403 (b) Plan
Wat is een 403 (b) -plan?
Een 403 (b) -plan is een pensioenrekening voor bepaalde werknemers van openbare scholen en belastingvrije organisaties. Deelnemers zijn onder meer docenten, schoolbestuurders, professoren, overheidsmedewerkers, verpleegsters, artsen en bibliothecarissen.
Het 403 (b) -plan lijkt in veel opzichten op zijn bekendere neef, het 401 (k) -plan. Elk biedt werknemers een fiscaal voordelige manier om te sparen voor hun pensioen, maar investeringskeuzes zijn vaak beperkter in een 403 (b), en 401 (k) s dienen voor werknemers in de privésector.
Belangrijkste leerpunten
- 403 (b) s lijken op 401 (k) s, maar ze dienen werknemers van openbare scholen en belastingvrije organisaties in plaats van werknemers uit de particuliere sector.
- De voordelen van een 403 (b) in vergelijking met een 401 (k) zijn onder meer een snellere verwerving van uw geld en de mogelijkheid om extra inhaalbijdragen te doen.
- Investeringskeuzes kunnen echter beperkter zijn met een 403 (b), en sommige rekeningen bieden minder bescherming tegen schuldeisers dan 401 (k) s.
Een 403 (b) -plan begrijpen
De kenmerken en voordelen van een 403 (b) -plan zijn grotendeels vergelijkbaar met die in een 401 (k) -plan. Beide hebben dezelfde basisbijdragenlimieten: $ 19.500 in 2020 en 2021. De combinatie van werknemers- en werkgeversbijdragen is beperkt tot de laagste van $ 58.000 in 2021 (tegen $ 57.000 in 2020) of 100% van het meest recente jaarsalaris van de werknemer.2
Beide bieden ook vervroegde opname. Net als een 401 (k) biedt het 403 (b) -plan $ 6.500 inhaalbijdragen voor 50-plussers in 2020 en 2021. In tegenstelling tot een 401 (k) biedt het ook een speciaal plan voor mensen met 15 of meer dienstjaren bij dezelfde werkgever (zie hieronder).
Als uw werkgever een 403 (b) en een 401 (k) aanbiedt, kunt u aan beide bijdragen, maar uw totale bijdrage mag niet meer zijn dan de limiet van $ 19.500, eventuele inhaalbijdragen niet meegerekend.
Hoewel het niet erg gebruikelijk is, kan uw werksituatie u uiteindelijk toegang geven tot zowel een 401 (k) als een 403 (b) plan.
Voordelen van een 403 (b) -plan
Inkomsten en opbrengsten op bedragen in een regulier 403 (b) -plan worden uitgesteld tot het moment dat ze worden opgenomen. Inkomsten en rendementen op bedragen in een Roth 403 (b) worden uitgesteld van belasting als de opnames gekwalificeerde uitkeringen zijn.
Werknemers met een 403 (b) komen mogelijk ook in aanmerking voor matchingbijdragen, waarvan het bedrag per werkgever verschilt. Plannen die geen werkgeversmatch bieden, ontnemen werknemers het in wezen gratis geld dat deze bieden, maar ze kunnen leiden tot lagere administratieve kosten.
Met name 403 (b) -plannen die niet vereist zijn om te voldoen aan de belastende toezichtregels van de Employee Retirement Income Security Act (ERISA), kunnen lagere administratiekosten hebben in vergelijking met 401 (k) s of andere pensioenregelingen die aan meer toezicht zijn onderworpen. Een van de regels voor niet-ERISA 403 (b) -plannen is dat ze geen werkgeversbijdragen kunnen hebben.
Veel 403 (b) -plannen vestigen fondsen over een kortere periode dan 401 (k) s, en sommige staan zelfs onmiddellijke verwerving van fondsen toe, wat 401 (k) s zelden doen. Ook als een werknemer 15 of meer dienstjaren heeft bij bepaalde non-profitorganisaties of overheidsinstanties, kunnen ze mogelijk extra inhaalbijdragen doen aan een 403 (b) -plan dat degenen met een 401 (k) -plan niet kunnen maken.
Geestelijken kunnen ook deelnemen aan een 403 (b), maar er is een speciaal type plan – een403 (b) (9) – dat speciaal is ontworpen voor werknemers van religieuze instellingen.
Volgens deze bepaling kunt u $ 3.000 extra per jaar bijdragen tot een levenslange limiet van $ 15.000. En in tegenstelling tot de gebruikelijkeinhaalregelingen voor depensioenregeling, hoeft u geen 50 jaar of ouder te zijn om hiervan te profiteren. Maar je moet wel de hele 15 jaar voor dezelfde in aanmerking komende werkgever hebben gewerkt.
Nadelen van een 403 (b) -plan
Net als bij een 401 (k), geldt voor fondsen die vóór de leeftijd van 59½ zijn opgenomen uit een 403 (b) -plan een belastingboete van 10%, hoewel u de boete onder bepaalde omstandigheden kunt vermijden, zoals bij een scheiding van een werkgever op de leeftijd van 55 jaar of ouder, een gekwalificeerde medische kosten moeten betalen, of arbeidsongeschikt worden.
A 403 (b) kan een beperktere keuze aan beleggingen bieden dan de andere soorten pensioenregelingen. De reden is dat 401 (k) s de neiging hebben om te worden beheerd door beleggingsfondsen , die een groot aantal van deze diverse en veelzijdige investeringsopties kunnen bieden.
De meeste 403 (b) -plannen bieden nu ook keuzes voor beleggingsfondsen, zij het in veel gevallenbinnen een contract met variabele lijfrente. Vaste en variabele contracten en onderlinge fondsen zijn echter de enige soorten investeringen die binnen deze plannen zijn toegestaan;andere effecten, zoals aandelen en vastgoedbeleggingsfondsen (REIT’s), zijn verboden.
De aanwezigheid van een investeringsoptie die in hetvoordeel van403 (b)is, is op zijn best een gemengde zegen. Toen de 403 (b) in 1958 werd uitgevonden, stond deze bekend als een fiscaal beschermde lijfrente. Hoewel de tijden zijn veranderd, en 403 (b) -plannen nu onderlinge fondsen kunnen bieden, zoals opgemerkt, leggen velen nog steeds de nadruk op lijfrenteverzekeringen.
Deze investeringen hebben een aantal voordelen, maar financiële adviseurs raden om verschillende redenen vaak af om te investeren in lijfrentes in een 403 (b) en andere fiscaal uitgestelde investeringsplannen.
Voor 403 (b) s die geen ERISA-bescherming hebben, missen accounts mogelijk hetzelfde beschermingsniveau tegen crediteuren als plannen die ERISA-naleving vereisen, inclusief 401 (k) s. Als u het risico loopt dat schuldeisers u achtervolgen, spreek dan met een plaatselijke advocaat die de nuances van uw staat begrijpt. De wetten kunnen ingewikkeld zijn.
Een gebrek aan ERISA-bescherming betekent dat het plan niet de ERISA-normen hoeft te volgen om de veiligheid van het plan te waarborgen.
Een ander nadeel van niet-ERISA 403 (b) s is hun vrijstelling van non-discriminatieonderzoek. Deze tests worden jaarlijks uitgevoerd en zijn bedoeld om te voorkomen dat werknemers op managementniveau of sterk beloonde werknemers een onevenredig groot aantal voordelen uit een bepaald plan ontvangen.