Wat is het verschil tussen een blendfonds en een balanced fonds?

Aangezien zowel ” blend ” als ” balanced ” de specifieke activamix van onderlinge fondsen beschrijven, kan het moeilijk zijn om het exacte onderscheid tussen de twee te bepalen.

Gemengde fondsen, die alleen aandelen en geen vastrentende effecten bevatten, zijn een soort aandelenfonds dat een mix van zowel groeiaandelen als waardeaandelen bevat. Het doel van deze fondsen is om in waarde te stijgen door middel van meerwaarden die worden behaald door het volgende:

1) De toekomstige stijging van de aandelenkoers van waardeaandelen – Portefeuillemanagers beschouwen dit soort aandelen als ondergewaardeerd en verwachten een toekomstige stijging van de aandelenkoers zodra de markt de werkelijke waarde van deze aandelen beseft. (Bekijk deze tutorial voor meer informatie over waardebeleggen.)

2) De stijging van de aandelenkoers van groeiaandelen – Portefeuillemanagers zijn van mening dat deze aandelen een groot potentieel hebben voor snelle winstgroei. (Bekijk deze tutorial voor een kijkje in deze stijl van aandelenselectie.)

Gemengde fondsen kunnen ook verder worden onderverdeeld op basis van hun specialisatie in aandelen met een kleine, middelgrote of grote kapitalisatie. Er is een hoger risico verbonden aan blendfondsen, aangezien hun primaire belegging in de aandelenmarkt is.

Evenwichtige fondsen zijn een soort asset-allocatiefonds dat een mix van vastrentende instrumenten en aandelen bevat. De activamix is ​​meestal beperkt tot vaste verhoudingen. Een fonds kan bijvoorbeeld een activamix hebben die bestaat uit 40% aandelen, 50% obligaties en 10% geldmarktinstrumenten. Het doel van evenwichtige fondsen is om zowel waardegroei als consistente inkomsten te realiseren.

Afhankelijk van het type portefeuillebeheer, worden evenwichtige fondsen elk jaar opnieuw in evenwicht gebracht om de verhoudingen terug te brengen naar hun oorspronkelijke staat, of worden ze geherstructureerd om de marktomstandigheden te begunstigen. Zie het artikel ” Uw beleggingsfondsevenwicht behouden ” voor meer informatie over het opnieuw in evenwicht brengen van een portefeuille.

Aangezien obligatie- en aandelenmarkten niet samen bewegen, gebruiken evenwichtige fondsen diversificatie om individuen in staat te stellen te profiteren van marktwinsten zonder de substantiële risico’s die verbonden zijn aan pure aandelenfondsen. Als de aandelenmarkt aan het tanken is, is de kans groot dat de obligatiemarkt relatief stabiel zal blijven of een opwaartse trend zal aanhouden. Dus als het aandelengedeelte van het evenwichtige fonds van een belegger slecht presteert, zal het vastrentende gedeelte goed blijven presteren of zijn waarde behouden. Het evenwichtige fonds verliest daarom niet zoveel waarde als een blendfonds wanneer de aandelenmarkten het slecht doen. Bekijk deze tutorial voor meer informatie over verschillende soorten fondsen.