Commodity Investing: Top technische indicatoren
In elke activaklasse is het belangrijkste motief voor elke handelaar, investeerder of speculant om de handel zo winstgevend mogelijk te maken. In grondstoffen, die alles omvatten, van koffie tot ruwe olie, zullen we de technieken van fundamentele analyse en technische analyse analyseren, die door handelaren worden gebruikt bij hun koop, verkoop- of vasthoudbeslissingen.
Aangenomen wordt dat de techniek van fundamentele analyse ideaal is voor investeringen met een langere tijdsperiode. Het is meer op onderzoek gebaseerd; het bestudeert vraag-aanbodsituaties, economisch beleid en financiën als besluitvormingscriteria.
Handelaren gebruiken vaak technische analyse, omdat deze geschikt is voor kortetermijnbeoordelingen in markten en analyseert de prijspatronen, trends en volumes uit het verleden om grafieken samen te stellen om toekomstige bewegingen te bepalen.
Identificatie van de markt voor grondstoffen
Momentumindicatoren zijn het populairst voor de handel in grondstoffen en dragen bij aan het vertrouwde adagium ‘koop laag en verkoop hoog’. Momentumindicatoren worden verder opgesplitst in oscillatoren en trendvolgende indicatoren. Handelaren moeten eerst de markt identificeren (dwz of de markt trending of range is, voordat ze een van deze indicatoren toepassen ). Deze informatie is belangrijk omdat de volgende trendindicatoren het niet goed doen in een variërende markt; Evenzo hebben oscillatoren de neiging misleidend te zijn in een trending markt.
Belangrijkste leerpunten
- Het belangrijkste motief voor elke handelaar is om zoveel mogelijk winst te maken.
- Handelaren moeten eerst de markt identificeren.
- Momentumindicatoren zijn het populairst voor de handel in grondstoffen.
Indicatoren voor grondstoffenhandel
1. Voortschrijdende gemiddelden
Een van de eenvoudigste en meest gebruikte indicatoren in technische analyse is het voortschrijdend gemiddelde (MA), de gemiddelde prijs over een bepaalde periode voor een grondstof of aandeel. Een MA met vijf perioden is bijvoorbeeld het gemiddelde van de slotkoersen van de afgelopen vijf dagen, inclusief de huidige periode. Wanneer deze indicator intra-day wordt gebruikt, is de berekening gebaseerd op de huidige koersgegevens in plaats van op de slotkoers.
De MA heeft de neiging om de willekeurige prijsbeweging glad te strijken om de verborgen trends naar voren te brengen. Het wordt gezien als een achterblijvende indicator en wordt gebruikt om prijspatronen waar te nemen. Een koopsignaal wordt gegenereerd wanneer de prijs boven de MA kruist van onderaf bullish sentimenten, terwijl het omgekeerde indicatief is voor bearish sentimenten, vandaar een verkoopsignaal.
Er zijn veel versies van MA die uitgebreider zijn, zoals exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA), volume-aangepast voortschrijdend gemiddelde en lineair gewogen voortschrijdend gemiddelde. MA is niet geschikt voor een variërende markt, omdat het de neiging heeft om valse signalen te genereren als gevolg van prijsschommelingen. Merk in het onderstaande voorbeeld op dat de helling van de MA de richting van de trend weerspiegelt. Een steiler MA het bewijs dat tegenover de trend, terwijl een afvlakking MA is een waarschuwingssignaal kan er een trend ommekeer door vallende momentum.
In de bovenstaande grafiek geeft de blauwe lijn de 9-daagse MA weer, terwijl de rode lijn het 20-daagse voortschrijdend gemiddelde is en de 40-daagse MA wordt weergegeven door de groene lijn. De MA van 40 dagen is de soepelste en minst vluchtige, terwijl de MA van 9 dagen maximale beweging vertoont en de MA van 20 dagen daartussenin valt.
2. Moving Average Convergence Divergence (MACD)
Moving Average Convergence Divergentie, ook wel bekend als MACD, is een veelgebruikte en effectieve indicator die is ontwikkeld door geldbeheerder Gerald Appel. Het is een trendvolgende momentumindicator die voor berekeningen gebruikmaakt van voortschrijdende gemiddelden of exponentiële voortschrijdende gemiddelden. Doorgaans wordt de MACD berekend als een EMA van 12 dagen minus een EMA van 26 dagen. De negendaagse EMA van de MACD wordt de signaallijn genoemd, die bull- en bear-indicatoren onderscheidt.
Een bullish signaal wordt gegenereerd wanneer de MACD een positieve waarde is, aangezien de kortere periode EMA hoger (sterker) is dan de langere periode EMA. Dit duidt op een toename van het opwaartse momentum, maar naarmate de waarde begint te dalen, vertoont dit een verlies aan momentum. Evenzo is een negatieve MACD-waarde een indicatie van een bearish situatie, en een stijging suggereert verder een groeiend neerwaarts momentum.
Als de negatieve MACD-waarde afneemt, geeft dit aan dat de neerwaartse trend zijn momentum verliest. Er zijn meer interpretaties van de beweging van deze lijnen, zoals cross-overs; een bullish crossover wordt gesignaleerd wanneer de MACD boven de signaallijn in opwaartse richting kruist.
In de bovenstaande grafiek wordt de MACD weergegeven door de oranje lijn en de signaallijn is paars. Het MACD-histogram (lichtgroene balken) is het verschil tussen de MACD-lijn en de signaallijn. Het MACD-histogram is uitgezet op de middellijn en geeft het verschil weer tussen de MACD-lijn en de signaallijn, weergegeven met balken. Wanneer het histogram positief is (boven de middellijn), geeft het bullish signalen af, zoals aangegeven door de MACD-lijn boven de signaallijn.
3. Relatieve sterkte-index (RSI)
De Relative Strength Index (RSI) is een populaire technische momentumindicator. Het probeert het overbought en oversold niveau in een markt te bepalen op een schaal van 0 tot 100, en geeft zo aan of de markt een top of een dieptepunt heeft bereikt. Volgens deze indicator worden de markten beschouwd als overbought boven de 70 en oversold onder de 30. Het gebruik van een 14-daagse RSI werd aanbevolen door de Amerikaanse technisch analist Welles Wilder. In de loop van de tijd zijn negendaagse RSI en 25-daagse RSI’s aan populariteit gewonnen.
RSI kan worden gebruikt om naast overbought en oversold signalen te zoeken naar divergentie en faalschommelingen. Divergentie treedt op in situaties waarin het activum een nieuwe high maakt terwijl RSI niet verder komt dan zijn vorige high, wat een aanstaande omkering signaleert. Als de RSI onder zijn vorige dieptepunt zakt, wordt een bevestiging van de aanstaande omkering gegeven door de storingszwaai.
Om nauwkeurigere resultaten te krijgen, moet u rekening houden met een trending markt of variërende markt, aangezien RSI-divergentie niet voldoende is als indicator in het geval van een trending-markt. RSI is erg handig, vooral als het complementair wordt gebruikt met andere indicatoren.
4. Stochastisch
De beroemde effectenhandelaar George Lane baseerde de stochastische indicator op de waarneming dat, als de koersen gedurende de dag getuige zijn geweest van een opwaartse trend, de slotkoers de neiging zal hebben om te settelen aan de bovenkant van de recente prijsvork. Als alternatief, als de prijzen zijn gedaald, neigt de slotkoers dichter bij de onderkant van de prijsklasse te komen. De indicator meet de relatie tussen de slotkoers van het actief en zijn prijsvork gedurende een bepaalde periode. De stochastische oscillator bevat twee lijnen. De eerste regel is de% K, die de slotkoers vergelijkt met de meest recente prijsvork. De tweede regel is de% D (signaallijn), een afgevlakte vorm van de% K-waarde en wordt als de belangrijkste van de twee beschouwd.
Het belangrijkste signaal dat door deze oscillator wordt gevormd, is wanneer de% K-lijn de% D-lijn overschrijdt. Een bullish signaal wordt gevormd wanneer de% K in opwaartse richting door de% D breekt. Een bearish signaal wordt gevormd wanneer de% K in neerwaartse richting door de% D valt. Divergentie helpt ook bij het identificeren van omkeringen. De vorm van een Stochastische bodem en bovenkant werkt ook als een goede indicator. Stel dat een diepe en brede bodem aangeeft dat de beren sterk zijn en dat elke demonstratie op zo’n punt zwak en van korte duur kan zijn.
Een grafiek met% K en% D staat bekend als Slow Stochastics. De stochastische indicator is een van de goede indicatoren die onder andere het beste met de RSI kunnen worden geknuppeld.
5. Bollinger Bands®
De Bollinger Band ® werd in de jaren tachtig ontwikkeld door financieel analist John Bollinger. Het is een goede indicator om overbought en oversold condities op de markt te meten. Bollinger Bands® zijn een set van drie lijnen: de middenlijn (trend), een bovenste lijn (weerstand) en een onderste lijn (ondersteuning). Wanneer de prijs van de beschouwde grondstof volatiel is, hebben de banden de neiging om uit te breiden, terwijl in gevallen waarin de prijzen afhankelijk zijn van het bereik, er sprake is van krimp.
Bollinger Bands® zijn nuttig voor handelaren die de keerpunten in een bereikgebonden markt willen detecteren, kopen wanneer de prijs daalt en de onderste band bereikt en verkopen wanneer de prijs stijgt om de bovenste band te raken. Naarmate de markten echter trending ingaan, begint de indicator valse signalen te geven, vooral als de prijs weg beweegt van het bereik waarin deze werd verhandeld. Bollinger Bands® worden geschikt geacht voor het volgen van lage frequenties.
Het komt neer op
Er zijn veel technische indicatoren beschikbaar voor handelaren, en het kiezen van de juiste is cruciaal voor weloverwogen beslissingen. Om ervoor te zorgen dat ze geschikt zijn voor de marktomstandigheden, zijn de trendvolgende indicatoren geschikt voor trending markten, terwijl oscillatoren goed passen in variërende marktomstandigheden. Pas echter op: het onjuist toepassen van technische indicatoren kan leiden tot misleidende en valse signalen, met verliezen als gevolg. Daarom wordt het aanbevolen om te beginnen met Stochastic of Bollinger Bands® voor degenen die nog niet eerder technische analyse hebben gebruikt.