Wet op pensioeninkomen voor werknemers (ERISA)
Wat is de wet op de inkomenszekerheid van werknemers (ERISA)?
De Employee Retirement Income Security Act (ERISA) van 1974 beschermt de pensioenactiva van werknemers in de VS door regels te implementeren die gekwalificeerde plannen moeten volgen om ervoor te zorgen dat planfiduciaires geen misbruik maken van fondsbeleggingen. ERISA dekt ook enkele niet-pensioenrekeningen, zoals gezondheidsplannen voor werknemers.
Onder ERISA moeten plannen deelnemers regelmatig en gratis informatie verschaffen over plankenmerken en financiering. De Employee Benefits Security Administration (EBSA), een eenheid van het Department of Labor (DOL), houdt toezicht op en handhaaft de bepalingen van ERISA.
Belangrijkste leerpunten
- De Employee Retirement Income Security Act (ERISA) implementeert regels en voorschriften die voorkomen dat fiduciaires van pensioenregelingen misbruik maken van fondsbeleggingen.
- ERISA stelt ook minimumnormen vast voor deelname, verwerving, opbouw van vergoedingen en financiering van pensioenregelingen.
- ERISA verleent deelnemers aan pensioenregelingen het recht om te klagen voor voordelen en schending van fiduciaire plichten.
Inzicht in de wet op de inkomenszekerheid van werknemers (ERISA)
De meeste door de werkgever gesponsorde pensioenregelingen, zowel op vaste toezeggingenals op vaste bijdragen, vallen onder ERISA. Bekende voorbeelden zijn onder meer 401 (k) -regelingen, pensioenen, uitgestelde compensatieplannen en winstdelingsregelingen. Voorbeelden van werkgeversregelingen zonder pensionering die onder ERISA vallen, zijn onder meer plannen voor gezondheidsonderhoudsorganisaties (HMO), flexibele uitgavenrekeningen (FSA’s), arbeidsongeschiktheidsverzekeringen en levensverzekeringen.
ERISA vereist verantwoording van de fiduciaires van het plan. Het definieert over het algemeen een fiduciair als iedereen die discretionaire bevoegdheid of controle uitoefent over het beheer of de activa van een plan, inclusief iedereen die beleggingsadvies geeft aan het plan. Fiduciaires die de gedragsprincipes niet volgen, kunnen verantwoordelijk worden gehouden voor het herstellen van verliezen op het plan. Bovendien behandelt ERISA fiduciaire bepalingen en verbiedt het misbruik van activa door middel van deze bepalingen.
ERISA stelt ook minimumnormen vast voor deelname, verwerving, opbouw van uitkeringen en financiering. De wet bepaalt hoe lang iemand moet werken voordat hij in aanmerking komt om deel te nemen aan een plan, vergoedingen te verzamelen en een niet-verbeurd recht op die vergoedingen te hebben. Het stelt ook gedetailleerde financieringsregels vast die vereisen dat sponsors vanpensioenplannenvoldoende financiering voor het plan verstrekken.
Naast het informeren van deelnemers over hun rechten, verleent ERISA deelnemers ook het recht om te dagvaarden voor voordelen en schending van fiduciaire plichten. Om ervoor te zorgen dat deelnemers hun pensioenbijdragen niet verliezen als een toegezegd-pensioenregeling wordt beëindigd, garandeert ERISA de betaling van bepaalde voordelen via een federaal gecharterd bedrijf dat bekend staat als de Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC).
Niet elk pensioenplanis onderworpen aan de voorwaarden van ERISA. ERISA heeft geen betrekking op IRA’s of plannen die zijn opgezet en onderhouden door overheidsinstanties en kerken. Evenzo, als een bedrijf buiten de VS een plan opstelt voor zijn niet-ingezeten buitenaardse werknemers, regeert ERISA dat plan niet.
Geschiedenis van ERISA
ERISA werd ingevoerd om onregelmatigheden bij de uitvoering van bepaalde grote pensioenregelingen aan te pakken. Deze problemen wezen op een gebrek aan bescherming voor werknemers. Toen Studebaker-Packard in 1963 bijvoorbeeld zijn fabriek in Indiana sloot, verloren meer dan 4.000 werknemers een deel van of al hun pensioenuitkeringen omdat het plan onvoldoende gefinancierd was.
In een ander spraakmakend incident dat plaatsvond in de jaren zestig, bracht het Teamsters ‘Central States Pension Fund, dat een nogal kleurrijke geschiedenis had met twijfelachtige leningen aan casino’s in Las Vegas, de kwestie van fiduciair misdrijf in verband met pensioenrekeningen onder de aandacht.
Over het algemeen worden pensioenrekeningen die in aanmerking komen onder ERISA beschermd tegen schuldeisers, faillissementsprocedures en civiele rechtszaken. Als uw werkgever failliet gaat, loopt uw pensioenspaargeld geen risico. Ook kunnen schuldeisers aan wie u geld verschuldigd bent, geen aanspraak maken op gelden die op uw pensioenrekening staan.
Speciale overwegingen
De ingewikkelde regels van ERISA weerhouden sommige eigenaren van kleine bedrijven ervan om pensioenrekeningen voor hun werknemers op te zetten. Om deze bedrijven in staat te stellen enkele van de verwarrende voorschriften te omzeilen, zijn er alternatieven. Een EENVOUDIGE IRA is bijvoorbeeld een pensioenspaarplan dat de meeste kleine bedrijven met 100 of minder werknemers kunnen gebruiken. SIMPLE staat voor “Savings Incentive Match Plans for Employees.”
Hoewel EENVOUDIGE IRA samenvattende planbeschrijving.