Gecumuleerde uitkeringsverplichting (ABO)
Wat is de geaccumuleerde uitkeringsverplichting (ABO)?
De opgebouwde pensioenverplichting (ABO) is het geschatte bedrag van de pensioenverplichting van een bedrijf op een bepaald moment. ABO wordt geschat op basis van de aanname dat de pensioenregeling onmiddellijk zal worden beëindigd; het houdt geen rekening met toekomstige salarisverhogingen. Dit verschilt van de geprojecteerde pensioenverplichting (PBO), die ervan uitgaat dat de pensioenregeling loopt, en dus rekening houdt met toekomstige salarisstijgingen.
Belangrijkste leerpunten
- De opgebouwde pensioenverplichting (ABO) is het geschatte bedrag van de pensioenverplichting van een bedrijf op een bepaald moment.
- Bij de opgebouwde pensioenverplichting (ABO) wordt ervan uitgegaan dat de pensioenregeling per direct wordt beëindigd, waardoor er geen toekomstige salarisverhogingen meer plaatsvinden.
- De geaccumuleerde pensioenverplichting (ABO) is gelijk aan de contante waarde van het toekomstige bedrag dat een pensioenplan verwacht te betalen aan een persoon tijdens zijn pensionering.
- Bedrijven zijn verplicht om hun pensioenverplichtingen en de prestaties van hun pensioenplan te meten en te rapporteren volgens Verklaring nr.87 van de Financial Accounting Standards Board.
- Als de opgebouwde pensioenverplichting (ABO) hoger is dan de activa van de pensioenregeling, is de regeling ondergefinancierd. Als de ABO onder het vermogen van het pensioenplan zit, is het plan overgefinancierd.
- De status van onder- of overfinanciering kan worden beïnvloed door de gebruikte disconteringsvoet en door het verwachte rendement op de geïnvesteerde activa van het plan.
Inzicht in geaccumuleerde uitkeringsverplichting (ABO)
Aan het einde van elke boekhoudperiode vereist de Financial Accounting Standards Board dat bedrijven FASB-verklaring nr. 87 indienen, waarin pensioenverplichtingen worden gekwantificeerd en vermeld, naast de financiële positie en prestaties van hun pensioenregelingen. Er zijn drie manieren om dit te meten: opgebouwde pensioenverplichting (ABO), geprojecteerde pensioenverplichting (PBO) en verworven pensioenverplichting (VBO).
De geaccumuleerde pensioenverplichting is de contante waarde van de bedragen die een pensioenplan werknemers verwacht te betalen tijdens hun pensionering op basis van het geaccumuleerde dienstverband en het huidige salarisniveau (dwz geen toekomstige salarisverhogingen) op het moment van de waardering van de pensioenverplichting.
Veranderingen in de jaarlijkse ABO zijn voornamelijk het resultaat van veranderingen in servicekosten, rentekosten, bijdragen door deelnemers aan het plan, actuariële winsten of verliezen, vergoedingen die gedurende het jaar zijn betaald en wisselkoerswinsten of -verliezen, indien van toepassing.
ABO en PBO zijn vergelijkbaar, maar ABO voorziet niet in toekomstige salarisverhogingen, terwijl PBO dat wel doet. Als gevolg hiervan, PBO is een meer nauwkeurige meting van het pensioen van een bedrijf aansprakelijkheid aan haar medewerkers, want het veronderstelt salarisverhogingen in de tijd, dus een stijging van de verplichtingen die zij moeten bereid zijn om uitbetaling.
Bij het vergelijken van de ABO met de waarde van de activa van het plan, kunnen de activa van het plan te veel of te weinig worden gefinancierd. Als ABO hoger is dan de activa van de regeling, is er een tekort en is de pensioenregeling ondergefinancierd. Als de activa van de regeling groter zijn dan ABO, is de pensioenregeling overgefinancierd.
Berekeningsfactoren voor geaccumuleerde uitkeringsverplichtingen (ABO)
Ondergefinancierde plannen worden geboekt als een langetermijnverplichting op de balans van een onderneming. Aangezien ABO een contante waardeberekening is, zijn er twee belangrijke factoren die bepalen of een plan te weinig of te veel wordt gefinancierd. De twee veronderstellingen zijn de disconteringsvoet gebruikt in de contante waarde berekening en de verwachte lange termijn rendement op de activa van het plan.
Als de veronderstelde disconteringsvoet afneemt, zal het geschatte ondergefinancierde bedrag toenemen (of een te veel gefinancierd bedrag zal afnemen), al het andere is gelijk. Aan de andere kant, als het veronderstelde rendement op fondsbeleggingen wordt verhoogd, zal een ondergefinancierd bedrag dalen (of een te hoog gefinancierd bedrag zal stijgen), waarbij alle andere variabelen constant blijven.
Voorbeeld uit de echte wereld
Een financiële verklaring in de 10-K van Raytheon Company voor het fiscale jaar 2016 geeft details over de ABO, PBO- en fondsbeleggingen. ABO voor binnenlandse pensioenregelingen bedroeg $ 22,1 miljard, wat betekent dat het bedrijf een verplichting had om zijn werknemers een pensioenbedrag van $ 22,1 miljard te betalen. De huidige waarde van het pensioenplan was $ 17,8 miljard.
Aangezien het schuldbedrag van $ 22,1 miljard hoger was dan de activa van het plan van $ 17,8 miljard, werd het plan met $ 4,3 miljard ondergefinancierd. Dit bedrag werd opgenomen als onderdeel van “Opgebouwde pensioenrechten en andere langetermijnverplichtingen” op de balans van de onderneming.