Prijsveranderingen bevestigen met volume-oscillatoren
Wanneer het handelsvolume laag is, maar de winsten en verliezen groot zijn, neigen professionals naar een mogelijke ommekeer in de marktrichting; de provinciale vuistregel is dat zonder sterk volume een marktbeweging niet geldig is. Hier kijken we naar de interpretatie van volume en de principes erachter.
Eenvoudig maar krachtig volume is de indicator die chartisten volgen om te bepalen of een beweging op de markten, een sector of een enkel probleem overtuigend is.
Het is misschien ook de gemakkelijkste van alle indicatoren om te begrijpen: tel gewoon het aantal verhandelde aandelen in een bepaalde periode op om het antwoord te bepalen. Dergelijke eenvoudige wiskunde vereist geen wegingen of exotische wiskundige formules. Het duidt eenvoudigweg op enthousiasme of gebrek daaraan voor een probleem en het heeft niets te maken met de prijs.
Om een markt te bevestigen turnaround of trend omkering, moet een technisch analist bepalen of de metingen van prijs- en volume momentum met elkaar eens zijn of niet. Onenigheid is een zekere indicator van een zwakte in de trend, dus het is heel goed mogelijk dat er een trendbreuk in het verschiet ligt. Een blik op het volume vanuit het standpunt van momentum, onthult een herkenbaar niveau van koop- en verkoopactiviteit.
De oscillator Een volume- voortschrijdende gemiddelden te meten.
De volume-oscillator-indicator berekent een snel en langzaam voortschrijdend volume-gemiddelde. Het verschil tussen de twee (snel volume voortschrijdend gemiddelde minus langzaam volume voortschrijdend gemiddelde) wordt vervolgens uitgezet als een histogram. Het voortschrijdend gemiddelde van het snelle volume is meestal over een periode van 14 dagen of weken. Het voortschrijdend gemiddelde van het trage volume is gewoonlijk 28 dagen of weken. Analisten maken regelmatig ruzie over de toepasbaarheid van deze tijdsperioden – sommigen zeggen dat 14 en 28 te conservatief zijn, terwijl anderen beweren dat deze cijfers niet conservatief genoeg zijn.
Hier gebruiken we 5/20, als zou een korte termijn trader. Het histogram fluctueert, net als een oscillator, boven en onder een nullijn. Volume kan inzicht geven in de sterkte of zwakte van een prijsontwikkeling. Deze indicator zet positieve waarden boven de nullijn en negatieve waarden onder de lijn uit. Een positieve waarde suggereert dat er voldoende marktondersteuning is om de prijsactiviteit in de richting van de huidige trend te blijven sturen. Een negatieve waarde duidt op een gebrek aan ondersteuning, wat aangeeft dat de prijzen kunnen stagneren of omkeren.
Interpretatie De volume-oscillator zou moeten stijgen in een herstellende markt. Wanneer een probleem te veel wordt gekocht, zal de oscillator zijn richting omkeren. Wanneer de markt daalt of in horizontale richting beweegt, zou het volume moeten krimpen.
Houd er altijd rekening mee dat volumeveranderingen worden gemeten en dat het volume toeneemt tijdens een uitverkoop. Het is belangrijk op te merken dat een stijgende prijs, samen met een afnemend volume, altijd, zonder uitzondering, bearish is. Wanneer de markt bovenaan staat, zou men daarom een grafiek van het oververkochte volume verwachten. Een ander belangrijk punt: stijgend volume, samen met dalende prijzen, is ook bearish.
Een blik op de grafiek van de Dow Jones Industrial Average van aug. 2001 tot aug. 2002 toont twee significante run-ups in de volume-oscillator, na even grote verschuivingen. De eerste is het resultaat van de activiteit na 11 september en de daaropvolgende marktomslag op 21 september. De tweede is het resultaat van een daling tijdens de zomer en een ommekeer van meer dan 1.500 punten in de voorgaande weken.
Voor het eerste geval kunt u zien dat het volume dramatisch toenam toen de markt instortte bij de heropening van de beurzen op 17 september 2001. De Dow was toen getuige van zeer lage volumes met de stijgende markt, na de opleving op 21 september. De volumes waren laag, voornamelijk omdat investeerders nog steeds in shock waren;alleen de meest ijzersterke investeerders kwamen weer binnen.
Het tweede geval doet zich voor in overeenstemming met de jaarlijkse zomermarktomstandigheden waar de institutionele spelers voor het grootste deel weg zijn voor de maand augustus. Bovendien vinden de experts weinig opwinding, vanwege een gebrek aan volume wanneer de markt dagelijks 100 punten in beide richtingen beweegt.
Waar het op neerkomt Dit is slechts een van de vele trucs om de marktrichting te bepalen en uw investeringen verder te verbeteren. Als het erop aankomt, is geen enkel systeem 100% betrouwbaar, dus ongeacht uw vertrouwen, onthoud: het is uw geld, investeer het verstandig.