Entropie

Wat is entropie?

Entropie is een maatstaf voor willekeur. Net als het concept van oneindigheid, wordt entropie gebruikt om de mate van onzekerheid van een willekeurige variabele te helpen modelleren en weer te geven. Het wordt gebruikt door financiële analisten en markttechnici om de kans op een bepaald type gedrag van een beveiliging of markt te bepalen.

Hoe Entropy werkt

Entropie is lange tijd een bron van studie en debat geweest door marktanalisten en handelaren. Het wordt gebruikt bij kwantitatieve analyse en kan helpen bij het voorspellen van de kans dat een effect in een bepaalde richting of volgens een bepaald patroon beweegt. Vluchtige effecten hebben een grotere entropie dan stabiele effecten die relatief constant in prijs blijven. Het concept van entropie wordt onderzocht in “A Random Walk Down Wall Street.”

Entropie als risicomaatstaf

Net als bèta en volatiliteit, wordt entropie gebruikt om het financiële risico te meten als een maatstaf voor willekeur. In de financiële wereld is risico zowel slecht als goed, afhankelijk van de behoeften van de investeerder; Algemeen wordt echter aangenomen dat een groter risico de groei kan bevorderen. Beleggers die op zoek zijn naar hogere groei, wordt geleerd om op zoek te gaan naar aandelen met een hoge bèta of hoge volatiliteit. Entropie wordt op dezelfde manier gebruikt. Een bestand met een hoge entropie wordt als risicovoller beschouwd dan andere. Sommige analisten zijn van mening dat entropie een beter risicomodel biedt dan bèta. Het is aangetoond dat entropie, zoals bèta, en standaarddeviatie afnemen wanneer het aantal activa of effecten in een portefeuille toeneemt.

In de financiële sector is de heilige graal geweest om de beste manier te vinden om een ​​portefeuille samen te stellen die groei en lage opnames vertoont. Een andere manier om dat te zeggen is: maximaal rendement voor zo min mogelijk risico. Er is veel tijd en energie gestoken in het bestuderen van datasets en het testen van veel variabelen. Wanneer u op zoek bent naar een voorsprong bij het samenstellen van een portfolio, kan entropie-optimalisatie behoorlijk nuttig zijn. Entropie is een manier voor analisten en onderzoekers om de willekeur of verwachte verrassing van een portfolio te isoleren.

Entropiegebruik

Het belangrijkste probleem bij het gebruik van entropie is de berekening zelf. Onder analisten zijn er veel verschillende theorieën over de beste manier om het concept toe te passen in computational finance.

Bij financiële derivaten wordt entropie bijvoorbeeld gebruikt als een manier om risico’s te identificeren en te minimaliseren. In het traditionele Black-Scholes- prijsmodel voor kapitaalgoederen gaat het model ervan uit dat alle risico’s kunnen worden afgedekt. Dat wil zeggen, alle risico’s kunnen worden bepaald en verantwoord. Dit is niet altijd een realistisch model.

Het concept van entropie kan worden toegepast en weergegeven door een variabele om de willekeurigheid die door het onderliggende effect of activum wordt gecreëerd, te elimineren, waardoor de analist de prijs van het derivaat kan isoleren. Met andere woorden, entropie wordt gebruikt als een manier om de beste variabele te identificeren waarvoor het risico binnen een bepaald systeem of arrangement van financiële instrumenten kan worden gedefinieerd. De beste variabele is degene die het minst afwijkt van de fysieke werkelijkheid.

In de financiële wereld kan dit worden weergegeven met behulp van kansen en verwachte waarden. Terwijl de berekening zelf evolueert, is het doel duidelijk; analisten gebruiken het concept om een ​​betere manier te vinden om complexe financiële instrumenten te prijzen.