Hoe u het beleggingsrendement van uw portefeuille kunt berekenen
Het belangrijkste punt van beleggen is om geld te verdienen. Hoewel je niet kunt voorspellen hoe uw investering portefeuille zullen doen, zijn er verschillende statistieken die u kunnen helpen bepalen hoe ver je geld kan gaan. Een daarvan wordt het rendement op investering (ROI) genoemd, waarmee het succes van een investering kan worden gemeten. Dit is een belangrijke maatstaf voor elke belegger omdat het direct het rendement op die investering meet in verhouding tot de kosten.
Om de ROI te berekenen, deelt u de kosten van de investering door het rendement. Hoewel het geen perfecte wetenschap is, is dit een ruwe graadmeter van hoe effectief een investering presteert ten opzichte van een hele portefeuille. Maar wat als u wilt weten hoe goed uw portefeuille het zal doen? Lees verder om te zien hoe u het rendement kunt berekenen.
Belangrijkste leerpunten
- Om uw beleggingsrendement te berekenen, verzamelt u de totale kosten van uw beleggingen en het gemiddelde historische rendement, en definieert u de periode waarvoor u uw rendement wilt berekenen.
- U kunt het rendement van de aanhoudperiode gebruiken om de rendementen op beleggingen die gedurende verschillende perioden worden aangehouden, te vergelijken.
- U zult moeten corrigeren voor kasstromen als er geld is gestort of opgenomen uit uw portefeuille (s).
- Rendementen op jaarbasis kunnen het rendement over meerdere perioden beter vergelijkbaar maken met andere portefeuilles of potentiële investeringen.
Rendementen berekenen voor een hele portefeuille
Zoals hierboven vermeld, zijn er onzekerheden die gepaard gaan met beleggen, dus u kunt niet per se in staat zijn om te voorspellen hoeveel geld u zult verdienen – of dat u überhaupt geld zult verdienen. Er zijn tenslotte marktkrachten die van invloed kunnen zijn op de prestaties van elk activum, inclusief economische factoren, politieke krachten, marktsentiment en zelfs bedrijfshandelingen. Maar dat betekent niet dat je de cijfers niet moet uitwerken.
Het berekenen van het rendement op individuele investeringen kan een zeer uitputtende prestatie zijn, vooral als u uw geld hebt gespreid over verschillende investeringsvehikels die worden beheerd door een verscheidenheid aan verschillende bedrijven en instellingen.
Maar voordat u uw beleggingsrendement berekent, moet u de vereiste gegevens identificeren en verzamelen. U moet het volgende weten:
- De totale kosten van uw beleggingen, inclusief eventuele vergoedingen en provisies
- Het gemiddelde rendement van al uw beleggingen
Zodra u de gegevens heeft voorbereid, wilt u met een paar dingen rekening houden. Het eerste is om de tijdsperiode te definiëren waarover u rendementen wilt berekenen: dagelijks, wekelijks, maandelijks, driemaandelijks of jaarlijks. U moet een intrinsieke waarde (NAV) van elke positie in elke portefeuille voor de tijdsperioden bepalen en eventuele kasstromen noteren, indien van toepassing.
Vergeet niet om de tijdsperiode te definiëren waarvoor u uw rendement wilt berekenen.
Retour van aanhoudingsperiode
Nadat u uw tijdsperioden hebt gedefinieerd en de NAV van de portefeuille hebt samengevat, kunt u beginnen met het maken van uw berekeningen. De eenvoudigste manier om een basisrendement te berekenen, wordt het rendement van de houdperiode genoemd.
Hier is de formule om het rendement van de aanhoudingsperiode te berekenen:
- HPR = inkomen + (waarde einde periode – beginwaarde) ÷ beginwaarde
Dit rendement / rendement is een handig hulpmiddel om rendementen op beleggingen die gedurende verschillende perioden worden aangehouden te vergelijken. Het berekent eenvoudigweg het procentuele verschil van periode tot periode van de totale NAV van de portefeuille en omvat inkomsten uit dividenden of rente. In wezen is het het totale rendement van het aanhouden van een portefeuille met activa – of een enkelvoudig activum – gedurende een bepaalde periode.
Aanpassen voor cashflows
U moet de timing en het bedrag van de kasstromen aanpassen als er geld is gestort of opgenomen uit uw portefeuille (s). Dus als u halverwege de maand $ 100 op uw rekening hebt gestort, heeft de NIW van de portefeuille aan het einde van de maand een extra $ 100 die niet te wijten was aan beleggingsrendementen wanneer u een maandelijks rendement berekent. Dit kan met verschillende berekeningen aangepast worden, afhankelijk van de omstandigheden.
De aangepaste Dietz-methode is een populaire formule om te corrigeren voor cashflows. Het gebruik van een interne rentabiliteitsberekening (IRR) met een financiële rekenmachine is ook een effectieve manier om rendementen aan te passen aan cashflows. IRR is een disconteringsvoet die de netto contante waarde nul maakt. Het wordt gebruikt om de potentiële winstgevendheid van een investering te meten.
Jaarlijkse rendementen
Een gangbare praktijk is om rendementen op jaarbasis te berekenen voor rendementen over meerdere perioden. Dit wordt gedaan om het rendement beter vergelijkbaar te maken met andere portefeuilles of potentiële beleggingen. Het maakt een gemeenschappelijke noemer mogelijk bij het vergelijken van rendementen.
Een rendement op jaarbasis is een geometrisch gemiddelde van het bedrag dat een investering elk jaar verdient. Het laat zien wat er in de loop van de tijd had kunnen worden verdiend als het rendement was verergerd. Het rendement op jaarbasis geeft geen indicatie van de volatiliteit tijdens de overeenkomstige periode. Die vluchtigheid kan beter worden gemeten met behulp van standaarddeviatie, die meet hoe gegevens worden verspreid ten opzichte van het gemiddelde.
Een voorbeeld van het berekenen van portfoliorendementen
Het totaal van de posities op een effectenrekening is $ 1.000 aan het begin van het jaar en $ 1.350 aan het einde van het jaar. Op 30 juni werd een dividend uitgekeerd. De rekeninghouder heeft op 31 maart $ 100 gestort. Het jaarrendement is 16,3% na correctie voor de cashflow van $ 100 in de portefeuille gedurende een kwart van het jaar.