Gebruik van Amerikaanse spaarobligaties als langetermijnbelegging

Als uw beleggingsstrategie langlopende obligaties omvat, kunt u Amerikaanse spaarobligaties overwegen (doorgaans serie EE-obligaties genoemd ). Spaarobligaties zijn niet alleen vaderlandslievend, maar kunnen ook een slimme investering zijn in een steeds fluctuerende economische omgeving. Om een ​​weloverwogen beslissing te nemen, moet u spaarobligaties vergelijken met andere soorten langlopende obligaties die beschikbaar zijn voor individuele beleggers.

Soorten beschikbare langlopende obligaties

Er zijn drie hoofdtypen obligaties: staatsobligaties ( T-obligaties ) en spaarobligaties (die worden uitgegeven door de federale overheid),  gemeentelijke obligaties  (uitgegeven door steden, regio’s of staten) en bedrijfsobligaties  (uitgegeven door openbare of particuliere bedrijven). Langlopende obligaties verwijzen naar effecten die 12 jaar of langer nodig hebben om volledig te vervallen.

Risico op spaargeld

Als het op risico aankomt, is het moeilijk om Amerikaanse staatsobligaties te verslaan. Zowel staatsobligaties als spaarobligaties worden ondersteund door het volledige vertrouwen en krediet van de Amerikaanse overheid. Gemeentelijke obligaties komen op de tweede plaats, aangezien staats- en lokale overheden zelden failliet gaan  (hoewel het faillissement van Detroit in 2013 sommige investeerders zou kunnen pauzeren).

ratingniveaus : AAA, AA of A, waarbij AAA het minst risicovol is en A het meest risicovol. Bedrijfsobligaties zijn de meest risicovolle van alle soorten obligaties, omdat een bedrijf ze uitgeeft, niet een overheid. Deze obligaties hebben ook een rating van AAA, AA of A, net als gemeentelijke obligaties. 

Verwachte opbrengst

Opbrengst is het rentetarief dat door de obligatie wordt betaald. In oktober 2018 schommelden de samengestelde obligatierendementen voor 20-jarige bedrijfsobligaties met A-rating in de buurt van 3,88%, gemeentelijke A-rating met 20-jarige obligaties bedroeg 3,62% en 20-jarige staatsobligaties leverden 3,18% op. 

Dit is waar spaarobligaties schitteren. Dankzij een weinig bekende overheidsgarantie zijn serie EE-spaarobligaties die gedurende 20 jaar worden aangehouden, tweemaal het bedrag waard dat ervoor is betaald. Dat is een rendement van 3,53%, dat doorgaans alles overtreft, behalve de meest risicovolle bedrijfsobligaties. Voor elke periode korter dan 20 jaar betalen spaarobligaties alleen de basisrente (momenteel 0,1%), die ze tot 30 jaar blijven betalen.

Liquiditeit

Als het om liquiditeit gaat, struikelen spaarobligaties in vergelijking met andere opties. Het is belangrijk om te onthouden dat u die overheidsgarantie voor een verdubbeling van uw geld alleen krijgt als u de spaarobligatie gedurende 20 jaar aanhoudt. Bovendien kunt u het eerste jaar dat u een spaarobligatie bezit, niet aflossen en als u deze binnen de eerste vijf jaar aflost, verliest u de rente van de laatste drie maanden. Ten slotte kunnen spaarobligaties niet worden verhandeld of verkocht tussen individuen (geen secundaire markt) en moeten ze via de overheid zelf worden secundaire markt worden verhandeld. De regels voor elk verschillen als groep, maar ze zijn allemaal aanzienlijk gemakkelijker te liquideren dan spaarobligaties. 

Inflatiebescherming

Serie EE-spaarobligaties hebben geen inflatiebescherming. Het tweede type spaarobligatie, de Serie I-obligatie, verdient de vaste rente plus een inflatiepercentage, dat twee keer per jaar wordt berekend. Het komt echter niet in aanmerking voor de 20-jarige “verdubbelings” -garantie. Hoewel gewone staatsobligaties geen inflatiebescherming bieden, doen Treasury Inflation-Protected Securities ( TIPS ) dat wel. TIPS betalen een lagere rente dan gewone staatsobligaties, dus als u ze koopt, riskeert u de mogelijkheid dat de inflatie niet meer stijgt dan het verschil in rendement tussen gewone schatkist en TIPS. Reguliere bedrijfsobligaties hebben geen inflatiebescherming, maar inflatiegekoppelde bedrijfsobligaties  zoals TIPS wel.

Beleggerslimieten

Spaarobligaties zijn er in coupures van $ 25 tot $ 10.000. U kunt maximaal $ 10.000 per jaar (per belastingbetaler) in spaarobligaties beleggen, waardoor deze de meest beperkte obligatiebeleggingen zijn. Staatsobligaties zijn beschikbaar vanaf $ 100. Er zijn twee processen (naast de secundaire markt) om ze te kopen: niet-concurrerende biedingen en concurrerende biedingen. Niet-concurrerende biedingen zijn beperkt tot $ 5 miljoen. Concurrerende biedingen door een individu mogen niet meer bedragen dan 35% van het totale aanbod. Gemeentelijke obligaties hebben doorgaans een minimumwaarde van $ 5.000, en er is geen maximumbedrag dat u kunt beleggen, zolang er obligaties beschikbaar zijn. Bedrijfsobligaties vereisen doorgaans een minimale investering van $ 1.000, zonder maximale investeringslimiet. 

Belastingen

Spaarobligaties zijn onderhevig aan federale inkomstenbelastingen, maar niet aan de staat en lokaal. Als uw Serie EE-spaarobligaties worden gebruikt om kosten voor hoger onderwijs te betalen, kunt u dat belastingvrij doen, op voorwaarde dat u niet meer verdient dan de limieten. Wat er ook gebeurt, u heeft de mogelijkheid om het betalen van federale belastingen op Serie EE-obligaties uit te stellen tot de vervaldatum na 20 jaar. Gemeentelijke obligaties zijn niet onderworpen aan federale belastingen en in sommige gevallen zijn ook staats- en lokale belastingen uitgesloten. Over het algemeen is rente op bedrijfsobligaties belastbaar.

Alle gegevens bijgewerkt op 9 oktober 2018.