ETF van ETF’s
Wat is een ETF van ETF’s?
Een ETF van ETF’s is een exchange-traded fund ( ETF ) dat zelf andere ETF’s volgt in plaats van een onderliggende aandelen, obligatie of index. Net als een dakfonds biedt deze benadering beleggers een methode om met één product in meerdere strategieën te beleggen. Het combineert de kosten- en transparantievoordelen van de traditionele ETF-structuur met het onderzoek en de analyse van een actief beheerd fonds.
Veel gerenommeerde providers zoals Vanguard en Direxion zijn op de ETF van ETF’s gesprongen door middel van nieuwe productaanbiedingen die verschillende activaklassen combineren of tussen sectoren wisselen.
Belangrijkste leerpunten
- Een ETF van ETF’s is een gepoold investeringsfonds dat in andere ETF’s belegt.
- Net als traditionele ETF’s worden deze effecten op beurzen verhandeld op dezelfde manier als traditionele aandelen.
- De strategie is gericht op een brede diversificatie en een minimaal risico, terwijl tegelijkertijd wordt geprofiteerd van de lagere kosten en grotere liquiditeit van ETF’s.
- ETF’s van ETF’s hebben doorgaans hogere kostenratio’s dan reguliere ETF’s die de extra managementlaag aanklagen.
Hoe ETF’s van ETF’s werken
Een ETF van ETF’s is een soort effect dat meer diversificatie biedt dan een reguliere ETF. Ze kunnen worden geconstrueerd door gebruik te maken van bepaalde wenselijke factoren, zoals verschillende risiconiveaus, tijdshorizons of bedrijfstakken. Als gevolg hiervan kunnen deze ETF’s van ETF’s een belegger een bredere blootstelling geven aan vele sectoren en activaklassen. Traditionele ETF’s hebben gemiddeld lagere vergoedingsstructuren dan beheerde beleggingsfondsen die meer onderzoek en analyse vereisen. Een ETF van ETF’s streeft naar een delicaat evenwicht tussen de twee (lagere kosten en beter onderzoek) en het verslaan van een standaard referentie index.
Het concept van een ETF van ETF’s vindt zijn oorsprong in traditionele doeldatumfondsen en andere asset-allocatiefondsen die eenvoudige beleggingsoplossingen willen bieden en de fund-of-funds (FoF) -strategie volgen die we zien in de sector van onderlinge fondsen en hedgefondsen. Een belegging in een multi-strategiefonds van hoge kwaliteit is geschikt voor beginnende beleggers die niet over de vaardigheid of middelen beschikken om in de huidige omgeving een aantrekkelijke portefeuille op te bouwen.
De voordelen houden hier niet op. Deze nieuwe benadering biedt beleggers onmiddellijke diversificatie, lage vergoedingen en blootstelling aan brede strategieën over verschillende activaklassen. In het geval van een recessie. In het geval van een recessie kan een goed gediversifieerde portefeuille die verschillende strategieën gebruikt, helpen om verliezen tot een minimum te beperken.
Beperkingen van ETF’s van ETF’s
Hoewel veel van de nieuwste ETF’s van ETF’s beweren het beleggen te vereenvoudigen, gebruiken ze vaak complexe mechanismen die het moeilijk maken om de verschillende aanbiedingen in het fonds te begrijpen. Bovendien zijn de producten vaak sterk geconcentreerd en hebben ze de neiging om een grotere omzet te behalen dan de meeste actief beheerde fondsen. Dat betekent dat als de markt zich tegen het fonds keert, het snel de grootste houder van een schaars verhandelde ETF zou kunnen worden. Hoewel ze goedkoper zijn dan onderlinge fondsen van fondsen, zijn ETF’s van ETF’s ook duurder om te bezitten dan traditionele ETF’s vanwege de toegevoegde laag van beheer en vergoedingen.
Een eenvoudiger – en goedkopere – benadering omvat het samenstellen van een portefeuille van individuele aandelen- en obligatie-ETF’s. Bovendien moeten beleggers vertrouwen op de vaardigheid van de portefeuillebeheerder om een kritieke activaspreiding te maken en de portefeuille tijdig tactisch aan te passen. Uit het meeste empirische onderzoek blijkt dat een hands-off, buy and hold-benadering de neiging heeft om beter te presteren dan een aandelenselectie-strategie.