Een inleiding tot het beroep van fiduciair adviseur
De Pensioenbeschermingswet van 2006 (PPA) bracht de broodnodige belasting- en pensioenplanningverlichting voor zowel individuen als instellingen. Een van de belangrijkste bepalingen van deze wet was de oprichting van een nieuw soort financiële professional, bekend als de fiduciair adviseur.
Deze innovatie heeft mogelijk een nieuw tijdperk in financiële planning ingeluid – een tijdperk waarin objectief financieel advies een arbeidsvoorwaarde wordt, net zo gebruikelijk als collectieve ziektekostenverzekeringen of pensioenregelingen. Wat betekent deze handeling voor degenen in de financiële sector?
Wat is een fiduciair adviseur?
Een fiduciair adviseur is per definitie een adviseur die van een werkgever een provisie ontvangt om werknemers te adviseren over hun pensioeninvesteringen en om een compleet scala aan andere producten en diensten aan te bieden. Fiduciaire adviseurs zijn niet verantwoordelijk voor het pensioenplan van het gehele bedrijf; zij zijn alleen verantwoording verschuldigd over de adviezen die zij op individuele basis aan medewerkers geven.
Belangrijkste leerpunten
- Een fiduciair adviseur adviseert medewerkers over investeringsplannen en andere producten en diensten.
- Fiduciaire adviseurs worden gescreend op basis van criteria als reguleringsverleden en vergoedingen.
- Fiduciaire adviseurs komen ten goede aan werkgevers, werknemers en adviseurs.
Wat zijn de vereisten om een fiduciair adviseur te worden?
De PPA bevat een set richtlijnen waaraan financiële planners moeten voldoen om in aanmerking te komen voor de functie van fiduciair adviseur. Werkgevers moeten potentiële kandidaten screenen op basis van de volgende criteria:
- Regulerende en / of disciplinaire geschiedenis : is de toekomstige adviseur betrokken geweest bij eerdere juridische of arbitrageprocedures, of zijn er vonnissen tegen hem uitgesproken?
- Eerdere ervaring en klanttevredenheid : Fiduciaire aanduidingen voor financiële adviseurs Heeft de toekomstige adviseur een huidige bloeiende praktijk met een tevreden klantenbestand? Hoe lang is de adviseur actief en wat voor soort resultaten heeft de adviseur geproduceerd?
- Niveau van kennis en / of expertise : heeft de toekomstige adviseur het vermogen om klanten competent te adviseren? Is de adviseur gespecialiseerd in een gebied dat bijzonder relevant is voor werknemers (zoals aandelenopties, als de werkgever een beursgenoteerd bedrijf is)?
- Persoonlijke of professionele banden of relaties : als de adviseur betrokken is bij een andere organisatie of zakelijke regeling die een mogelijk belangenconflict zou kunnen vertegenwoordigen, moeten deze volledig aan de werkgever worden bekendgemaakt.
- Compensatie : De werkgever moet rekening houden met de compensatieregeling die de adviseur vereist. Zal de adviseur uur- of jaarlijkse provisiekosten, commissies of een combinatie daarvan in rekening brengen? Zal de vergoeding voor alle diensten hetzelfde zijn? Mag de fiduciair adviseur een vast bedrag in rekening brengen voor het aanbieden van advies over pensioenregelingen, en vervolgens een commissie maken over de verkoop van een langdurige zorgverzekering aan dezelfde werknemer?
- Welke diensten levert de fiduciair adviseur aan medewerkers? Geeft de adviseur eenvoudig advies over pensioenregelingen of wordt ook een uitgebreide financiële planning opgenomen? Is het gepast om ook andere financiële producten en diensten aan werknemers aan te bieden; dingen zoals hypotheek advies, inkomstenbelasting planning en voorbereiding, en estate planning? Zo ja, hoe worden deze diensten in rekening gebracht en vergoed? Zal de werkgever de rekening betalen voor alle diensten, of zullen sommige diensten worden beschouwd als aanvullende voordelen die extra kosten voor de werknemer met zich meebrengen?
Zodra een fiduciair adviseur is geselecteerd, wordt deze onderworpen aan een jaarlijkse prestatie-audit door een onafhankelijke derde partij.
Werkgevers moeten ook periodiek interne beoordelingen van de fiduciair adviseur uitvoeren om ervoor te zorgen dat de adviseur zich blijft houden aan de oorspronkelijke criteria waaraan de adviseur had voldaan toen hij werd aangenomen. In feite staat de PPA-wet een uitzondering toe op de regel van de Securities and Exchange Commission (SEC) die adviseurs verbiedt om historische beleggingsresultaten voor klanten te gebruiken in geschreven literatuur of in advertenties van welke aard dan ook.
Volgens deze bepaling kunnen potentiële fiduciair adviseurs al hun kwalificaties die betrekking hebben op het voldoen aan de hierboven beschreven criteria in schriftelijke vorm uiteenzetten, in het belang van het verstrekken van de nodige informatie aan werkgevers om een kandidaat correct te selecteren. Dit omvat de prestaties van klantenbeleggingen in het verleden, binnen bepaalde richtlijnen.
Fiduciair adviseurs worden jaarlijks gecontroleerd door een derde partij.
Fiduciaire adviseurs: de voordelen
Voor werkgevers
Er zijn verschillende redenen waarom werkgevers zouden moeten overwegen om een niet-aangesloten, fulltime fiduciair adviseur in te huren.
- Ten eerste zal geen enkel computermodel of klantenserviceafdeling het serviceniveau kunnen evenaren dat kan worden geboden door een financiële professional ter plaatse. Computermodellen vereisen vaak een bepaald niveau van expertise om financiële gegevens correct te interpreteren, en vertegenwoordigers van de klantenservice van pensioenplannen zijn over het algemeen beperkt in de reikwijdte van het advies dat ze aan werknemers kunnen geven. Daarom zal het hebben van een fiduciair adviseur op het personeel voldoen aan de fiduciaire vereisten van de werkgever op een manier die niet kan worden gedupliceerd.
- Ten tweede activaspreiding uitsluitend op een computermodel te vertrouwen. Op dit moment hebben ze niet genoeg trackrecord om echte historische prestatieresultaten te bieden.
- Ten slotte zorgt het hebben van een niet-aangesloten adviseur ervoor dat geen enkele medewerker zich elders zal wenden voor advies vanwege een mogelijk belangenconflict.
Voor werknemers
De voordelen die medewerkers kunnen plukken van een fiduciair adviseur zijn vooral gebaseerd op persoonlijk worden. De medewerkers zullen een fulltime financieel planner hebben die hen en hun individuele situaties persoonlijk kent en hun belangen voor ogen heeft bij het doen van aanbevelingen. Dit persoonlijke serviceniveau zal waarschijnlijk ook tot andere voordelen leiden, aangezien de adviseur werknemers kan helpen op andere gebieden, zoals budgettering, vermogensplanning of inkomstenbelastingen.
Voor adviseurs
Vanuit het oogpunt van marketing en prospecting kan het ingehuurd worden als fiduciair adviseur een enorme meevaller zijn in termen van potentiële zaken. De tijdrovende taak van het zoeken naar individuele bedrijven kan worden vervangen door een kant-en-klare basis van medewerkers tot wie de fiduciair adviseur exclusief toegang heeft.
Deze markt zal snel blijven groeien naarmate bedrijven traditionele toegezegd-pensioenregelingen verlaten ten gunste van toegezegde-bijdragenregelingen of andere goedkopere alternatieven, zoals aandelenoptieplannen. Bovendien zal de verplichte automatische inschrijving in het pensioenplan van de werkgever de bureaucratie en het papierwerk tot een minimum beperken voor de adviseur, die alleen verantwoordelijk is voor het daadwerkelijke advies dat op individuele basis wordt gegeven, in tegenstelling tot de algemene fondsbeleggingen en hun samengestelde prestaties.
Uiteraard moet de fiduciair adviseur voldoen aan de professionele normen van voorzichtigheid, loyaliteit en adequate activadiversificatie, evenals aan alle ERISA voorschriften. Het belang van de cliënt moet altijd voorop staan bij het doen van een aanbeveling, hoewel ook mogelijke voordelen voor de fiduciair adviseur en / of de werkgever in overweging kunnen worden genomen, zolang deze ondergeschikt zijn aan de behoeften van de werknemer.
Het komt neer op
De hausse van de fiduciair adviseur staat misschien voor de deur en de welvaart wacht degenen die aan de selectiecriteria voor deze functie kunnen voldoen, om er vervolgens van te profiteren. De mogelijke marktbasis voor fiduciair adviseurs omvat alle 100 miljoen huishoudens in de VS – een vrij grote basis om volgens elke norm uit te putten. Financiële planners die op zoek zijn naar een nieuwe manier om hun praktijken te laten groeien, moeten deze mogelijkheid onmiddellijk onderzoeken.