Kapitaalgroei
Wat is kapitaalgroei?
Kapitaalgroei, of kapitaalgroei, is een toename van de waarde van een actief of investering in de loop van de tijd. Kapitaalgroei wordt gemeten door het verschil tussen de huidige waarde of marktwaarde van een actief of investering en de aankoopprijs, of de waarde van het actief of de investering op het moment dat deze werd verworven.
Belangrijkste leerpunten
- Kapitaalgroei, of vermogensgroei, is een toename van de waarde van een actief of investering in de loop van de tijd.
- Kapitaalgroei wordt gemeten door het verschil tussen de huidige marktwaarde van een investering en de aankoopprijs.
- Investeringen in kapitaalgroei variëren afhankelijk van het niveau van risicotolerantie voor elke betrokken investeerder.
Inzicht in kapitaalgroei
De mate van kapitaalgroei die gunstig is, hangt af van de betrokken investeerder en de investeringsdoelstellingen. De beleggingsdoelstelling varieert tussen beleggers, afhankelijk van hun risicotolerantie. Beleggers met een lage risicotolerantie zijn waarschijnlijk op zoek naar inkomen, terwijl beleggers met een hoge risicotolerantie waarschijnlijk op zoek zijn naar kapitaalgroei.
Beleggingsdoelstellingen voor kapitaalgroei kunnen worden ingedeeld in gematigde groei en hoge groei. Een belegger die een gematigde vermogensgroei nastreeft, kan beleggen in aandelen van stabiele bedrijven, zoals blue chip aandelen. Aan de andere kant kan een belegger die op zoek is naar een hoge kapitaalgroei, beleggen in meer speculatieve beleggingen of groeiaandelen. Groeiaandelen zijn vaak bedrijven met weinig winst of winstverleden die de belofte van hoge groei in de toekomst bieden.
Aandelen en onroerend goed
Aandelen en onroerend goed zijn twee van de meest gebruikte beleggingen voor vermogensgroei. Hoewel deze activaklassen inkomenscomponenten kunnen hebben – aandelen via dividenden en onroerend goed via huurinkomsten streven beleggers met een beleggingsdoelstelling naar vermogensgroei meestal naar prijsstijging.
Diversificatie
Een typische strategie voor beleggers die op zoek zijn naar kapitaalgroei, is om de verschillende beleggingen in een portefeuille zo te spreiden dat deze gediversifieerd is. Diversificatie helpt het risico in een portefeuille te verminderen door de beleggingen te spreiden over verschillende activaklassen, zoals aandelen en obligaties.
De activaspreiding wordt bepaald door verschillende factoren, zoals de doelstelling van de belegger, de risicotolerantie en de beleggingshorizon. Beleggers van in de twintig zouden bijvoorbeeld waarschijnlijk kiezen voor meer aandelen of groeibedrijven in hun portefeuille, aangezien ze een lange tijdshorizon hebben. Aan de andere kant kunnen beleggers die bijna met pensioen gaan, kiezen voor meer obligaties dan aandelen in hun portefeuille om groei te creëren met minder risico.
De beleggingsdoelstellingen en de risicofactoren zouden ook de aandelenallocatie bepalen tussen investeringen met matige kapitaalgroei en investeringen met hoge kapitaalgroei. Elke portefeuille is anders en de definitie van risico door elke belegger is subjectief.
Soorten kapitaalgroei-investeringen
Hieronder staan enkele veelvoorkomende investeringen die kunnen worden gebruikt in een kapitaalgroeistrategie.
Fondsen
Exchange Traded Funds (ETF’s) en onderlinge fondsen zijn fondsen die een mandje met effecten bevatten, waaronder aandelen of obligaties, die beleggers helpen om risico’s te diversifiëren of zich op een specifieke sector te richten. Er zijn ETF’s en fondsen die de S&P 500 weerspiegelen (gediversifieerd) en die welke alleen bankaandelen bevatten (sectorspecifiek).
Aandelen
Aandelen met een hoge groei kunnen technologie- en biotechnologiebedrijven omvatten, aangezien deze in de loop van de tijd vaak aanzienlijk kunnen waarderen. Er is echter meer risico verbonden aan dit soort aandelen, aangezien sommige ervan winstgevend moeten zijn. Ook kunnen niet alle technologieaandelen groeiaandelen zijn. Sommigen zullen bijvoorbeeld beweren dat Microsoft Corporation ( MSFT ) een gerenommeerd bedrijf is dat veilige en stabiele opbrengsten genereert.
Aandelen van bedrijven die de beste vooruitzichten op kapitaalgroei hebben, keren doorgaans geen dividend uit. Dividenden zijn betalingen aan aandeelhouders als beloning voor het bezitten van aandelen in het bedrijf. Dividenden worden betaald uit de ingehouden winsten van een bedrijf, wat een spaarrekening is van opgebouwde winsten door de jaren heen. Als gevolg hiervan zijn bedrijven die dividend uitkeren over het algemeen gevestigde, consistent winstgevende bedrijven.
Bedrijven die geen dividend uitkeren, zijn meer geïnteresseerd in het behalen van hogere toekomstige rendementen. Deze op groei gerichte bedrijven herinvesteren hun winst om onderzoek en ontwikkeling te financieren of om activiteiten of infrastructuur uit te breiden.
Obligaties
Obligaties zoals Amerikaanse schatkistcertificaten die zijn uitgegeven door het ministerie van Financiën, worden als risicovrije beleggingen beschouwd. Ze hebben echter de neiging om slechter te presteren dan aandelen als het gaat om kapitaalgroei. Obligaties worden doorgaans gebruikt voor inkomsten, aangezien de meeste van hen een vaste rente betalen aan obligatiehouders.
REIT’s
Beleggers die graag willen investeren in de vastgoedsector, maar niet per se vastgoed willen bezitten, kunnen investeren in vastgoedbeleggingsfondsen (REIT’s). REIT’s zijn fondsen die een portefeuille van commercieel onroerend goed bevatten, waaronder winkelcentra, appartementencomplexen, hotels, kantoorgebouwen en magazijnen. REIT’s bieden betalingen aan investeerders terwijl ze de huurinkomsten van de eigendommen verdelen.
Zoals bij elke investering, kan een strategie voor kapitaalgroei gepaard gaan met belastinggevolgen en belastingen die verschuldigd zijn aan de Internal Revenue Service (IRS). Raadpleeg een belastingadviseur voor uw specifieke financiële situatie.
Voorbeeld uit de echte wereld
Stel dat een belegger een agressieve strategie voor kapitaalgroei wil en bereid is meer risico te nemen om een hoger rendement te behalen. Een persoon die in deze portefeuille belegt, kan een tijdshorizon van 20 jaar of meer hebben.
Hieronder staan verschillende fondsen en het percentage van het totale belegde bedrag van de portefeuille dat aan elk fonds zou worden toegewezen.
40% smallcapaandelen
De Vanguard Small-Cap ETF ( VB ), die de CRSP US Small Cap Index volgt, kiest aandelen die als kleiner en risicovoller worden beschouwd, maar die het potentieel hebben voor hoge groei. Het fonds heeft de neiging om technologie- en industriële aandelen aan te houden.
20% opkomende markten
De Vanguard FTSE Emerging Markets ETF ( VWO ) belegt in aandelen van bedrijven in opkomende markten zoals Brazilië, Taiwan, Zuid-Afrika en China. Fondsen in opkomende markten zoals de VWO hebben doorgaans een hoog risico op verlies met potentieel voor hoge opbrengsten.
20% aandelen van grote bedrijven
De Vanguard Large-Cap ETF ( VV ) belegt in stabiele, grote bedrijven zoals Apple Inc., Johnson & Johnson, Exxon Mobil Corporation en Visa Inc. Het fonds biedt toegang tot een gediversifieerde groep aandelen van grote Amerikaanse bedrijven.
10% obligaties
De Vanguard Total Bond Market ETF ( beleggingskwaliteit in de hele VS. Het fonds biedt inkomsten en heeft een zeer lage kapitaalgroei door koersstijgingen van de aandelen. Het kan echter helpen om het rendement in een portefeuille tijdens turbulente markten te ondersteunen door een gestage inkomstenstroom toe te voegen.
Door de bovenstaande portefeuille als voorbeeld te gebruiken, kan kapitaalgroei worden bereikt met onderlinge fondsen, ETF’s of individuele effecten. Ook konden de percentages die aan elk fonds werden toegewezen, worden aangepast aan de behoeften en risicotolerantie van elke belegger. Een belegger die bijna met pensioen gaat, kan bijvoorbeeld kiezen voor een hoger percentage in het obligatiefonds of het fonds voor grote ondernemingen en een kleinere of geen allocatie in het fonds voor opkomende markten.