Kredietlijnen: de basis
Wanneer mensen geld nodig hebben, is het zoeken naar een kredietlijn vaak het laatste dat bij hen opkomt. Waar ik eerst aan denk, is over het algemeen naar een bank gaan voor een traditionele lening met vaste of variabele rente, creditcards gebruiken, lenen van vrienden of familie, of zich wenden tot gespecialiseerde peer-to-peer of sociale leen of donatiesites op internet.. In de meest benarde omstandigheden zijn er pandjeshuizen of geldschieters.
Bedrijven maken al jaren gebruik van kredietlijnen om te voorzien in de behoefte aan werkkapitaal en / of om te profiteren van strategische investeringsmogelijkheden, maar ze hebben nog nooit zo veel contact gehad met individuen. Een deel hiervan kan te wijten zijn aan het feit dat banken vaak geen kredietlijnen adverteren, en potentiële leners denken er niet aan te vragen. De enige kredietlijn die kan worden geleend, is een kredietlijn voor eigen vermogen of HELOC. Maar dat is een lening die gedekt is door het huis van de lener, met zijn eigen problemen en risico’s.
Hier volgen enkele basisprincipes van kredietlijnen.
Belangrijkste leerpunten
- Een kredietlijn is een flexibele lening van een financiële instelling die bestaat uit een bepaald bedrag waartoe u indien nodig toegang hebt en die u onmiddellijk of in de loop van de tijd kunt terugbetalen.
- De rente wordt in rekening gebracht op een kredietlijn zodra er geld wordt geleend.
- Kredietlijnen worden meestal gebruikt om de hiaten in het onregelmatige maandinkomen te dichten of om een project te financieren waarvan de kosten niet van tevoren kunnen worden voorspeld.
Wat is een kredietlijn?
Een kredietlijn is een flexibele lening van een bank of financiële instelling. Vergelijkbaar met een creditcard die u een beperkt bedrag biedt (middelen die u wanneer, als en hoe u maar wilt) kunt gebruiken, is een kredietlijn een bepaald bedrag dat u naar behoefte kunt gebruiken en die u vervolgens onmiddellijk of later kunt terugbetalen een vooraf bepaalde tijdsperiode. Net als bij een lening, zal een lijn van het krediet rente in rekening brengen zodra het geld wordt geleend, en kredietnemers moeten door de bank worden goedgekeurd, met een dergelijke goedkeuring een bijproduct van de kredietwaardigheid van de credit rating en / of de relatie met de bank. Merk op dat de rente over het algemeen variabel is, waardoor het moeilijk is om te voorspellen wat het geld dat u leent u uiteindelijk zal kosten.
Kredietlijnen zijn doorgaans minder risicovolle inkomstenbronnen dan creditcardleningen, maar ze bemoeilijken het vermogensbeheer van een bank enigszins, aangezien de uitstaande saldi niet echt kunnen worden gecontroleerd zodra de kredietlijn is goedgekeurd. Ze pakken het feit aan dat banken voor de meeste klanten niet erg geïnteresseerd zijn in het onderschrijven van eenmalige persoonlijke leningen, met name ongedekte leningen. Evenzo is het niet economisch voor een lener om elke maand of twee een lening af te sluiten, deze terug te betalen en vervolgens opnieuw te lenen. Kredietlijnen beantwoorden aan beide problemen door een bepaald bedrag beschikbaar te stellen als en wanneer de lener het nodig heeft.
Wanneer een kredietlijn nuttig is
Over het algemeen zijn kredietlijnen niet bedoeld om te worden gebruikt om eenmalige aankopen zoals huizen of auto’s te financieren – waar respectievelijk hypotheken en autoleningen voor zijn – hoewel kredietlijnen kunnen worden gebruikt om items te verwerven waarvoor een bank kan normaal gesproken geen lening afsluiten. Meestal zijn individuele kredietlijnen bedoeld voor hetzelfde basisdoel als zakelijke kredietlijnen: om de grillen van variabele maandelijkse inkomsten en uitgaven weg te werken of om projecten te financieren waarbij het moeilijk kan zijn om van tevoren de exacte benodigde middelen vast te stellen.
Denk aan een zelfstandige wiens maandelijks inkomen onregelmatig is of die een aanzienlijke, vaak onvoorspelbare vertraging ervaart tussen het uitvoeren van het werk en het innen van het loon. Hoewel de genoemde persoon gewoonlijk afhankelijk is van creditcards om de cashflowcrises op te vangen, kan een kredietlijn een goedkopere optie zijn (deze biedt doorgaans lagere rentetarieven) en biedt flexibelere aflossingsschema’s. Kredietlijnen kunnen ook helpen bij het financieren van geschatte driemaandelijkse belastingbetalingen, met name wanneer er een discrepantie is tussen de timing van de “boekhoudkundige winst” en de daadwerkelijke ontvangst van contanten.
Kortom, kredietlijnen kunnen nuttig zijn in situaties waarin er herhaaldelijk geld wordt uitgegeven, maar de bedragen zijn mogelijk niet van tevoren bekend en / of de verkopers accepteren mogelijk geen creditcards, en in situaties waarin grote contante stortingen vereist zijn – bruiloften zijn één goed voorbeeld. Evenzo waren kredietlijnen vaak behoorlijk populair tijdens de hausse op het gebied van huisvesting om projecten voor woningverbetering of renovatie te financieren. Mensen kregen vaak een hypotheek om de woning te kopen en kregen tegelijkertijd een kredietlijn om te helpen bij het financieren van renovaties of reparaties die nodig waren.
Persoonlijke kredietlijnen zijn ook verschenen als onderdeel van door banken aangeboden beschermingsplannen voor roodstand. Hoewel niet alle banken bijzonder gretig zijn om bescherming tegen rood staan als een leningproduct uit te leggen (“Het is een dienst, geen lening!”), En niet alle plannen voor bescherming tegen rood staan worden ondersteund door persoonlijke kredietlijnen, zijn er vele. Hier is echter weer een voorbeeld van het gebruik van een kredietlijn als een bron van noodfondsen op een snelle, indien nodig basis.
Er is altijd een kredietevaluatieproces wanneer u een kredietlijn aanvraagt bij een bank.
De problemen met kredietlijnen
Zoals elk leningproduct zijn kredietlijnen potentieel zowel nuttig als gevaarlijk. Als investeerders een kredietlijn aanboren, moet dat geld worden terugbetaald (en de voorwaarden voor dergelijke terugbetalingen worden uiteengezet op het moment dat de kredietlijn aanvankelijk wordt toegekend). Dienovereenkomstig is er een kredietevaluatieproces en zullen potentiële leners met een slechte kredietwaardigheid veel moeilijker worden goedgekeurd.
Evenzo is het geen gratis geld. Ongedekte kredietlijnen – dat wil zeggen kredietlijnen die niet zijn gekoppeld aan het eigen vermogen in uw huis of een ander waardevol bezit – zijn zeker goedkoper dan leningen van pandjeshuizen of geldschieters en meestal goedkoper dan creditcards, maar ze zijn duurder dan traditioneel gedekte leningen, zoals hypotheken of autoleningen. In de meeste gevallen is de rente op een kredietlijn niet fiscaal aftrekbaar.
Sommige banken brengen onderhoudskosten in rekening (maandelijks of jaarlijks) als u de kredietlijn niet gebruikt, en de rente begint op te lopen zodra er geld wordt geleend. Omdat kredietlijnen op ongeplande basis kunnen worden opgenomen en terugbetaald, kunnen sommige leners de renteberekeningen voor kredietlijnen ingewikkelder vinden en verbaasd zijn over wat ze uiteindelijk aan rente betalen.
Kredietlijnen vergelijken met andere soorten leningen
Zoals hierboven gesuggereerd, zijn er veel overeenkomsten tussen kredietlijnen en andere financieringsmethoden, maar er zijn ook belangrijke verschillen die leners moeten begrijpen.
Kredietkaarten
Net als creditcards hebben kredietlijnen in feite vooraf ingestelde limieten – u mag een bepaald bedrag lenen en niet meer. Net als bij creditcards varieert het beleid om die limiet te overschrijden ook per kredietverstrekker, hoewel banken over het algemeen minder bereid zijn dan creditcards om overschotten onmiddellijk goed te keuren (in plaats daarvan proberen ze vaak opnieuw te onderhandelen over de kredietlijn en de leenlimiet te verhogen). Nogmaals, net als bij plastic, is de lening in wezen vooraf goedgekeurd en kan het geld worden opgevraagd wanneer de lener maar wil, voor welk gebruik dan ook. Ten slotte, hoewel creditcards en kredietlijnen jaarlijkse vergoedingen kunnen hebben, brengt u geen rente in rekening totdat er een openstaand saldo is.
In tegenstelling tot creditcards kunnen kredietlijnen worden beveiligd met onroerend goed. Voorafgaand aan de huisvestingscrash waren home equity-kredietlijnen (HELOC’s) erg populair bij zowel kredietverleners als kredietnemers. Hoewel HELOC’s nu moeilijker te krijgen zijn, zijn ze nog steeds beschikbaar en hebben ze meestal lagere rentetarieven. Creditcards hebben altijd minimale maandelijkse betalingen en bedrijven zullen de rente aanzienlijk verhogen als die betalingen niet worden voldaan. Kredietlijnen kunnen al dan niet vergelijkbare onmiddellijke maandelijkse aflossingsvereisten hebben.
Leningen
Net als bij een traditionele lening, vereist een kredietlijn een acceptabel krediet en terugbetaling van het geld en brengt het rente in rekening over het geleende geld. Ook als een lening, het nemen van, het gebruik en de terugbetaling van een lijn van het krediet kan verbeteren van een kredietnemer credit score.
In tegenstelling tot een lening, die over het algemeen voor een vast bedrag voor een vaste tijd is met een vooraf afgesproken aflossingsschema, heeft een kredietlijn zowel meer flexibiliteit als, in het algemeen, een variabele rentevoet. Als de rente stijgt, kost uw kredietlijn meer, niet het geval bij een lening met vaste rente. Er zijn doorgaans ook minder beperkingen op het gebruik van middelen die zijn geleend onder een kredietlijn. Een hypotheek moet naar de aankoop van het monumentale onroerend goed gaan en een autolening moet naar de gespecificeerde auto gaan, maar een kredietlijn kan naar goeddunken van de lener worden gebruikt.
Betaaldag- en pandleningen
Er zijn enkele oppervlakkige overeenkomsten tussen kredietlijnen en betaaldag- en pandleningen, maar dat is eigenlijk alleen te wijten aan het feit dat veel leners van betaaldag- of pandleningen ‘frequent flyers’ zijn die herhaaldelijk hun leningen lenen, terugbetalen of verlengen (waarbij ze zeer hoge bedragen betalen). vergoedingen en rente onderweg). Evenzo maakt het een pandjesbaas of betaaldaglener niet uit waarvoor een lener het geld gebruikt, zolang de lening maar wordt terugbetaald en al zijn vergoedingen worden terugbetaald.
De verschillen zijn echter aanzienlijk. Voor iedereen die in aanmerking kan komen voor een kredietlijn, zullen de kosten van fondsen drastisch lager zijn dan voor een betaaldag of een pandlening. Evenzo is het kredietevaluatieproces veel eenvoudiger en minder veeleisend voor een betaaldag of een pandlening (er is misschien helemaal geen kredietcontrole), en u krijgt uw geld veel, veel sneller. Het is ook zo dat betaaldagleners en pandjesbaasjes zelden de bedragen aanbieden die vaak in kredietlijnen worden goedgekeurd. En aan hun kant, banken doen zelden moeite met kredietlijnen die zo klein zijn als de gemiddelde betaaldag of onderpandlening.
Het komt neer op
Kredietlijnen zijn als elk financieel product – niet inherent goed of slecht. Het zit hem allemaal in hoe mensen ze gebruiken. Aan de ene kant kan overmatig lenen tegen een kredietlijn iemand net zo zeker in financiële problemen brengen als geld uitgeven met een creditcard. Aan de andere kant kunnen kredietlijnen kosteneffectieve oplossingen zijn voor maandelijkse financiële grillen of het uitvoeren van een gecompliceerde transactie zoals een bruiloft of verbouwing van een huis. Zoals bij elke lening het geval is, moeten leners goed letten op de voorwaarden (met name de kosten, rentevoet en aflossingsschema), rondkijken en niet bang zijn om veel vragen te stellen voordat ze ondertekenen.