Balans versus winst- en verliesrekening: wat is het verschil?
De balans en de kasstroomoverzicht genoemd.
Belangrijkste leerpunten
- Een balans vermeldt de activa, passiva en het eigen vermogen van een bedrijf op een bepaald tijdstip.
- Een balans biedt zowel investeerders als crediteuren een momentopname van hoe effectief het management van een bedrijf zijn middelen gebruikt.
- Een winst-en-verliesrekening (P&L) geeft een overzicht van de opbrengsten, kosten en uitgaven die tijdens een specifieke periode zijn gemaakt.
- Een P & L-overzicht geeft informatie over of een bedrijf winst kan genereren door de omzet te verhogen, de kosten te verlagen of beide.
Balans
Een balans vermeldt de activa, passiva en het eigen vermogen van een bedrijf op een bepaald tijdstip. Het biedt een basis voor het berekenen van rendementen en het evalueren van de kapitaalstructuur van het bedrijf . Deze financiële verklaring geeft een momentopname van wat een bedrijf bezit en verschuldigd is, evenals het bedrag dat door aandeelhouders is geïnvesteerd.
De balans toont de middelen of activa van een bedrijf, en het laat ook zien hoe die activa worden gefinancierd – hetzij door middel van schulden onder passiva, hetzij door het uitgeven van eigen vermogen, zoals weergegeven in het eigen vermogen. De balans biedt zowel investeerders als crediteuren een momentopname van hoe effectief het management van een bedrijf zijn middelen gebruikt. Net als de andere financiële overzichten wordt de balans gebruikt om financiële analyses uit te voeren en om financiële ratio’s te berekenen. Hieronder staan enkele voorbeelden van de posten op een typische balans.
Middelen
- Geldmiddelen en kasequivalenten. Dit zijn de meest liquide activa, waaronder schatkistpapier (T-bills), kortlopende depositocertificaten (CD’s) en contanten.
- Verhandelbare effecten. Deze categorie omvat aandelen en schuldbewijzen waarvoor een liquide markt bestaat.
- Vorderingen. Dit staat ook bekend als debiteuren en vertegenwoordigt geld dat klanten aan het bedrijf verschuldigd zijn.
- Inventaris. Dit gebied omvat alle goederen die te koop zijn.
Passiva
- Schulden. Dit omvat het kortlopende deel van de langlopende schulden en bankschulden.
- Boven het hoofd. Dit verklaart financiële verplichtingen zoals huur, belastingen en nutsvoorzieningen.
- Schulden. Dit omvat zowel verschuldigde lonen als dividenden.
Eigen vermogen
Het eigen vermogen is gelijk aan de totale activa van een bedrijf minus de totale verplichtingen en is een van de meest voorkomende financiële maatstaven die door analisten worden gebruikt om de financiële gezondheid van een bedrijf te bepalen. Het eigen vermogen vertegenwoordigt de nettowaarde van een bedrijf, dat wil zeggen het bedrag dat aan de aandeelhouders zou worden terugbetaald als alle activa van het bedrijf zouden worden geliquideerd en alle schulden zouden worden terugbetaald.
Ingehouden winsten worden opgenomen onder het eigen vermogen en hebben betrekking op het percentage van de nettowinst dat niet als dividend wordt uitgekeerd, maar wordt ingehouden door de onderneming om ofwel te herinvesteren in haar kernactiviteiten ofwel om de schuld te betalen.
Proefbalans versus de balans
Het is belangrijk op te merken dat de proefbalans verschilt van de balans. Dit is een intern rapport dat op de boekhoudafdeling blijft. De balans daarentegen is een financieel overzicht dat wordt verspreid onder andere afdelingen, investeerders en geldschieters.
De proefbalans biedt financiële informatie op accountniveau, zoals grootboekrekeningen, en is daarom gedetailleerder. Uiteindelijk wordt de informatie in de proefbalans gebruikt om de financiële overzichten voor de periode op te stellen.
In tegenstelling hiermee voegt de balans meerdere rekeningen samen, waarbij het aantal activa, passiva en eigen vermogen in de boekhouding op een bepaald tijdstip wordt opgeteld. De balans omvat openstaande kosten, opgebouwde inkomsten en de waarde van de eindvoorraad, terwijl de proefbalans dat niet doet. Bovendien moet de balans voldoen aan een standaardformaat zoals beschreven in een boekhoudkundig raamwerk, zoals de International Financial Reporting Standards (IFRS) of de algemeen aanvaarde boekhoudprincipes (GAAP).1
1:18
Winst- en verliesrekening (P & L)
Een winst- en verliesrekening, vaak de winst-en-verliesrekening genoemd, is een financiële verklaring met een overzicht van de inkomsten, kosten en uitgaven die zijn gemaakt gedurende een specifieke periode, meestal een fiscaal jaar of kwartaal. Deze records geven informatie over het vermogen (of het gebrek daaraan) van een bedrijf om winst te genereren door de inkomsten te verhogen, de kosten te verlagen of beide. De vele monikers van de winst- en verliesrekening zijn onder meer de “winst- en verliesrekening”, de “staat van operaties”, de “staat van de financiële resultaten” en de “winst- en verliesrekening”.
Bovenste regel en onderste regel
De P & L-verklaring bovenste regel, en trekt de kosten van het zakendoen af, inclusief de kosten van verkochte goederen, bedrijfskosten, belastingkosten, rentelasten en alle andere uitgaven die soms ‘buitengewoon’ of “eenmalige” uitgaven. Het verschil, bekend als de bottom line, is het nettoresultaat, ook wel winst of winst genoemd.
Gerealiseerde winsten en verliezen
De P & L-verklaring onthult de gerealiseerde winsten of verliezen van het bedrijf voor de opgegeven periode door de totale inkomsten te vergelijken met de totale kosten en uitgaven van het bedrijf. Na verloop van tijd kan het aantonen dat een bedrijf in staat is om zijn winst te vergroten, hetzij door kosten en uitgaven te verlagen, hetzij door de verkoop te verhogen. Bedrijven publiceren P & L-overzichten jaarlijks, aan het einde van het boekjaar van het bedrijf, en kunnen deze ook op kwartaalbasis publiceren. Accountants, analisten en investeerders bestuderen een P & L-verklaring zorgvuldig, waarbij ze de cashflow en de mogelijkheden voor schuldfinanciering onder de loep nemen.
Inkomsten en uitgaven
Boekhoudkundig gezien worden inkomsten en uitgaven vermeld op de winst- en verliesrekening wanneer ze worden gemaakt , niet wanneer het geld in- of uitstroomt. Een gunstig aspect van de P & L-verklaring in het bijzonder is dat het gebruik maakt van operationele en niet-operationele inkomsten en uitgaven, zoals gedefinieerd door de Internal Revenue Service (IRS) en GAAP.
Een balans beschouwt een bepaald tijdstip, terwijl een P & L-overzicht betrekking heeft op een bepaalde periode.
Balans versus winst- en verliesrekening
Hoewel de balans en het P & L-overzicht een deel van dezelfde financiële informatie bevatten – inclusief inkomsten, uitgaven en winsten – zijn er belangrijke verschillen tussen beide. Hier is de belangrijkste is: De balans meldt de activa, passiva en eigen vermogen op een bepaald punt in de tijd, terwijl een P & L statement tijdens een bepaalde een overzicht van de inkomsten van een bedrijf, kosten en uitgaven periode van tijd.
Doel van elke verklaring
Elk document is gebouwd voor een iets ander doel. Balansen worden breder opgebouwd en laten zien wat het bedrijf bezit en verschuldigd is, evenals eventuele langetermijninvesteringen. In tegenstelling tot een resultatenrekening verschijnt de volledige waarde van langetermijninvesteringen of schulden op de balans. De naam “balans” is afgeleid van de manier waarop de drie belangrijkste accounts elkaar uiteindelijk in evenwicht houden en gelijk maken. Alle activa worden in één sectie vermeld en hun som moet gelijk zijn aan de som van alle verplichtingen en het eigen vermogen.
De P & L-verklaring beantwoordt een zeer specifieke vraag: is het bedrijf winstgevend? Terwijl accountants de P & L-verklaring gebruiken om de juistheid van financiële transacties te meten – en investeerders de P & L-verklaring gebruiken om de gezondheid van een bedrijf te beoordelen – kan het bedrijf zelf zijn eigen verklaring herzien voor productieve doeleinden. Nauwlettend toezicht op de jaarrekening benadrukt waar de opbrengsten sterk zijn en waar de kosten efficiënt worden gemaakt, en het tegenovergestelde is ook waar. Een bedrijf kan bijvoorbeeld een stijgende omzet maar een afnemende winst opmerken en naar nieuwe oplossingen zoeken om de exploitatiekosten te verlagen.
Winst versus totale waarde
De P & L-verklaring toont het nettoresultaat, wat betekent of een bedrijf al dan niet in het rood of zwart staat. De balans laat zien hoeveel een bedrijf werkelijk waard is, dus de totale waarde. Hoewel deze beide een beetje te simpel zijn, wordt dit vaak de manier waarop de P & L-verklaring en de balans worden geïnterpreteerd door investeerders en geldschieters.
Het is belangrijk op te merken dat beleggers ervoor moeten zorgen dat ze inkomsten / winsten niet verwarren met cashflow. Het is mogelijk voor een bedrijf om winstgevend te opereren zonder cashflow te genereren of om cashflow te genereren zonder winst te maken.
Hoe de verklaringen worden berekend
De P & L-verklaring vereist dat accountants de inkomsten van het bedrijf voor het ene deel optellen en al hun uitgaven voor het andere. Het totale bedrag aan uitgaven wordt afgetrokken van de totale inkomsten, wat resulteert in winst of verlies. De balans heeft een paar verschillende berekeningen die allemaal worden uitgevoerd als representaties van één basisformule:
Activa = passiva + eigen vermogen
Het komt neer op
Wanneer ze samen met andere financiële documenten worden gebruikt, kunnen de balans en het P & L-overzicht worden gebruikt om de operationele efficiëntie, de consistentie van jaar tot jaar en de organisatorische richting van een bedrijf te beoordelen. Om deze reden worden de cijfers die in elk document worden vermeld, onder de loep genomen door investeerders en de leidinggevenden van het bedrijf. Hoewel de presentatie van deze verklaringen enigszins verschilt van bedrijfstak tot bedrijfstak, worden grote verschillen tussen de jaarlijkse behandeling van beide documenten vaak als een rode vlag beschouwd.
Het vermogen (of het onvermogen) van een bedrijf om in de loop van de tijd consistent inkomsten te genereren, is een belangrijke motor voor aandelenkoersen en obligatiewaarderingen. Om deze reden zou elke belegger nieuwsgierig moeten zijn naar alle financiële overzichten – inclusief het P & L-overzicht en de balans – van een bedrijf dat van belang is. Nadat ze als groep zijn beoordeeld, moeten deze financiële overzichten vervolgens worden vergeleken met die van andere bedrijven in de branche om prestatiebenchmarks te verkrijgen en om eventuele marktbrede trends te begrijpen.