Het percentage kredietverkopen van een bedrijf bepalen
Veel bedrijven verkopen artikelen op krediet aan klanten of schenken een product vooruit in de verwachting dat de betaling kort daarna zal plaatsvinden. We moeten van meet af aan vaststellen dat, afhankelijk van de bedrijfstak, de verkoop van veel bedrijven wordt verkocht met betalingsvoorwaarden (verkoop op krediet), die doorgaans variëren van 30 tot 90 dagen.
Het is duidelijk dat het gebruik van contant geld versus verkoop op krediet en de duur van de laatste afhangen van de aard van de activiteiten van een bedrijf. Met consumptiegoederen en -diensten heeft de creditcard de verkoop van de meeste winkeliers omgezet in contante verkopen. Buiten het consumentengedeelte omvatten vrijwel alle verkopen door bedrijven echter op zijn minst enkele betalingsvoorwaarden en dus verkoop op krediet. In moderne tijden is verkoop op krediet de norm en domineert vrijwel alle business-to-business transacties.
Als een bedrijf een combinatie van contante en kredietverkopen heeft, is een dergelijke uitsplitsing alleen te vinden in de toelichtingen bij de jaarrekening of in het onderdeel Management Discussion and Analysis (MD&A) van het jaarverslag van een beursgenoteerd bedrijf of op formulier 10 -K. We hebben dit soort openbaarmaking echter zelden gezien.
Belangrijkste leerpunten
- Kredietverkopen zijn betalingen die pas worden gedaan enkele dagen of weken nadat een product is geleverd.
- Kortlopende kredietovereenkomsten verschijnen op de balans van een onderneming als debiteuren en verschillen van betalingen die onmiddellijk in contanten worden gedaan.
- Om te bepalen welk percentage kredietverkopen is, deelt u de debiteuren door verkopen.
Tijdige betalingen
Geïmpliceerd in deze vraag is een belangrijk analytisch punt voor beleggers om rekening mee te houden bij het meten van de kwaliteit van de activiteiten en balans van een bedrijf. In het laatste geval registreert de debiteurenregel in de vlottende activa van een bedrijf de verkoop op krediet. Voor de liquiditeit en cashflow van een bedrijf is het belangrijk dat debiteuren tijdig worden geïnd – of omgezet in contanten.
Voor bedrijven met een hoog percentage kredietverkopen kan de gemiddelde incassotermijn een betere indicatie geven van hoe succesvol het bedrijf zijn kredietverkopen omzet in contanten. Effectief geleide bedrijven streven doorgaans naar een gemiddelde incassotermijn van ongeveer een derde korter dan de maximale kredietvoorwaarden. Als de voorwaarden bijvoorbeeld een betaling binnen 30 dagen voorschrijven, streeft het bedrijf ernaar om binnen 20 dagen te incasseren.
De omloopsnelheid van de vorderingen bieden een nuttig inzicht in de beoordeling van de cashflow en de algehele liquiditeit van het bedrijf.