, kleding, computers, rekenmachines, enz. Te stimuleren.

Overheden zullen vaak een belastingvoordeel geven aan beleggers die staatsobligaties kopen om ervoor te zorgen dat er voldoende financiering beschikbaar is voor uitgavenprojecten. Belastingvrije investeringen zoals belastingvrije gemeentelijke obligaties (of muni’s) stellen beleggers in staat belastingvrij rente-inkomsten te verdienen.  Rente mag op federaal niveau alleen belastingvrij zijn als, bijvoorbeeld, een inwoner van Californië een gemeentelijke obligatie in New York koopt. Deze belastingwetten verschillen echter per staat. Sommige staten, zoals Wisconsin en Illinois, hebben bijvoorbeeld belastingrente verdiend op alle muni-obligaties, inclusief die van henzelf.2  Ondertussen stellen staten zoals Californië en Arizona rente alleen vrij van belastingen als de investeerder in de uitgevende staat woont.

Stel dat een lokale overheid in Californië een gemeentelijke obligatie uitgeeft om een ​​recreatiepark te financieren. Een investeerder, John Smith, die in de staat van uitgifte woont, koopt de obligatie van nominaal $ 5.000 die binnen twee jaar vervalt en een jaarlijks te betalen couponrente van 3% heeft. Aan het einde van elk van de twee jaren ontvangt de belegger rente-inkomsten van 3% x $ 5.000 = $ 150. Dit inkomen zal niet worden belast door zowel de federale als de deelstaatregering. Na het vervallen van de obligatie zal John Smith zijn oorspronkelijke hoofdinvestering terugkrijgen van de lokale overheid.

Indiana en Florida zijn voorbeelden van staten die rente op alle muni-obligaties vrijstellen, ongeacht de jurisdictie van de uitgifte.  Treasury-effecten uitgegeven door de Amerikaanse overheid, namelijk de US Savings Bond en Treasury Inflation Protected Securities (TIPS’s), betalen rente die belastingvrij is op nationaal en lokaal niveau, maar niet op federaal niveau.

Volgens de Internal Revenue Service (IRS) kan rente op een verplichting van een staat of een lokale overheid belastingvrij zijn, zelfs als de verplichting geen obligatie is.  Zo kan rente over een schuld die alleen blijkt uit een gewone schriftelijke koop- en verkoopovereenkomst, belastingvrij zijn. Ook rente die door een verzekeraar wordt betaald bij wanbetaling door de staat of een staatkundig onderdeel, kan worden vrijgesteld van belasting. Beleggingsfondsen die een mix van aandelen en gemeentelijke obligaties aanhouden, zullen het deel van de inkomsten dat is afgeleid van de obligaties vrijgesteld van belasting zijn volgens de federale richtlijnen voor inkomstenbelasting en mogelijk vrij van staatsbelastingen, afhankelijk van de locatie waar de obligaties vandaan komen en / of de staat van de belastingbetaler. woonplaats.

Aangezien belastingvrije rente niet onderworpen is aan inkomstenbelastingen, wordt deze niet opgenomen in de berekening van het aangepast bruto-inkomen (AGI) voor belastingdoeleinden. Emittenten of geldschieters die meer dan $ 10 aan belastingvrije rente betalen, moeten de rente-inkomsten aan zowel belastingbetalers als de IRS melden op formulier 1099-INT.  Belastingbetalers of leners moeten op hun beurt deze belastingvrije rente op formulier 1040 melden.  Het bedrag dat als belastingvrije rente wordt ontvangen, wordt door de IRS gebruikt om te bepalen welk bedrag van de socialezekerheidsvoordelen van de belastingbetaler belastbaar is.

Belastingvrij en het fiscaal equivalente rendement

Hoe hoger de marginale belastingschijf van een belegger, des te waardevoller en voordeliger zijn belastingvrije effecten voor de belegger. Een belastingvrije investering zal een fiscaal equivalent rendement opleveren dat vaak hoger is dan het huidige rendement, zoals bepaald door de belastingschijf van de investeerder. Het fiscaal equivalente rendement is het belastbare rentetarief dat vereist zou zijn om hetzelfde rentetarief na belastingen op te leveren. Het fiscaal equivalent rendement van een belastingvrije obligatie kan als volgt worden berekend:

Belastingequivalent rendement = belastingvrij rendement / (1 – marginaal belastingtarief)

Als John Smith in het bovenstaande voorbeeld bijvoorbeeld in de belastingschijf van 35% valt, is de 3% muni-opbrengst gelijk aan een belastbare obligatie met een rendement van:

• = 0,03 / (1 – 0,35)
• = 0,03 / 0,65
• = 0,046 of 4,6%