Wat zijn de voordelen van beleggen in een geldmarktfonds?
Beleggers met een focus op het behoud van kapitaal zoeken vaak naar vastrentende oplossingen, zoals overheidsobligaties of gemeentelijke obligaties met een laag risico, preferente aandelen, traditionele bankspaarproducten of geldmarktfondsen. Elk van deze beleggingsvehikels biedt een zekere mate van veiligheid tegen anders volatiele effectenmarkten, naast een potentiële stroom aan vastrentende waarden. Hoewel elke strategie zijn eigen voor- en nadelen heeft, is een geldmarktfonds een populaire keuze onder risicomijdende beleggers. Lees verder om meer te weten te komen over dit soort investeringen en hoe u hiervan kunt profiteren door uw geld in dit product te steken.
Belangrijkste leerpunten
- Geldmarktfondsen beleggen in zeer liquide effecten zoals contanten, kasequivalenten en schuldbewijzen met een hoge rating.
- Deze fondsen bieden beleggers liquiditeit omdat ze belegd zijn in effecten met een korte looptijd – meestal 13 maanden of minder.
- Omdat ze alleen beleggen in effecten met een hoge rating, bieden geldmarktfondsen een hoge mate van veiligheid.
- Geldmarktfondsen bieden beleggers ook hogere opbrengsten dan traditionele spaarrekeningen.
Wat is een geldmarktfonds?
Een geldmarktfonds is een soort beleggingsfonds. Het belegt in zeer liquide instrumenten zoals contanten, kasequivalenten en schuldbewijzen met een hoge rating. Deze effecten hebben doorgaans een korte looptijd meestal minder dan 13 maanden. Veel geldmarktfondsen houden effecten aan zoals handelspapier en Amerikaans schatkistpapier.
Beleggers kopen rechten van deelneming of aandelen van een geldmarktfonds van een beleggingsmaatschappij of via een makelaar. Net als bij andere beleggingsfondsen, kan er een minimaal initieel investeringsbedrag vereist zijn om deel te nemen aan een geldmarktfonds. Ze hebben ook een kostenratio. Deze vergoeding wordt berekend als een totaal percentage van het fondsvermogen dat de administratieve en bedrijfskosten dekt.
Verwar geldmarktfondsen niet met geldmarktrekeningen (MMA’s). Hoewel ze misschien hetzelfde klinken, zijn ze verschillend. Een geldmarktrekening is een spaarrekening die wordt aangeboden door traditionele financiële instellingen, waardoor de rekeninghouder rente kan verdienen over het gemiddelde saldo. Omdat ze bedoeld zijn om als een spaarvehikel te fungeren, bieden MMA’s beleggers beperkte opnames. Deze rekeningen zijn verzekerd door de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), geldmarktfondsen niet.
Soorten geldmarktfondsen
Geldmarktfondsen zijn onderverdeeld in verschillende categorieën, afhankelijk van hun eigenschappen, inclusief hun looptijden en de klassen van effecten. Geldmarktfondsen van de overheid beleggen bijvoorbeeld het grootste deel van hun vermogen in contanten en overheidspapier. Schatkistfondsen beleggen in Amerikaanse schatkistpapier, obligaties en bankbiljetten. Een ander type geldmarktfonds is het van belasting vrijgestelde fonds. Dit soort fondsen beleggen voornamelijk in voertuigen die zijn vrijgesteld van federale belastingen, zoals gemeentelijke obligaties.
Voordelen van geldmarktfondsen
Een geldmarktfonds biedt beleggers een scala aan voordelen die u misschien niet zult vinden bij andere beleggingen. De meest voorkomende worden hieronder vermeld.
Liquiditeit
Geldmarktfondsen bieden beleggers liquiditeit. Dat komt omdat deze fondsen worden belegd in effecten die in korte tijd vervallen en kunnen worden geliquideerd voor contanten. Fondsbeheerders beleggen gepoolde beleggersdollars in geldmarkteffecten, waaronder depositocertificaten (CD’s), bankbiljetten van federale instanties, hoogwaardig commercial paper of schatkistkwesties van de overheid, zoals T-bills.
Veiligheid
Beleggers die hun geld willen parkeren in een relatief veilige belegging, kunnen geldmarktfondsen overwegen. De Securities and Exchange Commission (SEC) schrijft voor dat alleen effecten met de hoogste kredietwaardigheid beschikbaar zijn voor aankoop in geldmarktfondsen, waardoor een zekere mate van veiligheid wordt gecreëerd voor beleggers die niet wordt aangetroffen in andere vastrentende beleggingen. Dit helpt hen ook om zich te onderscheiden van andere beleggingen, zoals aandelen, die worden gekenmerkt door een hogere mate van volatiliteit.
Hogere opbrengsten
Naast veiligheid en liquiditeit bieden geldmarktfondsen het potentieel voor hogere opbrengsten dan conventionele kasequivalenten, zoals spaargeld of geldmarktrekeningen van een bank of kredietvereniging. Het doel van een geldmarktfonds is om zijn intrinsieke waarde (NAV) gestaag op $ 1 te houden, wat resulteert in geen groei van de hoofdsom. Desondanks bieden geldmarktfondsen beleggers in de loop van de tijd iets hogere opbrengsten dan conventionele kasequivalenten, omdat fondsbeheerders de onderliggende beleggingen kunnen diversifiëren.
Hoewel ze als relatief veilige beleggingen worden beschouwd, brengen geldmarktfondsen ook inherente risico’s met zich mee, waaronder inflatie, krediet- en renterisico’s.
Een woord over risico’s
Hoewel ze in de eerste plaats als een veilige plaats worden beschouwd om uw geld in te zetten, hebben geldmarktfondsen hun eigen inherente risico’s, net als elke andere belegging. Een paar dingen die beleggers mogelijk willen overwegen, zijn:
- Inflatierisico: dit risico doet zich voor wanneer de kasstromen uit een geldmarktfonds dalen als gevolg van inflatie. Met andere woorden, inflatie vermindert de prestaties van het geldmarktfonds.
- Kredietrisico: omdat ze niet door de FDIC zijn verzekerd, zoals spaarrekeningen en cd’s, is er geen garantie dat u uw geld niet zult verliezen.
- Renterisico: dit is het risico dat samenhangt met fluctuerende rentetarieven. Rendementen hebben een omgekeerde relatie met rentetarieven, dus als de rentetarieven stijgen, dalen de rendementen en vice versa.