Dynamische momentumindex
Wat is de Dynamic Momentum Index?
De dynamische momentumindex is een technische indicator die wordt gebruikt om te bepalen of een actief overbought of oversold is. Deze indicator, ontwikkeld door Tushar Chande en Stanley Kroll, is vergelijkbaar met de relatieve sterkte-index (RSI). Het belangrijkste verschil tussen de twee is dat de RSI een vast aantal tijdsperioden (meestal 14) gebruikt bij de berekening, terwijl de dynamische momentumindex verschillende tijdsperioden gebruikt als de vluchtigheid verandert, meestal tussen vijf en 30.
De indicator kan worden gebruikt om handelssignalen te genereren in de richting van de trend terwijl een markt trending is, of zal ook koop- en verkoopsignalen geven tijdens een variërende markt.
In dit artikel wordt de dynamische momentumindex af en toe DMI genoemd voor beknoptheid, maar deze moet niet worden verward met de directionele bewegingsindex (DMI).
Belangrijkste leerpunten
- De dynamische momentumindex gebruikt minder perioden bij de berekening wanneer de volatiliteit hoog is, en meer perioden waarin de volatiliteit laag is.
- Als de indicator lager is dan 30, wordt de prijs van het actief als oververkocht beschouwd. Als de indicator hoger is dan 70, wordt de prijs als overbought beschouwd.
- Wanneer de prijs het oversoldgebied verlaat, kan dit worden geïnterpreteerd als een koopsignaal, als de prijs varieert of in een opwaartse trend.
- Wanneer de prijs het overboughtgebied verlaat, kan het worden gebruikt als een kort verkoopsignaal, als de prijs varieert of in een neerwaartse trend.
De formule voor de Dynamic Momentum Index
Hoe de dynamische momentumindex te berekenen
De dynamische momentumindex gebruikt de RSI-formule, maar de DMI gebruikt een variërende terugblikperiode, tussen 5 en 30 voor elke berekening van RS, terwijl de RSI doorgaans is vastgesteld op 14. Om de terugblikperiode te vinden die nodig is voor elke berekening van RS wanneer voor het berekenen van DMI, gebruikt u de volgende stappen:
- Bereken de standaarddeviatie van de laatste vijf slotkoersen.
- Neem een voortschrijdend gemiddelde over 10 perioden van de standaarddeviatie berekend in stap 1. Dit is StdA.
- Verdeel stap één voor stap twee om Vi te krijgen.
- Bereken TD door 14 te delen door Vi. Gebruik alleen gehele getallen voor het resultaat, aangezien deze bedoeld zijn om tijdsperioden weer te geven en daarom geen facties of decimalen kunnen zijn.
- TD is beperkt tot tussen 5 en 30. Indien ouder dan 30, gebruik 30. Indien jonger dan 5, gebruik 5. TD is het aantal perioden dat wordt gebruikt in de RS-berekening.
- Bereken voor RS met behulp van het aantal perioden gedicteerd door TD.
- Herhaal dit als elke periode eindigt.
Wat zegt de Dynamic Momentum Index u?
Handelaren interpreteren de dynamische momentumindex op dezelfde manier als de RSI. Metingen onder de 30 worden als oververkocht beschouwd en niveaus boven de 70 worden als overgekocht beschouwd. De indicator schommelt tussen 0 en 100.
Het aantal tijdsperioden dat in de dynamische momentumindex wordt gebruikt, neemt af naarmate de volatiliteit van de onderliggende waarde toeneemt, waardoor deze indicator beter reageert op prijsveranderingen dan de RSI. Dit is met name handig wanneer de prijs van een activum snel beweegt naarmate het belangrijke ondersteunings- of weerstandsniveaus nadert. Omdat de indicator gevoeliger is, kunnen traders mogelijk eerdere entry- en exitpunten vinden dan bij de RSI.
De dynamische momentumindex kan traders helpen bepalen wanneer een retracement zijn einde nadert in een trending- of rangebound-markt.
Tijdens een variërende markt kijken traders of de indicator onder de 30 daalt en er weer bovenuit beweegt om een lange transactie te activeren. Ze zouden dan verkopen wanneer de indicator boven de 70 komt of de bovenkant van het bereik nadert. Ze kunnen dan short gaan als de indicator weer onder de 70 komt, ervan uitgaande dat het bereik nog steeds intact is.
Tijdens een uptrend kunnen traders kijken of de indicator onder de 30 daalt en er weer bovenuit stijgt om een lange transactie te starten.
Let er tijdens een neerwaartse trend op dat de indicator boven de 70 stijgt en er vervolgens onder daalt om een korte transactie te activeren.
30 en 70 zijn algemene niveaus en kunnen door de handelaar worden gewijzigd. Een handelaar kan er bijvoorbeeld voor kiezen om in plaats daarvan 20 en 80 te gebruiken.
Voorbeeld van het gebruik van de Dynamic Momentum Index
In de grafiek hieronder, het omcirkelde gebied toont een potentiële handel setup in Illinois Tool Works Inc. met behulp van de dynamische momentum index en horizontale prijs ondersteuning. Toen de prijs begin april terugkeerde om de vorige swing low te testen, gaf de indicator een oversold-waarde onder de 30. De transactieopzet werd bevestigd toen de prijs niet onder het vorige dieptepunt sloot en de indicator boven de 30 begon te stijgen.
Traders zouden een stop-loss order kunnen plaatsen onder de vorige swing low of onder de meest recente swing low om verlies te voorkomen als de transactie tegen hen in beweegt. (Zie voor meer informatie: Hoe gebruik ik de Dynamic Momentum Index voor het creëren van een Forex-handelsstrategie? )
Het verschil tussen de dynamische momentumindex en de stochastische oscillator
Beide indicatoren meten het momentum, maar ze doen het op verschillende manieren en zullen dus verschillende waarden en handelssignalen produceren. De DMI past automatisch het aantal perioden dat bij de berekening wordt gebruikt aan op basis van de volatiliteit. De stochastische oscillator doet dit niet. Het heeft een vaste terugblikperiode. De stochastische oscillator heeft ook een signaallijn die extra soorten handelssignalen genereert. Een signaallijn zou ook aan de dynamische momentumindex kunnen worden toegevoegd.
De beperkingen van het gebruik van de Dynamic Momentum Index
Overbought betekent niet noodzakelijk dat het tijd is om te verkopen, noch betekent oververkocht noodzakelijkerwijs dat het tijd is om te kopen. Als de prijzen dalen, kan een activum lange tijd in het oversoldgebied blijven. De indicator kan zelfs het oversoldgebied verlaten, maar dat betekent niet dat de prijs aanzienlijk zal stijgen. Evenzo kan bij een uptrend de prijs lange tijd overbought blijven, en wanneer het uit het overboughtgebied komt, betekent dat niet noodzakelijk dat de prijs zal dalen.
De indicator kijkt naar de prijsbeweging in het verleden. Het is niet inherent voorspellend van aard.
Hoewel de indicator minder achterblijft dan de RSI, is er nog steeds enige vertraging. De prijs is mogelijk al aanzienlijk gedraaid voordat er een handelssignaal optreedt. Dit betekent dat het signaal op een grafiek goed kan lijken, maar dat het te laat is voor de handelaar om het grootste deel van de prijsbeweging vast te leggen.
Handelaren worden aangemoedigd om ook te overwegen of het activum varieert of trending is, om handelssignalen te helpen filteren. Andere vormen van analyse, zoals prijsactie, fundamentele analyse of andere technische indicatoren, worden ook aanbevolen.