Wat zijn veelvoorkomende voordelen van beleggen in largecapaandelen?
De meeste beleggers begrijpen het belang van diversificatie door middel van activaspreiding binnen een portefeuille, die bedoeld is om het risico te compenseren en de afweging te maken tussen aandelen, schulden en contanten. Onder de aandelen- of aandelenposities binnen een portefeuille hebben beleggers echter een breed scala aan beleggingsopties, elk met verschillende kenmerken, voor- en nadelen.
Een investering in large-capaandelen, gedefinieerd als de aandelen van een bedrijf met een marktkapitalisatie van $ 10 miljard of meer, is gebruikelijk bij zowel groei- als waardebeleggers als onderdeel van een algemene activaspreiding. Large-cap- of big-capaandelen hebben unieke voordelen voor beleggers, waaronder stabiliteit in omvang en ambtsperiode, gestage dividenduitkeringen aan aandeelhouders en duidelijkheid in waarderingen.
Belangrijkste leerpunten
- Large-capaandelen worden op de markt gewaardeerd op meer dan $ 10 miljard, waardoor ze stabieler en volwassener zijn.
- Als gevolg hiervan hebben large-capaandelen doorgaans een lagere volatiliteit, een grotere dekking van analisten en mogelijk een gestage dividendstroom.
- Tegelijkertijd hebben ze mogelijk minder groeipotentieel en kunnen ze in een bull-swing achterblijven bij de bredere markt.
Grote stabiliteit
Het grootste voordeel van het toevoegen van large-capaandelen aan een beleggingsportefeuille is de stabiliteit die ze kunnen bieden. Omdat largecapbedrijven zo groot zijn en een gevestigde reputatie hebben bij de consument, is de kans kleiner dat ze een zakelijke of economische omstandigheid tegenkomen die hen insolvent maakt of hen dwingt om volledig te stoppen met inkomstengenererende activiteiten. Bedrijven die als small- of midcap worden beschouwd, hebben niet hetzelfde stabiliteitsniveau en dragen daarom een groter risico dan largecapbeleggingen.
Uitbetalingen van dividend
Een ander voordeel van beleggen in large-capbedrijven is het potentieel voor stabiele dividendbetalingen. De aandelenkoersen voor large-capbedrijven zijn doorgaans niet gepland voor hoge groeipercentages in de loop van de tijd, omdat ze al goed ingeburgerd zijn in de markt. Dit kan leiden tot een stagnerende aandelenkoers en weinig tot geen vermogensgroei voor beleggers. Ondanks het uitblijven van een snelle groei in termen van aandelenkoersen, betalen large-capbedrijven vaak dividenden uit om aandeelhouders te compenseren. Deze dividenden kunnen leiden tot indrukwekkende, uitgebreide rendementen voor large-capbeleggers wanneer ze in de loop van de tijd worden toegevoegd aan de prestatieberekening. Large-capaandelen die stabiele dividenden uitkeren, komen veel voor onder inkomensbeleggers of degenen die op zoek zijn naar inkomen door relatief conservatieve beleggingen.
Onderzoek en waardering
Omdat large-capbedrijven vaak een lange zakelijke ambtstermijn hebben, kunnen investeerders en crediteuren gemakkelijk onderzoek doen naar de bedrijfsactiviteiten en winstgevendheid. Beursgenoteerde large-capbedrijven zijn verplicht om aandeelhouders en potentiële investeerders te voorzien van nauwkeurige en periodieke financiële overzichten, waardoor het gemakkelijk is om te bepalen of een bedrijf de investering waard is. Naast onderzoek kunnen de geschiedenis van het bedrijf en de financiële overzichten worden gebruikt in combinatie met de huidige bedrijfsactiviteiten om een nauwkeurige waardering te bepalen. Deze aspecten spelen een belangrijke rol bij het begrijpen van het risico en de potentiële beloning van investeren in een largecapbedrijf.
Beleggers kunnen de Russell 1000 Index gebruiken om large-capbedrijven te vinden en te evalueren, aangezien deze index ongeveer 1.000 van de grootste bedrijven samenstelt in termen van marktkapitalisatie die actief zijn in de Verenigde Staten. Investeringen met een grote kapitalisatie kunnen worden gekocht als individuele aandelen; via een exchange-traded fund, of ETF, dat een large-cap benchmark volgt; of via een van de honderden beschikbare beleggingsfondsen die zich richten op largecap-beleggingen.
Wat de experts zeggen:
Inzicht adviseur
Robert Schmansky, CFP® Clear Financial Advisors, LLC, Livonia, MI
Large-capaandelen zijn meestal bedrijven die op hun markten gevestigd zijn met een lange geschiedenis. Sommigen zijn van mening dat dit hen ‘veiliger’ maakt om in te investeren.
Aandelen van grotere bedrijven betalen ook vaak dividenden, waardoor u een deel van het rendement van uw investering kunt behalen, wat sommige investeerders als een voordeel beschouwen. In plaats van hun winst te behouden en het weer in zichzelf te investeren, profiteren ze misschien niet zoveel van het gebruik van het geld, dus verdelen ze het onder de eigenaren.
Kleinere bedrijven hebben ook voordelen. Ze kunnen diversificatievoordelen toevoegen aan traditionele portefeuilles die doorgaans worden gewogen naar marktkapitalisatie (ze beleggen meer in large-capaandelen om hun aandeel in de markt beter te vertegenwoordigen).
Kleinere bedrijven hebben meer ruimte om te groeien; een investering die een klein bedrijf doet, kan hun inkomsten verdubbelen. Ondertussen maakt diezelfde investering door een groter bedrijf misschien geen merkbaar verschil.
Over het algemeen zou u moeten beleggen in een combinatie van aandelen die uw tijdshorizon en risicotolerantie weerspiegelen, inclusief aandelen van zowel kleine als grote bedrijven over de hele wereld.