Als uw bedrijf geld nodig heeft: Angel Investors

Als uw groeiende bedrijf kapitaal nodig heeft, maar uw persoonlijke middelen worden aangesproken, wanhoop dan niet. U kunt uw vertrouwen stellen in angel-investeerders. Volgens de Angel Capital Association schenken angel-investeerders elk jaar naar schatting $ 25 miljard in 70.000 bedrijven. Veel van de investeringen zijn in startende of zeer jonge ondernemingen.

Engelen: wie zijn deze mensen?

Actieve engelbeleggers zijn een mix van werkende rijken en gepensioneerde rijken. Velen zijn zelf ondernemer. Sommigen houden zich bezig met particuliere investeringen, terwijl anderen hun geld fulltime beheren. Net als de bedrijven waarin ze investeren, zijn engelen er in alle soorten en maten.

Engelen zijn divers, maar ze zijn niet altijd alledaags. Het zou een vergissing zijn om van deur tot deur de aandelen van uw bedrijf te verkopen. In feite heeft de Securities and Exchange Commission (SEC) strikte regels over het verkopen van aandelen in een privébedrijf aan engelen. In veel gevallen mag een bedrijfseigenaar alleen investeringen accepteren van mensen die voldoen aan de definitie van een erkende investeerder, namelijk een persoon met een nettowaarde van ten minste $ 1 miljoen of een jaarinkomen van meer dan $ 200.000 ($ 300.000 indien getrouwd). Er zijn veel overwegingen bij het vinden van een engel, dus neem contact op met een gekwalificeerde effectenadvocaat voordat u een investering van iemand accepteert.

Vind je stukje hemel

Hoewel een engelinvesteerder naast de deur kan wonen, vliegen de meesten liever onder de radar. Start een engelenjacht door te netwerken via uw juridische of financiële adviseurs. Deze professionals weten meestal wie de spelers zijn en waar ze zich verstoppen. Andere ondernemers zijn ook een goede bron van leads en introducties: er zijn waarschijnlijk honderden ondernemers in uw stad die in het verleden met engelen hebben samengewerkt.

Gelukkig begint het vinden van engelen een beetje gemakkelijker te worden omdat ze lid worden van clubs of netwerken. Er is zelfs een nieuwe branchevereniging van engelengroepen ontstaan, deAngel Capital Association (ACA). De ACA houdt de engelengroepen in de gaten en schat dat er in het hele land 250 zijn.

Waag de kans

Hoewel het vinden van een engelpartner moeilijk kan zijn, kan het nog moeilijker zijn om met een partner samen te leven. Voordat u een deal aangaat, moet u ervoor zorgen dat de pasvorm goed is. De verkeerde angel-investeerder kan een vervelende partner zijn. Als je eenmaal het geld van een engel hebt aangenomen, wees dan bereid om regelmatig verslag uit te brengen en luister aandachtig naar het aangeboden advies. En ze zullen advies geven. Een angel-investor verwacht vaak uw zakenpartner te worden en wil misschien zelfs een actieve rol spelen in het bedrijf. Hoe meer uw bedrijf afhankelijk is van het geld van deze persoon, des te beter zullen ze uw bewegingen in de gaten houden.

Natuurlijk kan een nieuwsgierige investeerder een vloek of een zegen zijn, afhankelijk van hoe je de relatie ontwikkelt. Werk samen met uw investeerder (s) om te profiteren van hun wijsheid en steun. Gelukkig hebben engelen de neiging om te investeren in de industrieën waar ze het meeste van af weten. Een gepensioneerde softwaremanager zal voornamelijk in software investeren. Gebruik dit in uw voordeel door contact te maken met engelen die expertise kunnen lenen voor uw zakelijke uitdagingen.

Wat levert het de engelen op?

Vergis u niet, alle engelen investeren slechts om één hoofdreden: om hun rijkdom te vergroten. Hun geld is niet gratis. Ze verwachten op de lange termijn een aanzienlijk rendement. Velen zullen vier of vijf jaar wachten om hun geld terug te krijgen, maar tegen die tijd verwachten ze een rendement van twee of drie keer hun oorspronkelijke investering.

Zelfs als het je in het begin niet duidelijk is, zal een engel altijd op zoek zijn naar een exit-strategie, en het is jouw taak om die te voorzien. Angel Capital is flexibel maar duur. Hoewel engelen je meerdere jaren de tijd geven om rendement te genereren, zullen ze verwachten dat ze goed worden gecompenseerd voor hun geduld. Rendementen ten noorden van 30% samengesteld per jaar zijn geen ongebruikelijke doelstellingen.

Waarde maximaliseren

Het moeilijkste deel van elke onderhandeling over engelen is waarschijnlijk het bepalen van de waardering voor uw bedrijf. Hoeveel zullen ze investeren en welk belang in uw bedrijf geeft u op? Het is niet ongebruikelijk dat beide partijen ontevreden zijn met het uiteindelijke resultaat van deze onderhandeling. Een manier om iedereen tevreden te stellen, is door een derde partij te laten meewegen in het taxatieproces. Professionele bedrijfswaarderingsadviseurs zijn beschikbaar om u te helpen bij dit proces, maar er zijn ook financiële instrumenten om u te helpen dit netelige probleem te overbruggen.

Een toepasselijk genaamde oplossing is een overbruggingskrediet. Deze financiële structuur stelt een engel in staat kapitaal aan het bedrijf te lenen en die lening op een later tijdstip in aandelen (en een toekomstige waardering) om te zetten. Meestal wordt de lening omgezet wanneer een grotere investeerder aan boord komt. De engel krijgt dezelfde of iets betere waardering als de nieuwe investeerder. Dit werkt het beste wanneer het bedrijf van plan is institutioneel durfkapitaal of private equity te zoeken.

Naar de hemel gaan

Het vinden van een engelinvesteerder kan een geweldige manier zijn om uw voet in de private equity-pool te dompelen, maar het is geen automatische doorgang naar de financiële hemel. Gelukkig is Angel Investing niet nieuw en hoeft u niet bang te zijn voor het proces. Er bestaan ​​tenslotte engelinvesteerders sinds Christoffel Columbus koningin Isabella I van Spanje overtuigde om de reis naar Amerika te betalen. Met gezond verstand en gedegen juridisch advies kan een engelinvesteerder u helpen om van een risicovolle onderneming een rijke ontdekkingsreis te maken.