Hoe te investeren in landbouw zonder eigenaar te zijn van een boerderij
Investeren in de landbouw kan een goede strategische zet lijken. Immers, of de economie als geheel nu in een recessie verkeert of een hoge vlucht neemt, mensen moeten nog steeds eten. Daarom beschouwen veel investeerders landbouw- en landbouwinvesteringen als recessiebestendig. Bovendien zal, naarmate de wereldbevolking toeneemt, landbouw een steeds belangrijkere rol spelen bij het in stand houden van mondiale samenlevingen.
Dat gezegd hebbende, het letterlijk kopen van een boerderij is voor de gemiddelde belegger geen haalbare strategie. Het kopen van een boerderij kan een grote kapitaalinvestering vergen en de tijd en kosten voor het exploiteren of leasen van een boerderij zijn vaak aanzienlijk. Gelukkig hebben investeerders veel andere manieren om blootstelling aan de sector te krijgen, behalve dat ze geld in een boerderij stoppen.
Belangrijkste leerpunten
- Investeren in landbouw betekent dat u uw geld steekt in de productie, verwerking en distributie van voedsel en gewassen.
- Omdat de wereld een groeiende bevolking en minder land moet voeden, is de belangstelling voor landbouwproductie als investering gelijk met de wereldbevolking gegroeid.
- Er zijn verschillende manieren om indirect in de landbouw te investeren, van landbouw-REIT’s tot landbouw-ETF’s tot de grondstoffenmarkten.
Farm REIT’s
Het dichtst dat een investeerder in de buurt kan komen van het bezitten van een boerderij zonder dit daadwerkelijk te doen, is door te investeren in een op landbouw gerichte vastgoedbeleggingsfondsen (REIT). Enkele voorbeelden zijn Farmland Partners Inc. ( FPI ) en Gladstone Land Corporation ( LAND ).
Deze REIT’s kopen doorgaans landbouwgrond en leasen deze vervolgens aan boeren. Farmland REIT’s bieden veel voordelen. Om te beginnen bieden ze veel meer diversificatie dan het kopen van een enkele boerderij, omdat ze een investeerder in staat stellen belangen te hebben in meerdere boerderijen in een groot geografisch gebied.
Farmland REIT’s bieden ook meer liquiditeit dan het bezitten van fysieke landbouwgrond, aangezien aandelen in de meeste van deze REIT’s snel op minimale investering slechts de prijs van één REIT-aandeel is.
Landbouwvoorraden
Investeerders hebben ook toegang tot een assortiment van beursgenoteerde bedrijven die actief zijn in de landbouwsector. Deze bedrijven variëren van bedrijven die rechtstreeks telen en gewassen produceren tot bedrijven die werkzaam zijn in verschillende industrieën die boeren ondersteunen.
Gewasproductie
Een mogelijke investeringsmogelijkheid is in bedrijven die gewassen planten, telen en oogsten. Veel van deze bedrijven houden zich ook bezig met ondersteunende activiteiten zoals distributie, verwerking en verpakking. Helaas is er een beperkt aantal beursgenoteerde bedrijven voor de productie van gewassen, waaronder Fresh Del Monte Produce Inc. ( FDP ), Adecoagro SA ( AGRO ) en Cresud ( CRESY ).
Ondersteunende industrieën
Investeerders kunnen ook aandelen kopen in verschillende bedrijfstakken die de landbouw ondersteunen. Drie van de grootste industrieën zijn bedrijven die kunstmest en zaden verkopen, fabrikanten van landbouwmachines en distributeurs en verwerkers van gewassen.
- Meststof en zaden. Veel bedrijven zijn betrokken bij de productie en verkoop van kunstmest en zaden, en investeerders zullen willen bepalen hoeveel van de inkomsten van elk bedrijf daadwerkelijk uit de landbouw komt, aangezien sommige ook een aantal andere sectoren bedienen. Onder de beursgenoteerde bedrijven die kunstmest of zaden verkopen, zijn Nutrien Limited (NTR) en The Mosaic Co. ( MOS ).
- Uitrusting. Landbouw is een apparatuurintensieve activiteit, dus investeerders kunnen blootstelling aan de sector krijgen door te investeren in machinefabrikanten met een agrarische focus. Twee bedrijven die sterk betrokken zijn bij landbouwmaterieel zijn Deere & Co. ( DE ) en AGCO Corp. ( AGCO ).
- Distributie en verwerking. Veel bedrijven bieden de infrastructuur die gewassen van de boerderij naar de plaatselijke supermarkt verplaatst. Onder degenen die gewassen transporteren, verwerken en distribueren zijn Archer Daniels Midland Co. ( ADM ) en Bunge Limited ( BG ). Net als bij fabrikanten van apparatuur, halen sommige van deze distributeurs slechts een deel van hun inkomsten uit landbouwgerelateerde activiteiten.
Ag ETF’s
Exchange Traded Funds (ETF’s) zijn een goed hulpmiddel voor beleggers om een gediversifieerde blootstelling aan de landbouwsector te verwerven. De Market Vectors Agribusiness ETF ( MOO ) biedt bijvoorbeeld toegang tot een gediversifieerde reeks bedrijven die investeren in bedrijven die ten minste 50% van hun inkomsten uit de landbouw halen. De best presterende ETF voor landbouwgrondstoffen, gebaseerd op de prestaties over de 2020-prestaties, is de Teucrium Soybean ETF ( SOYB ).
Net als beleggen in elk type ETF, moeten beleggers zorgvuldig rekening houden met de beheervergoedingen van elke ETF en de prestaties van de index die het fonds volgt.
Ag Beleggingsfondsen
Er zijn ook onderlinge fondsen die investeren in de landbouw- en landbouwsector. Als dit aantrekkelijk klinkt, moet u eerst bepalen of het fonds belegt in landbouwgerelateerde bedrijven of belegt in grondstoffen. Houd er ook rekening mee dat veel van deze fondsen naast landbouw ook posities hebben in andere sectoren. Dus als u meer geïnteresseerd bent in het doen van pure landbouw- of landbouwinvesteringen, bent u waarschijnlijk beter af met andere soorten activaklassen.
Bij het beleggen in beleggingsfondsen moeten beleggers rekening houden met vergoedingen en in het verleden behaalde resultaten, en deze bijvoorbeeld vergelijken met die van ETF’s. Beleggingsfondsen met blootstelling aan landbouwbedrijven of grondstoffen omvatten het Fidelity Global Commodity Stock Fund (FFGCX) en het North Square Oak Ridge Global Resources & Infrastructure Fund (INNAX).
Zachte grondstoffen
Meer speculatieve beleggers kunnen geïntrigeerd raken door het idee om rechtstreeks prijsveranderingen op de markt. Hoewel u blootstelling aan grondstoffen kunt krijgen door alleen futurescontracten te kopen, zijn er ook een aantal ETF’s en exchange traded notes (ETN’s) die een meer diverse toegang tot grondstoffen bieden.
Terwijl sommige ETF’s en ETN’s beleggers blootstelling geven aan een specifieke grondstof (zoals maïs ( mand met grondstoffen. Als voorbeeld van het laatste belegt de Invesco DB Agriculture ETF ( DBA ) in futurescontracten voor maïs, tarwe, sojabonen en suiker.
Er is ook de iPath Bloomberg Landbouw Subindex ETN ( grondstoffen futures-contracten.
Het komt neer op
Investeerders die in de landbouwsector willen investeren, hebben tal van alternatieven om daadwerkelijk een boerderij te kopen. Beleggers die hopen het rendement van het bezitten van landbouwgrond zo goed mogelijk na te bootsen, kunnen een REIT voor landbouwgrond kopen. Voor degenen die op zoek zijn naar een bredere blootstelling aan de landbouwsector, zou het de beste optie kunnen zijn om aandelen te investeren in producenten van gewassen, ondersteunende bedrijven of ETF’s. En degenen die willen profiteren van prijsveranderingen in landbouwgrondstoffen, hebben een reeks futurescontracten, ETF’s en ETN’s tot hun beschikking. Met al deze opties zouden beleggers een investeringsvehikel en -strategie moeten kunnen vinden die bij hun behoeften passen.