Waarom u geen investeringen moet kopen, weet u

Onder andere delegendarische investeerderWarren Buffett staaterom bekend investeerders te vertellen dat ze moeten kopen wat ze weten. In wezen stellen Buffett en zijn enthousiaste volgers voor te investeren in bedrijven die u echt begrijpt – of in ieder geval genoeg over hen weet om uit te leggen hoe ze geld verdienen (dwz het bedrijfsmodel van het bedrijf).

Hoewel het zeker niet zonder verdienste is, is het kopen van wat u weet niet per se een investeringsstrategie die het meeste investeringssucces oplevert. Er zijn enkele beperkingen aan deze strategie. In feite zijn beleggers misschien beter gediend door in te kopen wat ze kunnen leren.

Het kost tijd om een ​​bedrijf volledig te begrijpen

Veel nieuwe investeerders zullen het moeilijk vinden om zich te verdiepen in de bedrijfsmodellen of 10-K-verklaringen van beursgenoteerde bedrijven om een ​​aantal voor de hand liggende redenen, waarvan tijd en gebrek aan kennis de belangrijkste zijn. Weinigen van ons kunnen consequent luisteren naar de inkomstenoproepen van bedrijven, en zelfs als we dat zouden kunnen, zullen we misschien niet echt waarderen wat er wordt besproken.

Om de balans en de algemene financiële richting van een bedrijf echt te begrijpen, is gespecialiseerde kennis vereist die de meeste beleggers niet onmiddellijk bezitten. Er zijn echter veel online bronnen die kunnen helpen bij het verkorten van de leercurve bij het opdoen van kennis over een bedrijf waarvan u de eigenaar bent of die u wilt kopen.

Dergelijke sites kunnen u op de hoogte brengen van bedrijven en hun toekomstperspectieven. Natuurlijk is er een limiet aan diensten die worden aangeboden zonder een vergoeding te betalen, maar de hoeveelheid gratis informatie die in de loop van de tijd kan worden verzameld, is zeker niet te verwaarlozen. Het idee is om vertrouwd te raken met en niet per se deskundige kennis van uw mogelijke investeringskeuzes.

U kunt snelgroeiende bedrijven mislopen

Een valkuil bij het gewoon investeren in bedrijven waar u zich prettig bij voelt, zijn de alternatieve kosten als u geen eigenaar bent van bedrijven die nog niet goed bekend zijn. De meeste investeerders weten dat ExxonMobil benzine verkoopt en dat Johnson & Johnson farmaceutische producten maakt (waaronder een van de Covid-19-vaccins die in 2020 zijn ontwikkeld en in 2021 op grote schaal worden verspreid) en gezondheids- en schoonheidsproducten. Er kan een geldig argument worden aangevoerd dat deze bedrijven voorspelbaarheid bieden en het risico in de portefeuille helpen verminderen, maar het feit blijft dat de grootste winst uit aandelen doorgaans afkomstig is van bedrijven in de eerdere groeifasen.

Doorgaans kunnen grote bekende bedrijven niet groeien in het tempo dat ze deden toen ze voor het eerst openbaar werden verhandeld. Het idee is dus om meer te weten te komen over deze bedrijven voordat ze hun grootste groei en bijgevolg hun meest explosieve stijging van de aandelenkoers ervaren.

Cisco Systems en Microsoft zijn twee van de meest erkende technologiebedrijven ter wereld. Microsoft ging in de jaren ’80 naar de beurs. Destijds hadden nog niet veel mensen gehoord van “Windows” of “e-mail”, die nu een essentieel onderdeel zijn van de zakenwereld. In de vroege jaren 90 wisten maar weinigen wat internet was, laat staan ​​dat het uiteindelijk draadloos zou worden benaderd. Cisco deed het, en conceptueel leren over dit bedrijf en de trekker overhalen zou een enorm investeringsrendement hebben opgeleverd.

Er zijn ook online sites die helpen bij het navigeren door enkele van de meest recente bedrijven en potentiële snelgroeiende aandelen. Niemand mag uitgaan en alleen investeren in kleine, groeiende bedrijven of recente beursintroducties, maar als u meer over deze bedrijven leert, wordt u wellicht een evenwichtiger belegger.

Focus niet alleen op de toekomst

Een ander principe van investerende puristen is het grootste belang dat wordt gehecht aan fundamentele analyse. Metrische gegevens zoals forward koers-winstverhoudingen, boekwaarde, koers-winstgroeipercentages en vrije kasstroom zijn slechts enkele van de vele gegevenspunten die worden gebruikt om te bepalen of een aandeel de moeite waard is om te bezitten. Het merendeel van deze analyse is gebaseerd op aannames die ten minste één jaar in de toekomst liggen. Met behulp van deze statistieken proberen fundamentalisten en analisten een “richtprijs” een jaar in de toekomst vast te leggen.

In plaats van te proberen erachter te komen wat al dit jargon werkelijk betekent, waarom zou u dan niet naar een foto kijken van wat een bedrijf daadwerkelijk heeft gedaan in plaats van wat het volgens de planning zal doen? De grafiek van een aandeel vertelt u wat wordt gewaardeerd op het moment dat u het omhoog trekt. Veel aandelentechnici, degenen die zich intensief op een aandelenkoers richten, zouden het waarschijnlijk eens zijn met het oude gezegde dat een foto echt meer zegt dan duizend woorden.

Beleggers zouden moeten overwegen om technische analyse te gebruiken voor bedrijven die ze niet kennen of die ze ook echt geen tijd of zin hebben om te leren. Door wat huiswerk te maken en elementaire trends in het in kaart brengen van aandelen te leren, samen met termen als voortschrijdende gemiddelden, uitbraak en kandelaars, kunnen nieuwe deuren voor aandelenanalyse worden geopend.

Het komt neer op

Kopen wat je weet is zeker relevant, praktisch investeringsadvies. Echter, alleen kopen wat je weet introduceert risico voor uw portefeuille: Veel van de grootste rendementen zullen worden gemaakt van bedrijven die u nog nooit van gehoord, en niet begrijpen. Beleggers kunnen er verstandig aan doen om te investeren in bedrijven waarover ze kunnen leren, in plaats van vast te houden aan het beproefde van wat ze zogenaamd ‘weten’.

Het verkennen van alternatieve benaderingen, zoals het leren van technische basisanalyses en het volgen van recente beursintroducties (IPO’s), zal de horizon van investeerders helpen verbreden.