Generatie X, die soms wordt afgekort tot Gen X, is de naam die wordt gegeven aan de generatie Amerikanen die is geboren tussen het midden van de jaren zestig en het begin van de jaren tachtig. De exacte jaren waaruit Gen X bestaat, variëren. Sommige onderzoekers – demografen William Straus en Neil Howe, bijvoorbeeld – plaatsen de exacte geboortejaren van 1961 tot 1981, terwijl Gallup de geboortejaren tussen 1965 en 1979 plaatst. Maar ze zijn het er allemaal over eens dat Gen X de babyboomgeneratie volgten voorafgaat aan generatie Y of de millenniumgeneratie.1
Belangrijkste leerpunten
Generatie X, of Gen X, verwijst naar de generatie Amerikanen die is geboren tussen het midden van de jaren zestig en het begin van de jaren tachtig.
Gen Xers, die tussen babyboomers en millennials vallen, tellen ongeveer 65 miljoen.
De leden van deze groep naderen het midden van hun werkende carrière en potentiële piekverdienende jaren.
De generatie ligt op schema om de eerste generatie te worden die slechter af is wat betreft voorbereidingen op pensioen dan hun ouders.
Inzicht in generatie X
De naam ‘Generation X’ komt van een roman van Douglas Coupland,Generation X: Tales for an Accelerated Culture, gepubliceerd in 1991. Hoewel het nuttiger is voor marketing dan sociologie, generatietheorie – de veronderstelling dat mensen die in hetzelfde tijdsbestek zijn geboren beschouwd worden als een groep met vergelijkbare opvattingen, waarden, smaken en gewoonten – en het idee van een generatiekloof is algemeen aanvaard in de VS
De Amerikaanse generaties die onder de theorie vallen, zijn:
Degenen die na 2000 zijn geboren, worden beschouwd als generatie Z of post-millennial.
Gen X telt ongeveer 65 miljoen, terwijl de babyboomers en millennials elk ongeveer 72 miljoen leden hebben. Gen X wordt ook wel de “huissleutelgeneratie” genoemd, omdat ze na school vaak zonder toezicht thuis werden gelaten totdat hun ouders thuiskwamen van hun werk.
Net als de stille generatie is generatie X gedefinieerd als een “tussengeneratie”. Het verdienvermogen en de besparingen van de groep werden eerst in gevaar gebracht door de dotcom- Grote Recessie. Qua sociale en politieke macht zit Generatie X ingeklemd tussen de babyboomers, die volwassen werden tijdens de tijdperken van Vietnam en Reagan, en de millennials van het Obama-tijdperk.
Gen X overlapt met een andere groep die de sandwichgeneratie wordt genoemd. Elke moderne generatie heeft zijn tijd verdiend in deze sleuf, die wordt gebruikt om mensen van middelbare leeftijd te karakteriseren die – vanwege een langere levensduur en het krijgen van kinderen op latere leeftijd – merken dat ze zowel bejaarde ouders als opgroeiende kinderen tegelijkertijd ondersteunen.
Gen X versus babyboomers en millennials
De 20e jaarlijkse Transamerica Retirement Survey of Workers, gepubliceerd in 2020, vergelijkt generatie X, babyboomers en millennials. Onder de bevindingen:
Gen X’ers denken dat ze het veel moeilijker zullen hebben om financiële zekerheid te krijgen dan hun ouders (80%), vergeleken met millennials (77%) en babyboomers (73%).
Over de drie generaties heen heeft generatie X aanzienlijk meer kans op creditcardschulden (52%), hebben millennials meer kans op studieleningen (26%) en hebben boomers meer kans om schuldenvrij te zijn (25%).
Gen X maakt het minst vaak gebruik van een financieel adviseur (37%), vergeleken met millennials (42%) en babyboomers (45%).
De financiële situatie van Gen X
In de komende decennia zal er een belangrijke overdracht van rijkdom plaatsvinden – gezamenlijk ongeveer $ 30 biljoen – van babyboomers naar jongere generaties, inclusief hun Gen X-kinderen. En ze zullen het nodig hebben.
Gen X is goed voor slechts 16% van de rijkdom van het land, terwijl babyboomers meer dan de helft (56%) in handen hebben, blijkt uit een analyse vangegevensvan de Federal Reserve door econoom Gray Kimbrough. In 2008 bezaten Gen X-ers op een gemiddelde leeftijd van 35 jaar slechts 9% van de nationale rijkdom, minder dan de helft van wat babyboomers hadden toen ze 35 waren.
Bekende leden van Generation X zijn onder meer Jeff Bezos, Tiger Woods en wijlen Kurt Cobain.
Pensioenbesparingen
Bijna 60% van de Gen X-respondenten van de Transamerica-enquête ‘helemaal mee eens’ of ‘enigszins mee eens’ dat ze een nestei maken dat behoorlijk groot genoeg is. Gen X heeft gemiddeld $ 64.000 aan pensioensparen. Het is niet verrassend dat babyboomers het meeste hebben, $ 144.000, en millennials het minste, $ 23.000. Negen procent van de Gen X-ers heeft helemaal geen pensioenspaargeld.
Dit schiet ver achter bij wat de generaties verwachten dat ze met pensioen zullen moeten. Gen X en babyboomers schatten dat ze, om zich financieel zeker te voelen, $ 500.000 nodig zullen hebben, en millennials $ 300.000.
Effecten van markttiming op Gen X
Gen X-huishoudens begonnen gemiddeld te werken, sparen en investeren in een periode met lagere investeringsopbrengsten dan de babyboomers. Veel Gen X huishoudens begonnen hun spaargeld opbouwen in periodes van hoge marktwaarderingen, zoals de technologie bubble en de dotcom-zeepbel van de late jaren 1990 en in de aanloop naar de wereldwijde financiële crisis van 2008. De effecten van de daaruit voortvloeiende dalende markten nog steeds zwaar op hun portefeuilles.
Volgens de Transamerica-enquête zei slechts 44% van de Gen X-werknemers volledig hersteld te zijn of niet getroffen te zijn door de Grote Recessie, vergeleken met 50% van de babyboomers.
Bovendien heeft de huidige omgeving met een bijzonder lage rente ook een negatieve invloed gehad op hun vermogen om financiële activa te vergroten. Ondertussen lijken de vroege ervaringen van Gen X-investeerders met grote marktdalingen hen meer risicomijdend te hebben gemaakt .
Andere uitdagingen waarmee Gen X wordt geconfronteerd
Het relatief lagere welvaartsniveau van Gen X-ers zal het voor hen moeilijk maken om het consumptiepatroon van hun ouders, de stijgende kosten van onderwijs, gezondheidszorg en eigendommen, te handhaven. En dan is er het sandwichsyndroom – het feit dat deze generatie de leeftijd heeft bereikt waarop ze kinderen ondersteunt en opvoedt en tegelijkertijd zorgt voor bejaarde ouders.
Gen X-ers hebben nu de hoogste gemiddelde schuld van alle generaties, blijkt uit onderzoek van LendingTree. Ze verhoogden hun gemiddelde schuld met ongeveer 10%, of $ 11.898, tussen 2016 en 2019 tot $ 136.869. Hypotheekschuld vertegenwoordigde het grootste aandeel (62%), gevolgd door studentenschulden (10,7%), autoleningen (13%), creditcards (8,6%) en persoonlijke leningen (5,7%).
Pensioen opnieuw uitgevonden voor Gen X.
Het pensioenlandschap is anders voor Gen X dan voor hun ouders. Vroeger gebruikelijk, zijn pensioenregelingen in de particuliere sector 401 (k). En Gen X’ers rekenen ook niet op sociale zekerheid om hun pensioen te financieren.
Babyboomers (37%) verwachten veel eerder dat sociale zekerheid hun primairebron van pensioeninkomen is, vergeleken met slechts 26% van Gen X, volgens de Transamerica-enquête. In feite is 41% van Gen X het “helemaal eens” dat de sociale zekerheid er misschien niet is als ze met pensioen gaan, terwijl 26% van de babyboomers hetzelfde denkt. “
Transamerica ontdekte dat werknemers over de drie generaties over het algemeen financiële en gezond ouder wordende redenen hebben om ouder dan 65 jaar te werken. Maar babyboomers doen dat eerder dan de andere generaties omdat ze het inkomen willen. Generatie X blijft werken omdat ze het zich niet kunnen veroorloven om met pensioen te gaan omdat ze niet genoeg hebben gespaard.
Financiële planning voor Gen X
Het potentieel voor financiële dwang kan aanzienlijk zijn, maar er kunnen stappen worden ondernomen om stress te verminderen, budgetten in evenwicht te brengen en de effecten van ongeplande levensgebeurtenissen te verzachten. Hier zijn enkele aanbevelingen voor Gen X om hun financiële leven op orde te krijgen en om te gaan met alle lagen van die generatiesandwich: kinderen, ouders en zichzelf.
Maak een vermogensplan
Dit is van vitaal belang als u kinderen ten laste heeft en nog geen testament of andere noodzakelijke documenten heeft. U wilt niet dat het lot van uw gezinsleden of uw bezittingen wordt beslist door een rechter in de erfrechtbank. Dit is dus het moment om een afspraak te maken met een estate planning advocaat om uw testament, wilsverklaring, medische en duurzame volmachten te krijgen – en misschien een levend vertrouwen – gecreëerd om een vlotte en snelle overdracht van al uw gezinsleden te garanderen., bezittingen en verantwoordelijkheden jegens uw erfgenamen.
En omdat landgoedregeling een emotioneel delicaat proces kan zijn, kunnen u en uw gezin als u dit nu doet, nadenken over hoe dit moet worden gedaan vanuit een rustig, logisch perspectief.
Ontvang een uitgebreid financieel plan
Toen u in de twintig was, was het beheren van uw financiën een vrij eenvoudige kwestie van goede financiële gewoonten aanleren, zoals sparen en budgetteren. Nu bent u op het punt gekomen dat uw financiën waarschijnlijk wat gecompliceerder zijn en één financiële variabele, zoals het bedrag dat u bijdraagt aan het 401 (k) -plan van uw bedrijf, kan van invloed zijn op verschillende andere gebieden op manieren die moeilijker te berekenen of voorspellen met enige nauwkeurigheid.
Deze variabele impact betekent waarschijnlijk dat het tijd is om een professionele financiële planner of financieel adviseur in te schakelen die uw cashflow, balans, risicotolerantie, investeringsdoelstellingen, tijdshorizon en belastingschijf kan integreren in een geavanceerd programma voor financiële planning. Dit kan u op zijn minst een idee geven van waar u werkelijk financieel bent en wat u in de toekomst moet doen om op pensioenleeftijd te komen waar u wilt zijn. Houd er rekening mee dat u aan het einde enkele onaangename cijfers ziet, cijfers die erop kunnen wijzen dat u niet zo snel met pensioen kunt gaan als u had gehoopt.
Beheer uw schulden
Als u overweegt een huis te kopen, is het waarschijnlijk verstandig om eerst te kijken naar een hypotheek met een vaste rente van 15 jaar. De rentetarieven zullen misschien nooit meer zo laag zijn, althans tijdens het leven van een Gen X, en een lening met een looptijd van 15 jaar brengt slechts een derde zoveel rente in rekening als een hypotheek met een looptijd van 30 jaar. Als uw schuldenlast onbeheersbaar is geworden, zoek dan een van de legitieme schuldbeheermaatschappijen die u zullen helpen het onder controle te krijgen.
Krijg een voorsprong op schoolplanning
Hoewel de meeste experts ouders waarschuwen voor het omleiden van pensioenspaargelden naar de studiefondsen van hun kinderen, is dit het moment om een Coverdell Educational Savings Account of een 529- fondsfonds te openen als er geen bestaat. Uw kinderen kunnen net zo goed bijdragen aan deze fondsen als u, en geld dat u erft van overleden ouders of andere familieleden, kan ook een financieringsbron zijn voor de universiteit. Het openen van een individuele pensioenrekening voor hen kan een andere goede keuze zijn, zolang u er maar zeker van bent dat zij de bijdragen niet voor andere doeleinden zullen opnemen.
Krijg een financieel beeld van ouders
Toegegeven, gesprekken over geld tussen ouders en hun kinderen kunnen lastig zijn. Maar als je niet met je ouders hebt gesproken over de staat van hun gezondheid en financiën, dan is het waarschijnlijk tijd om de bal aan het rollen te krijgen in dit gebied. Als de gezondheid van je ouders achteruitgaat en ze geen nalatenschapsplan hebben, dan is het misschien verstandig om zelf het geld te betalen om dit te laten doen als ze toestemming geven.
Raadpleeg Medicare, Medigap en Medicaid. Als u begrijpt wat er contant moet worden betaald, kan dit bepalen of het kopen van een langdurige zorgverzekering (als dat nog steeds haalbaar is) en aanvullende verzekeringen voordelig kan zijn.
Laat terugkerende kinderen bijdragen
De druk van de zorg voor bejaarde ouders kan worden vermenigvuldigd met de kosten van het ondersteunen van volwassen kinderen. Van kinderen die na hun studie naar huis terugkeren, eisen dat ze helpen met de huishoudelijke uitgaven – zoals het betalen van huur, het kopen van boodschappen of het helpen met de zorg van de ouderlingen – kan een deel van de druk verlichten die gepaard gaat met het ondersteunen van meerdere generaties. Het kan kinderen ook levenslessen geven in financiële en fiscale verantwoordelijkheid.