401 (k) Plan vs. 457 Plan: wat is het verschil?
401 (k) Plan vs. 457 Plan: een overzicht
Twee soorten door de Internal Revenue Service gesanctioneerde, fiscaal voordelige pensioenspaarplannen voor werknemers zijn het 401 (k) -plan en het 457-plan. Als fiscaal voordelige plannen mogen deelnemers geld vóór belasting storten dat vervolgens wordt samengesteld zonder te worden belast totdat het wordt opgenomen.
Deze pensioenspaarrekeningen zijn ontworpen om te dienen als één been van de beroemde driepotige ontlasting van het pensioen: pensioen op de werkplek, sociale zekerheid en persoonlijke pensioensparen. Naarmate pensioenen op het werk verouderd raken, zijn persoonlijke pensioenspaarregelingen in toenemende mate gaan dienen als het primaire pensioenplan van de meeste mensen, samen met de sociale zekerheid.
Met name werken 401 (k) -plannen en 457-plannen op dezelfde manier, met als belangrijkste verschil wie aan elk mag deelnemen.
Belangrijkste leerpunten
- 401 (k) -plannen en 457-plannen zijn beide fiscaal voordelige pensioenspaarplannen.
- 401 (k) -plannen worden aangeboden door particuliere werkgevers, terwijl 457-plannen worden aangeboden door nationale en lokale overheden en enkele non-profitorganisaties.
- De twee plannen lijken erg op elkaar, maar omdat 457 plannen niet onder ERISA vallen, worden sommige aspecten, zoals inhaalbijdragen, vroegtijdige opnames en verdelingen van ontberingen, anders behandeld.
401 (k) Plannen
Over het algemeen worden 401 (k) -regelingen aangeboden door particuliere werkgevers met winstoogmerk en sommige werkgevers zonder winstoogmerk en zijn dit de meest voorkomende soorten pensioenregelingen met vaste bijdragen. Met name worden 401 (k) -plannen beschouwd als gekwalificeerde pensioenplannen en vallen ze daarom onder de Employee Retirement Income Security Act (ERISA) van 1974.
Werkgevers die 401 (k) -plannen sponsoren, kunnen namens in aanmerking komende werknemers passende of niet-selectieve bijdragen aan het plan leveren. Inkomsten in een 401 (k) -plan worden opgebouwd op basis van uitgestelde belastingen. Tegelijkertijd bieden 401 (k) -plannen een menu met investeringsopties die vooraf worden gescreend door de sponsor, en deelnemers kiezen hoe ze hun geld willen investeren. Vanaf 2021 hebben de plannen een jaarlijkse maximale contributielimiet van $ 19.500. Voor werknemers ouder dan 50 jaar bevatten beide plannen een inhaalregeling die tot $ 6.500 aan extra bijdragen toestaat.1
Opnames van een 401 (k) genomen vóór de leeftijd van 59½ jaar resulteren in een boete van 10% voor vervroegde opname. Deelnemers aan het plan kunnen echter vervroegde opnames doen zonder een boete van een 401 (k)onder “financiële ontberingen”, die worden gedefinieerd door elk 401 (k) -plan.
457 Plannen
Ter vergelijking: 457 (b) -plannen zijn IRS-gesanctioneerde, fiscaal voordelige pensioenregelingen voor werknemers die worden aangeboden door nationale en lokale openbare werkgevers en sommige werkgevers zonder winstoogmerk. Ze behoren tot de minst voorkomende vormen van pensioenregelingen met vaste bijdragen.
Als toegezegde bijdrageregelingen worden zowel 401 (k) als 457 regelingen gefinancierd wanneer werknemers bijdragen via inhoudingen op de loonlijst;deelnemers van elk plan zetten een percentage van hun salaris opzij om op hun pensioenrekening te storten. Deze fondsen gaan zonder belasting over naar de pensioenrekening, tenzij de deelnemer een Roth accountopenten eventuele daaropvolgende groei in de rekeningen niet wordt belast.
Vanaf 2021 is de jaarlijkse maximale contributielimiet voor 457 plannen $ 19.500. Voor werknemers ouder dan 50 jaar bevatten beide plannen een inhaalregeling die tot $ 6.500 aan extra bijdragen toestaat. Bijdragen aan elk plan kwalificeren van de werknemer voor een “ spaarder belastingkrediet.” Het is mogelijk om leningen te nemen van zowel de 401 (k) en 457 plannen.
457-regelingen zijn echter een soort fiscaal bevoordeelde niet-gekwalificeerde pensioenregeling en vallen niet onder ERISA. Aangezien de ERISA-regels niet van toepassing zijn op 457 accounts, berekent de IRS geen boete voor vervroegde opname aan 457 deelnemers die geld opnemen vóór de leeftijd van 59½ jaar, hoewel het opgenomen bedrag nog steeds onderworpen is aan de normale inkomstenbelasting.
Met name 457-plannen bevatten een inhaalbepaling met dubbele limieten die 401 (k) -plannen niet hebben. Deze voorziening is bedoeld om deelnemers die bijna met pensioen gaan, in staat te stellen jaren te compenseren waarin ze niet hebben bijgedragen aan het plan, maar wel in aanmerking kwamen om dit te doen. In 2021 zou deze bepaling het een werknemer mogelijk maken om tot $ 39.000 bij te dragen aan een plan.
Onder de juiste omstandigheden kan een deelnemer aan het 457-plan in zowel 2020 als 2021 in een jaar tijd wel $ 39.000 aan zijn plan bijdragen.
Hoewel beide plannen vervroegde uitbetalingen mogelijk maken, zijn de kwalificerende omstandigheden om in aanmerking te komen voor vervroegde uittreding anders. Met 457 accounts zijn verdelingen van ontberingen toegestaan na een “onvoorziene noodsituatie”, die specifiek in de taal van het plan moet worden opgemaakt.
Zowel de 457-plannen van de overheid als de 457-plannen zonder winstoogmerk staan onafhankelijke contractanten toe om deel te nemen. Onafhankelijke contractanten komen echter niet in aanmerking om deel te nemen aan 401 (k) -plannen.
Speciale overwegingen
Aangezien 457-plannen niet-gekwalificeerde pensioenplannen zijn, is het mogelijk om tegelijkertijd bij te dragen aan zowel een 401 (k) als een 457-plan. Veel grote overheidswerkgevers bieden beide plannen aan. In dat geval kan de gezamenlijke deelnemer aan beide maximumbedragen bijdragen.