24 juni 2021 13:47
Als een belegger vaststelt dat zijn of haar rekening verlies heeft geleden door toedoen van een makelaar of adviseur, is het wellicht tijd om een gerechtelijke procedure te starten. In dit artikel worden de opties beschreven die voor u beschikbaar zijn om verder te gaan met uw claim, evenals wat u bij elke stap kunt verwachten. Voordat u daadwerkelijk een claim indient, zijn er een paar stappen die u moet nemen om ervoor te zorgen dat de zaak soepel verloopt.
- Beleggers kunnen juridische stappen ondernemen tegen hun makelaar – dwz een claim of rechtszaak indienen – als ze denken dat verliezen een direct gevolg zijn van hun acties.
- Geld verliezen op een beleggingsrekening is echter niet per se een reden voor een claim.
- Het indienen van een claim tegen een makelaar of een andere door FINRA gereguleerde entiteit betekent dat u door middel van arbitrage gaat.
- Entiteiten, zoals onderlinge fondsen, die worden gereguleerd door de SEC of andere toezichthouders, doorlopen het rechtssysteem.
- De meest voorkomende gevallen tegen makelaars zijn onder meer ongeschiktheid, karnen, nalatigheid.
Er zijn twee beschikbare paden: arbitrage en het rechtssysteem. Hoewel de processen aanzienlijk verschillen tussen de twee locaties, zijn de voorbereiding en de tijdsverplichtingen vergelijkbaar. Welk pad u kiest, wordt bepaald door de regelgevende instantie die toezicht houdt op de betreffende financiële dienstverlener:
- Effectenmakelaars en beursvennootschappen zullen worden vervolgd via arbitrage die wordt gecoördineerd door FINRA. Hoewel makelaars titels als “financieel planner” of “adviseur” kunnen gebruiken, vallen ze onder FINRA. Hoewel FINRA zijn proces zo heeft ontworpen dat het wordt afgehandeld door een niet-juridische entiteit, zoeken de meeste mensen op een bepaald moment in het proces juridische bijstand.
- Voor de meeste andere soorten geschillen met op vergoedingen gebaseerde adviseurs, onderlinge fondsbedrijven of trustmaatschappijen die worden gereguleerd door de SEC of overheidsregelgevers, zal de klant het geschil als eisers via het gerechtelijk systeem voortzetten.
Voordat u een claim indient
Voordat een claim wordt ingediend, en nadat alle mogelijkheden zijn uitgeput met het bedrijf dat bij het geschil betrokken is, moet de zaak op geldigheid worden beoordeeld. Bij de evaluatie is het belangrijk op te merken dat het louter verliezen van geld op een beleggingsrekening, of het nu gaat om een effectenrekening of een beheerde rekening, niet altijd een reden is voor arbitrage, bemiddeling of rechtszaak.
Gezien de volatiliteit van beleggingen en de gevarieerde tijdshorizon, hebben beleggers in het verleden gedurende een bepaalde periode beleggingsverliezen geleden. Als de klant op dit moment al gebruik heeft gemaakt van juridische bijstand, zal het juridische team hoogstwaarschijnlijk een getuige-deskundige in dienst nemen en naar aanwijzingen zoeken. De getuige (die doorgaans een analist is met een boekhoudkundige en financiële achtergrond) zal op zoek gaan naar veelbetekenende tekenen van ongeschiktheid, karnen, gebrek aan toezicht of nalatigheid.
Het vinden van voetafdrukken van ten minste één van deze overtredingen is essentieel voor het definiëren van een geldig geval. De inzet van een getuige-deskundige is essentieel bij het bepalen van de mate van herstel en het vastleggen van schade.
De basis voor een claim
De meest voorkomende zaken die worden aangespannen door arbitrage-eisers of eisers van effectenfraude zijn common law-fraude of schending van de Securities Exchange Act van 1934. De eisers zullen een van de twee wegen volgen: het zoeken naar directe verliezen of het herroepen van de feitelijke transactie als een oplossing. Elke weg kan tot gelijkaardige schikkingen leiden, en voor de onervarenen is het het beste om het juridische team het pad te laten beslissen.
Ongeschiktheid
Ongeschiktheid is een van de meest voorkomende aantijgingen, maar een van de moeilijker te bewijzen vanwege de subjectieve aard ervan. De eiser / eiser die ongeschiktheid beweert, vermeldt het feit dat de makelaar of adviseur wist – of had moeten weten – dat de handelspatronen en / of het type zekerheid niet in overeenstemming waren met de geplande doelstellingen. Er is een aanzienlijke hoeveelheid kwalitatieve informatie die moet worden geëvalueerd, in tegenstelling tot het kwantitatieve bewijs bij het onderzoeken van karnen.
Het bewijsspoor begint met documentatie die dateert vanaf het moment dat de rekening werd geopend. De documenten voor het openen van een rekening bevatten hoogstwaarschijnlijk een soort risicoprofiel dat de risicotolerantie en tijdshorizon van de klant definieert. Deze documenten zijn geëvolueerd naar meer gedetailleerde formaten om de klant beter te profileren in geval van evenementen als deze.
Het is gebruikelijk om het risiconiveau van een klant te rangschikken van één tot vijf, waarbij een rangorde van vijf een hoge risicotolerantie aangeeft. Als ongeschiktheid wordt nagestreefd en er is een aanzienlijk bedrag verloren gegaan in risicovolle beleggingen, dan zou het profiel het beste laag zijn. Een klant die bijvoorbeeld ongeschiktheid claimt en een tolerantieprofiel van vijf heeft, zou het moeilijk krijgen in een procedure om te bewijzen dat de claim wegens investeringsverlies meer was dan een “slechte verliezer” -klacht.
Karnen
Karnen is een van de sterkste aantijgingen en een van de gemakkelijkst te bewijzen. Het impliceert dat de rekening in buitensporige bedragen werd verhandeld en een zekere mate van controle van de makelaar over de fondsen vereist om te worden gevalideerd. Met andere woorden, het bewijzen van buitensporige handel is niet voldoende bewijs, vooral niet als de klant aan het traden was.
Vanwege de aard van het geschil komt karnen het meest voor bij transacties op basis van transacties of op commissiebasis. Ook bekend als “excessieve handel”, kan het worden gebruikt als een afzonderlijke claim waarbij de tijdens de handel opgebouwde commissies worden gevraagd als herstel, of in combinatie met andere claims waarbij verliezen en provisies het doelwit zijn van herstel. Hoe dan ook, de berekening maakt gebruik van elementaire wiskunde en is gemakkelijk te begrijpen voor rechtbanken en arbitragepanels.
De formule deelt het totale aantal transacties (kopen en verkopen) door de marktwaarden van de niet-leveraged account over maandelijkse of jaarlijkse tijdsperioden (maandelijkse berekeningen zijn nauwkeuriger). Hoewel er veel meningen zijn over hoeveel er te veel wordt verhandeld, wordt vier tot zes keer de omzet in veel gevallen als een buitensporig bedrag beschouwd.
Bij het gebruik van de karnenbenadering is het belangrijk om te onthouden dat de verdediging contrasterend bewijs zal presenteren. Als de klant in een eerdere periode geld verdiende, zal de verdediging de handelspatronen gedurende die tijd presenteren en vragen dat de winsten de verliezen compenseren.
Nalatigheid
Nalatigheid en gebrek aan toezicht worden niet zo vaak gebruikt vanwege hun subjectiviteit, maar ze kunnen sterke componenten zijn als ze worden bewezen. Ze gaan meestal hand in hand: als aantijgingen van nalatigheid worden bewezen, is er meestal een manager die niet plichtsgetrouw heeft gehandeld om toezicht te houden op zijn of haar werknemers.
Net als bij karnen, moet er een zekere mate van controle aanwezig zijn om nalatigheid te laten plaatsvinden. Als de adviseur een aanzienlijk aantal transacties beheerde en nalatig was bij de uitvoering, effectenselectie, enz., Dan zal de zaak een basis hebben.
Legale processen
In veel gevallen kunnen class action-rechtszaken gelijktijdig met individuele pakken voorkomen. Er zijn veel voordelen verbonden aan het instellen van vorderingen met collectieve vorderingen, maar voor partijen met unieke vorderingen bieden onafhankelijke vorderingen een betere controle over de procedure. De waarschuwing hier is dat individuen zichzelf onbedoeld kunnen uitsluiten door eerst een class action-suit in te dienen. Gelukkig geven class-action depotpapieren een duidelijke verwijzing naar deze kwestie en bieden ze een opt-out voor die partijen die van plan zijn hun claims onafhankelijk in te dienen. Net als bij alle gerechtelijke procedures, moeten de termijnen in het juiste perspectief worden geplaatst, aangezien de rechtbanken lange wachtlijsten hebben.
Juridische procedures kunnen het beste worden benaderd met een sterk team. Het hebben van professioneel opgeleid juridisch personeel voegt diepgang toe aan de zaak en biedt extra ondersteuning bij het zoeken naar een schikking. Door vroeg in het proces een advocaat en een getuige-deskundige te selecteren, kan de richting van de procedure in een vroeg stadium veranderen.
Terwijl de markten ebben en stromen, doen ook de advocaten die het gebied van effectengeschillen in- en uitgaan. Letselschade- en procesadvocaten hebben goede crossover-vaardigheden en zijn meestal goed gepositioneerd om rechtszaken te behandelen waarin proceservaring een must is. Hoe dan ook, het is belangrijk om een advocaat in te schakelen met in ieder geval enige ervaring in de effectenbranche, aangezien u kunt garanderen dat de verdedigende partijen goed geïnformeerd zijn.
Zoals bij elke juridische procedure is het belangrijk om redelijke verwachtingen te wekken, vooral met betrekking tot de kosten:
- Als uw juridische team besluit dat uw zaak sterk genoeg en groot genoeg is, zal het hoogstwaarschijnlijk werken aan een onvoorziene gebeurtenis en een percentage van de restitutie delen.
- Als het team denkt dat de zaak borderline is, kunt u verwachten dat u het team behoudt en de expert tussen de $ 2.000 en $ 6.000 vooruitbetaalt om de zaak voor te bereiden.
- Bovendien zijn er aan FINRA verschuldigde vergoedingen voor indiening en vergoedingen in verband met gerechtelijke procedures.
Het komt neer op
Je moet voorbereid zijn om in beide locaties tijdens een kruisverhoor te worden gegrild door experts aan de andere kant van de tafel. Bedrijven nemen beschuldigingen serieus en hebben grote zakken om zichzelf te verdedigen. Wees ook bereid om elk mogelijk scenario te accepteren, van het winnen van de zaak zonder vergoeding tot het verliezen van de zaak en verantwoordelijk worden gehouden voor de volledige kosten van de rechtbank en juridische kosten.
FINRA heeft de stappen voor het indienen van een claim via arbitrage op haar website geschetst, en de gemiddelde persoon kan een goede start in het proces krijgen. Als rechtszaken het pad zijn, kan de SEC-website wat basisinformatie verstrekken, maar dit zou een goed moment zijn om een advocaat in te huren.