Rendement op het verdienen van activa
Wat is het rendement op het verdienen van activa?
Het rendement op het verdienen van activa is een populaire financiële solvabiliteitsratio die de rente-inkomsten van een financiële instelling vergelijkt met haar verdienende activa. Rendement op het verdienen van activa geeft aan hoe goed activa presteren door te kijken naar hoeveel inkomen ze binnenhalen.
Belangrijkste leerpunten
- Rendement op verdienende activa is een financiële solvabiliteitsratio die de rentebaten van een entiteit vergelijkt met haar verdienende activa.
- Het is een maatstaf voor hoeveel inkomensactiva het bedrijf binnenhalen.
- Een hoger rendement op het verdienen van activa heeft de voorkeur en geeft aan dat een bedrijf zijn activa efficiënt gebruikt.
- Een hoog rendement op het verdienen van activa geeft ook aan dat een entiteit in staat is om aan haar schuldverplichtingen op korte termijn te voldoen en niet het risico loopt op wanbetaling of insolventie.
- Banken moeten een evenwicht vinden tussen het aantal aangeboden leningen, de in rekening gebrachte tarieven en de looptijd van de leningen in vergelijking met activa om de juiste ratio’s te bereiken.
- Het verhogen van een laag rendement op het verdienen van activa zou een herstructurering van het prijsbeleid, de benadering van risicobeheer en de investeringsstrategie van een entiteit vereisen.
Inzicht in het rendement op het verdienen van activa
Solvabiliteitsratio’s laten zien of een financiële instelling het vermogen heeft om in bedrijf te blijven door aan haar kortetermijnverplichtingen te voldoen. Het rendement op het verdienen van activa is een manier voor toezichthouders om te bepalen hoeveel geld een financiële instelling aan haar activa verdient. Grote kasopbrengsten hebben de voorkeur, wat aangeeft dat een bedrijf zijn kortetermijnverplichtingen kan betalen en niet het risico loopt op wanbetaling of insolventie.
Banken en financiële instellingen die leningen en andere investeringsopties verstrekken die opbrengsten opleveren, moeten een evenwicht vinden tussen de verschillende soorten investeringsvehikels die ze aanbieden, de aangerekende rentetarieven en de duur van die investeringen. Deze factoren bepalen het bedrag aan rente-inkomsten dat een schuldvehikel over een bepaald tijdsbestek zal opleveren. Deze rente-inkomsten worden vervolgens vergeleken met het verdienende vermogen.
Over het algemeen geldt dat hoe hoger de verhouding lening / activa van een bedrijf is, hoe hoger het rendement op het retourneren van activa. Dit komt doordat hoe meer leningen worden verdiend, hoe meer rente-inkomsten worden verdiend of doordat hoger renderende investeringsvehikels meer inkomsten opleveren in verhouding tot het uitgeleende geldbedrag.
Hoge opbrengst versus lage opbrengst
Een hoog rendement op het verdienen van activa is een indicator dat een bedrijf een groot bedrag aan inkomsten genereert uit de leningen en investeringen die het doet. Dit is vaak het resultaat van goed beleid, zoals ervoor zorgen dat leningen op de juiste manier worden geprijsd en investeringen op de juiste manier worden beheerd, evenals het vermogen van het bedrijf om een groter marktaandeel te verwerven.
Financiële instellingen met een laag rendement op het verdienen van vermogen lopen een verhoogd risico op insolventie, waardoor het rendement op het verdienen van vermogen interessant is voor toezichthouders. Een lage ratio betekent dat een bedrijf leningen verstrekt die niet goed presteren, aangezien het bedrag aan rente van die leningen de waarde van de verdienende activa nadert.
Regelgevende instanties kunnen dit beschouwen als een indicatie dat het beleid van een bedrijf een scenario creëert waarin het bedrijf de verliezen niet zal kunnen dekken en daardoor insolvent zou kunnen worden.
Als maatstaf voor de effectiviteit kan het rendement op het verdienen van activa nuttig zijn om verschillende managers te vergelijken met hun activabasis. Managers, of hele bedrijven, die met een kleine activabasis een aanzienlijk rendement kunnen genereren, worden als efficiënter beschouwd en bieden waarschijnlijk meer waarde.
Verhogen van een laag rendement op het verdienen van activa
Het verhogen van een laag rendement op het verdienen van activa omvat vaak een herziening en herstructurering van het beleid en de benadering van het risicobeheer van een bedrijf, evenals een evaluatie van de algemene activiteiten van hoe het bedrijf kiest welke leningen aan welke markten worden verstrekt.
Afhankelijk van het bedrijf of de strategie moet het rendement van het verdienen van activa soms worden aangepast voor verschillende methoden bij het samenstellen van financiële overzichten. Bepaalde posten buiten de balanstelling kunnen bijvoorbeeld het gerapporteerde rendement op activa verstoren bij gebruik van financiële overzichten die niet zijn aangepast om deze posten buiten de balanstelling weer te geven.
Bovendien zouden financiële instellingen lage rentetarieven kunnen aanrekenen om concurrerend te blijven en omzet te verwerven, wat zou resulteren in een lager inkomen. In dat geval zou een herziening van het prijsbeleid van een bedrijf nodig zijn.