24 juni 2021 9:54

De belangrijkste centrale banken

Wat is een centrale bank?

Elke natie of regio heeft een centrale instantie die verantwoordelijk is om toezicht te houden op het economische en monetaire beleid en om ervoor te zorgen dat het financiële systeem stabiel blijft. Dit lichaam wordt de centrale bank genoemd. In tegenstelling tot commerciële en investeringsbanken zijn deze instellingen niet op de markt gebaseerd en zijn ze niet concurrerend.

Veel centrale banken zijn bezorgd over inflatie, de beweging van prijzen voor goederen en diensten. Ze houden de inflatie in lijn met de rentetarieven. Een centrale bank zal bijvoorbeeld de rentetarieven verhogen wanneer de inflatie haar doelstelling overschrijdt om de groei te vertragen. Omgekeerd verlaagt het de rente wanneer de inflatie daalt tot onder het streefcijfer van de bank om de groei te stimuleren.

De meerderheid van de centrale banken in de wereld is onafhankelijk en valt onder hun federale regeringen en dus de algemene bevolking. Dit artikel gaat in op enkele van ’s werelds meest invloedrijke centrale banken, hun mandaten en hun structuren.

Belangrijkste leerpunten

  • Centrale banken zijn verantwoordelijk voor het economisch en monetair beleid en zorgen voor de gezondheid van het financiële systeem.
  • Deze instellingen stellen rentetarieven vast en controleren de geldhoeveelheid van een land.
  • De Amerikaanse Federal Reserve is een van de machtigste centrale banken ter wereld.
  • De Europese Centrale Bank houdt toezicht op het beleid van de eurozone.
  • Andere opmerkelijke centrale banken zijn de Bank of England, de Bank of Japan, de Swiss National Bank, de Bank of Canada en de reservebanken van Australië en Nieuw-Zeeland.

US Federal Reserve System (Fed)

De Federal Reserve, gewoonlijk de Fed genoemd, is de centrale bank van de Verenigde Staten. Het is waarschijnlijk de meest invloedrijke centrale bank ter wereld. Aangezien de Amerikaanse dollar wordt gebruikt voor ongeveer 90% van alle valutatransacties in de wereld, heeft de invloed van de Fed een ingrijpend effect op de waardering van veel valuta’s.

De Fed is verantwoordelijk om ervoor te zorgen dat de Amerikaanse economie effectief functioneert, rekening houdend met de belangen van het publiek. Het doet dit door vijf sleutelfuncties uit te voeren die het monetair beleid, financiële stabiliteit, de soliditeit van individuele financiële instellingen, de veiligheid van betalings- en afwikkelingssystemen en consumentenbescherming bevorderen.

De Fed bestaat uit drie verschillende groepen:

  • De Raad van Bestuur: deze groep werkt onafhankelijk van de Amerikaanse regering, maar rapporteert rechtstreeks aan het Congres, dat toezicht houdt op de Federal Reserve.  De zeven gouverneurs of bestuursleden worden voorgedragen door de Amerikaanse president en bekrachtigd door de Amerikaanse senaat. Het bestuur is verantwoordelijk voor het handhaven van de doelstellingen van de Fed. Elk bestuurslid is lid van het Federal Open Market Committee (FOMC).
  • De Federal Reserve Banks: deze groep bestaat uit 12regionale banken die toezicht houden op verschillende delen van het land. Deze bevinden zich in Boston, New York, Philadelphia, Cleveland, Richmond, Atlanta, Chicago, St. Louis, Minneapolis, Kansas City, Dallas en San Francisco.  De banken staan ​​onder toezicht van het bestuur van de Fed.
  • De Federal Open Market Committee: deze groep wordt ook wel de FOMC genoemd en bestaat uit de bestuursleden, de 12 presidenten van de reservebanken. De voorzitter van het FOMC is het hoofd van de Federal Reserve Board.  Het FOMC komt acht keer per jaar bijeen als het gaat over de economische omstandigheden, de stabiliteit van het financiële systeem en het monetaire beleid.

Europese Centrale Bank (ECB)

De Europese Centrale Bank (ECB) werd opgericht in 1999. De raad van bestuur van de ECB is de groep die beslist over wijzigingen in het monetair beleid. De raad bestaat uit zes leden van de directie van de ECB, plus de presidenten van alle nationale centrale banken van de 19 eurolanden.

Als centrale bank houdt de ECB niet van verrassingen. Wanneer het van plan is de rentetarieven te wijzigen, stelt het de markt over het algemeen ruimschoots op de hoogte door te waarschuwen voor een op handen zijnde beweging door middel van commentaren aan de pers.

Het mandaat van de bank is om de prijzen stabiel te houden en ervoor te zorgen dat de groei duurzaam is. In tegenstelling tot de Fed streeft de ECB ernaar om de jaarlijkse groei van de consumptieprijzen onder de 2% te houden.  Als exportafhankelijke economie heeft de ECB ook een gevestigd belang bij het voorkomen van overmatige kracht in haar valuta, omdat dit een risico vormt voor haar exportmarkt.

De raad van de ECB komt tweewekelijks bijeen, maar beleidsbeslissingen worden over het algemeen genomen tijdens vergaderingen met een bijbehorende persconferentie. Deze bijeenkomsten vinden 11 keer per jaar plaats.

Bank of England (BOE)

De Bank of England (BOE) is in handen van de overheid, wat betekent dat ze via het parlement rapporteert aan het Britse volk. Opgericht in 1694, wordt het vaak aangeprezen als een van ’s werelds meest effectieve centrale banken. Haar missie is om de stabiliteit in haar monetaire en financiële systemen te handhaven.  Om dit te bereiken heeft de centrale bank een inflatiedoelstelling van 2%. Als de prijzen dat niveau overtreffen, zal de centrale bank proberen de inflatie te beteugelen, terwijl een niveau ver onder de 2% de centrale bank ertoe zal aanzetten maatregelen te nemen om de inflatie op te voeren.

De BOE zorgt ook voor:

  • de soliditeit van de financiële instellingen van het land
  • de veiligheid van zijn valuta
  • het financiële systeem is vrij van onnodige risico’s

De commissie voor monetair beleid van de bank is een commissie van negen leden die bestaat uit een gouverneur, drie plaatsvervangende gouverneurs, een hoofdeconoom en vier externe experts.  Het Monetary Policy Committee van de bank komt acht keer per jaar bijeen om haar beleid bekend te maken.

Bank of Japan (BOJ)

De Bank of Japan (BOJ) begon in 1882 te werken.  Haar missie is het handhaven van prijsstabiliteit en het verzekeren van de stabiliteit van het financiële systeem. Dit maakt inflatie de belangrijkste focus van de centrale bank.  Omdat Japan erg afhankelijk is van export, heeft de BOJ een nog actiever belang dan de ECB bij het voorkomen van een te sterke munt.

De commissie voor het monetair beleid van de bank bestaat uit de gouverneur, twee plaatsvervangende gouverneurs en zes andere leden.  Het is bekend dat de centrale bank op de open markt is gekomen om haar valuta kunstmatig te verzwakken door deze te verkopen tegen Amerikaanse dollars en euro’s. De BOJ is ook buitengewoon luidruchtig als hij zich zorgen maakt over overmatige volatiliteit en kracht van devaluta. Het komt acht keer per jaar bijeen.

Zwitserse Nationale Bank (SNB)

De Zwitserse Nationale Bank is een onafhankelijke bank die verantwoordelijk is voor het monetaire beleid van het land. Het belangrijkste doel is om de prijzen stabiel te houden en tegelijkertijd toezicht te houden op de economische omstandigheden in het land. Er zijn twee verschillende kantoren: een in Bern en de andere in Zürich.

Net als Japan en de eurozone is ook Zwitserland erg exportafhankelijk. Dit betekent dat de SNB er geen belang bij heeft zijn munt te sterk te zien worden. Daarom is de algemene neiging om conservatiever te zijn met tariefstijgingen.

De bank heeft een commissie van drie personen die beslissingen neemt over de rentetarieven.  In tegenstelling tot de meeste andere centrale banken, stelt de SNB de renteband vast in plaats van een bepaald streefpercentage. Het comité van de bank komt elk kwartaal bijeen om ervoor te zorgen dat de bank haar mandaat vervult


Centrale banken beantwoorden aan en treden op als geldschieters voor de regeringen van hun naties.

Bank of Canada (BOC)

De centrale bank van Canada heet de Bank of Canada. Zijn mandaat is om de stabiliteit in de Canadese economie en het financiële systeem te verzekeren. Het bereikt dit door:

  • het vaststellen van monetair beleid
  • toezicht houden op het financiële systeem
  • het handhaven van de waarde en het aanbod van de Canadese valuta
  • beheer van de overheidsschuld

De centrale bank heeft een inflatiedoelstelling van 1% tot 3% met als doel deze rond de 2% te houden. Het heeft er sinds 1998 goed aan gedaan om de inflatie binnen dat bereik te houden.

Monetairbeleidsbeslissingen binnen de BOC worden genomen door middel van een consensusstemming door de raad van bestuur, die bestaat uit de gouverneur van de bank, de senior vice-gouverneur en vier vice-gouverneurs. De uitvoerende raad, die bestaat uit de raad van bestuur en de chief operating officer (COO), stelt de strategische koers van de bank op.

De raad van de Bank of Canada komt acht keer per jaar bijeen.

Reserve Bank of Australia (RBA)

Defuncties van de Reserve Bank of Australia zijn vastgelegd in de Reserve Bank Act 1959 van het land. Het mandaat van de bank is ervoor te zorgen dat de munteenheid stabiel is, de volledige werkgelegenheid in stand te houden en de economische welvaart en het welzijn van de bevolking van Australiëte waarborgen.

De monetaire-beleidscommissie van de RBA bestaat uit de gouverneur van de centrale bank, de plaatsvervangend gouverneur, de secretaris van de penningmeester en zes onafhankelijke leden. Deze personen worden aangesteld door de federale overheid.

De centrale bank heeft een inflatiedoelstelling van 2% tot 3% per jaar.  De commissie komt elf keer per jaar bijeen, gewoonlijk op de eerste dinsdag van elke maand, behalve in januari.

Reserve Bank of New Zealand (RBNZ)

De economie en het monetaire beleid van Nieuw-Zeeland staan ​​onder toezicht van de Reserve Bank of New Zealand (RBNZ). De bank is ook verantwoordelijk voor een duurzaam werkgelegenheidspeil en voor het bevorderen van een gezond financieel systeem.

De RBNZ heeft een inflatiedoelbereik van 1% tot 3%, dat van kracht is sinds 2000.  Maar het richt zich op een streefcijfer van 1,5% op middellange termijn, dat het eind 2018 aankondigde. deze middellangetermijndoelstelling zou kunnen leiden tot het ontslag van de directeur van de RBNZ.

In tegenstelling tot andere centrale banken berust de beslissingsbevoegdheid over het monetair beleid uiteindelijk bij de president van de centrale bank.  Het comité van de bank komt acht keer per jaar samen.

Het komt neer op

De bovenstaande lijst vertegenwoordigt enkele van de machtigste centrale banken ter wereld. Hoewel ze verschillende doelen, structuren en tijdlijnen kunnen hebben, zijn hun mandaten over het algemeen hetzelfde. Dat is om de economische welvaart van hun naties te verzekeren, om toezicht te houden op het financiële systeem en om hun valuta te beheersen. Deze banken werken vaak samen om ervoor te zorgen dat de wereldeconomie onder controle blijft.

Related Posts